可轉(zhuǎn)換債券中簽后“T+2”日繳款,。T日為網(wǎng)上申購(gòu)日,，T+2日為中簽繳款日。T+2日當(dāng)天15時(shí)前確保賬戶可用資金充足,。投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時(shí),，自第三次放棄認(rèn)購(gòu)的次日起6個(gè)月（按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與新股,、可轉(zhuǎn)債,、可交換債的申購(gòu)，放棄認(rèn)購(gòu)的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購(gòu)的新股,、可轉(zhuǎn)債,、可交換債次數(shù)合并計(jì)算。

可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券,。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換,，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時(shí)收取本金和利息,，或者在流通市場(chǎng)出售變現(xiàn),。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán),，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成為股票,，發(fā)債公司不得拒絕。該債券利率一般低于普通公司的債券利率,，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低籌資成本,。可轉(zhuǎn)換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利,，發(fā)行人在一定條件下?lián)碛袕?qiáng)制贖回債券的權(quán)利,。

按照轉(zhuǎn)股權(quán)是否與可轉(zhuǎn)換債券分離分類

1.不可分離的可轉(zhuǎn)換債券：其轉(zhuǎn)股權(quán)與債券不可分離，持有者直接按照債券面額和約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格,，在約定的期限內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為股票,。

2.可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券：在發(fā)行時(shí)附有認(rèn)股權(quán)證，是認(rèn)股權(quán)證和公司債券的組合,，又被稱為“可分離的附認(rèn)股權(quán)證的公司債”,。發(fā)行上市后公司債券和認(rèn)股權(quán)證各自獨(dú)立流通、交易,。

可轉(zhuǎn)換債券的籌資特點(diǎn)：

1.優(yōu)點(diǎn)

可轉(zhuǎn)債的三種特性：

1,、證券期權(quán)性

可轉(zhuǎn)換債券給予了債券持有者未來(lái)的選擇權(quán)，在事先約定的期限內(nèi),，投資者可以選擇將債券轉(zhuǎn)換為普通股票,，也可以放棄轉(zhuǎn)換權(quán)利,，持有至債券到期還本付息。

可轉(zhuǎn)換債券的持有人具有在未來(lái)按一定的價(jià)格購(gòu)買普通股股票的權(quán)利,，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)換債券具有買入期權(quán)的性質(zhì),。

2、資本轉(zhuǎn)換性

(1)可轉(zhuǎn)換債券在正常持有期,，屬于債權(quán)性質(zhì),；

(2)轉(zhuǎn)換成股票后，屬于股權(quán)性質(zhì),；

認(rèn)股權(quán)證在認(rèn)購(gòu)股份時(shí)給公司帶來(lái)新的權(quán)益資本,，而可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換時(shí)只是報(bào)表項(xiàng)目之間的變化，沒(méi)有增加新的資本,。

靈活性不同,。可轉(zhuǎn)換債券的類型繁多,，千姿百態(tài),。它允許發(fā)行者規(guī)定可贖回條款、強(qiáng)制轉(zhuǎn)換條款等,，而認(rèn)股權(quán)證的靈活性較差,。

適用情況不同。發(fā)行附帶認(rèn)股權(quán)證債券的公司,，比發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司規(guī)模小,、風(fēng)險(xiǎn)更高，往往是新的公司啟動(dòng)新的產(chǎn)品,。

附帶認(rèn)股權(quán)證的債券發(fā)行者,，主要目的是發(fā)行債券而不是股票，是為了發(fā)債而附帶期權(quán),，只是因?yàn)楫?dāng)前利率要求高,，希望通過(guò)捆綁期權(quán)吸引投資者以降低利率,。

可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行者,，主要目的是發(fā)行股票而不是債券，只是因?yàn)楫?dāng)前股價(jià)偏低,，希望通過(guò)將來(lái)轉(zhuǎn)股以實(shí)現(xiàn)較高的股票發(fā)行價(jià),。

可轉(zhuǎn)換債券的基本要素：標(biāo)的股票。票面利率,。轉(zhuǎn)換期限：可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年,，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票,。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格,。用公式表示為：可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)股比例,。轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格,。贖回條款：贖回條款是指發(fā)行企業(yè)有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格贖回所發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的規(guī)定,。回售條款：回售條款是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定,。

可轉(zhuǎn)換債券的核算,，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)，要將其包含的負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆—負(fù)債成份確認(rèn)為“應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券”,，權(quán)益成份確認(rèn)為“資本公積—其他資本公積”,。在分拆時(shí)，應(yīng)該對(duì)負(fù)債成份的未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)確定為負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額,；再按發(fā)行價(jià)格總額扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的價(jià)值為權(quán)益成份初始確認(rèn)金額,。可轉(zhuǎn)公司債券的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)該在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按照各自相對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

可轉(zhuǎn)換債券的基本性質(zhì)：證券期權(quán)性,?？赊D(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是一種未來(lái)的買入期權(quán)。資本轉(zhuǎn)換性,?？赊D(zhuǎn)換債券在正常持有期，屬于債權(quán)性質(zhì);轉(zhuǎn)換成股票后,，屬于股權(quán)性質(zhì),。贖回與回售?？赊D(zhuǎn)換債券一般都會(huì)有贖回條款,，發(fā)債公司在可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換前，可以按一定條件贖回債券,。

企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券,，在“應(yīng)付債券”科目下設(shè)置“可轉(zhuǎn)換公司債券”明細(xì)科目核算。

企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券,，應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)將其包含的負(fù)債成份和權(quán)益成份進(jìn)行分拆,，將負(fù)債成份確認(rèn)為應(yīng)付債券，將權(quán)益成份確認(rèn)為資本公積,。

在進(jìn)行分拆時(shí),，應(yīng)當(dāng)先對(duì)負(fù)債成份的未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)確定負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額，再按發(fā)行價(jià)格總額扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的金額確定權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額,。

證券期權(quán)性：可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是一種未來(lái)的買入期權(quán),。

資本轉(zhuǎn)換性：在正常持有期，屬于債權(quán)性質(zhì);轉(zhuǎn)換成股票后，屬于股權(quán)性質(zhì),。

贖回與回售：一般會(huì)有贖回條款和回售條款,。