2014《財(cái)務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)：短期償債能力比率

　　【小編導(dǎo)言】我們一起來(lái)學(xué)習(xí)2014《財(cái)務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)：短期償債能力比率,。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　(一)指標(biāo)計(jì)算

　　(二)指標(biāo)的分析

　　(三)其他影響短期償債能力的因素

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《財(cái)務(wù)成本管理》科目第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析第二節(jié)財(cái)務(wù)比率分析的內(nèi)容。

　　【知識(shí)點(diǎn)】：短期償債能力比率

　　(一)指標(biāo)計(jì)算

　　(二)指標(biāo)的分析

　　1.保持適當(dāng)?shù)膬攤�能力�?duì)于不同利益者的意義

　　2.指標(biāo)的具體分析

　　(1)營(yíng)運(yùn)資本

　　【提示】

　�,、贍I(yíng)運(yùn)資本為正數(shù)：流動(dòng)資產(chǎn)>流動(dòng)負(fù)債;長(zhǎng)期資本>長(zhǎng)期資產(chǎn),，有部分流動(dòng)資產(chǎn)由長(zhǎng)期資本提供資金來(lái)源。

　�,、跔I(yíng)運(yùn)資本為負(fù)數(shù)：流動(dòng)資產(chǎn)<流動(dòng)負(fù)債;長(zhǎng)期資本<長(zhǎng)期資產(chǎn),，有部分長(zhǎng)期資產(chǎn)由流動(dòng)負(fù)債提供資金來(lái)源。

　　(2)流動(dòng)比率

　�,、俜治鰰r(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題

　�,、诹鲃�(dòng)比率分析的局限

　　流動(dòng)比率假設(shè)全部流動(dòng)資產(chǎn)都可以變?yōu)楝F(xiàn)金并用于償債，全部流動(dòng)負(fù)債都需要還清,。實(shí)際上,，有些流動(dòng)資產(chǎn)的賬面金額與變現(xiàn)金額有較大差異，如產(chǎn)成品等;經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)所必須的，不能全部用于償債;經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目可以滾動(dòng)存續(xù),，無(wú)需動(dòng)用現(xiàn)金全部結(jié)清

　　【提示】流動(dòng)比率是短期償債能力的粗略估計(jì),。

　　(3)速動(dòng)比率分析

　　①分析標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題:不同行業(yè)的速動(dòng)比率有很大差別,。

　　例如,，采用大量現(xiàn)金銷(xiāo)售的商店，幾乎沒(méi)有應(yīng)收款項(xiàng),，速動(dòng)比率大大低于1很正常,。相反，一些應(yīng)收款項(xiàng)較多的企業(yè),，速動(dòng)比率可能要大于1,。

　　②影響可信性因素：應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力,。

　　(4)現(xiàn)金流量比率

　　現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷流動(dòng)負(fù)債

　　公式中的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”,，通常使用現(xiàn)金流量表中的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”

　　【提示】該比率中的流動(dòng)負(fù)債采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因?yàn)閷?shí)際需要償還的是期末金額,，而非平均金額,。

　　(5)現(xiàn)金比率分析

　　現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)。

　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債

　　(三)其他影響短期償債能力的因素