營運(yùn)資金管理是每個企業(yè)都必須面對和處理的問題,。它直接關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展,，因此很重要。然而,，在實(shí)際操作中,，企業(yè)往往會遇到一些問題和挑戰(zhàn)。

(1)現(xiàn)金流量不充足

現(xiàn)金流量不充足是營運(yùn)資金管理中最常見的問題之一,。尤其是在經(jīng)濟(jì)下滑時,，企業(yè)可能會遇到更大的現(xiàn)金流量不足的風(fēng)險。這將影響企業(yè)的正常運(yùn)作和發(fā)展,。同時,，它也會導(dǎo)致一系列的問題，如不能及時支付供應(yīng)商,、無法支付員工薪水等,。

(2)過多庫存

另一個常見的問題是過多的庫存。過多的庫存不僅會占用企業(yè)的財(cái)務(wù)資源,，而且還會增加運(yùn)營成本和時間,。

(3)銀行貸款限制

銀行貸款是許多企業(yè)的主要來源之一，然而銀行貸款的額度和利率都有所限制,。

(1)保持流動性：

確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流和資金儲備,，以應(yīng)對突發(fā)事件或不可預(yù)見的支出需求。

(2)最大限度地減少資金占用：

通過減少存貨水平、延遲付款或加快收款等措施,，使企業(yè)的資金盡可能地被用于創(chuàng)造利潤或投資增長,，而不是被束縛在非流動資產(chǎn)中。

(3)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險：

通過合理的資金管理,，降低企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險,，如流動性風(fēng)險,、違約風(fēng)險和利率風(fēng)險等,。

(4)提高盈利能力：

(1)滿足合理的資金需求。

(2)提高資金使用效率,。

(3)節(jié)約資金使用成本,。

(4)保持足夠的短期償債能力(流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比率合理)。營運(yùn)資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力,，其金額越大,，代表該公司或企業(yè)對于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好,。當(dāng)營運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù),，也就是一家企業(yè)的流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債時，這家企業(yè)的營運(yùn)可能隨時因周轉(zhuǎn)不靈而中斷,。

營運(yùn)資金管理目標(biāo)有哪些

(1)保持流動性：確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流和資金儲備,，以應(yīng)對突發(fā)事件或不可預(yù)見的支出需求。

(2)最大限度地減少資金占用：通過減少存貨水平,、延遲付款或加快收款等措施,，使企業(yè)的資金盡可能地被用于創(chuàng)造利潤或投資增長，而不是被束縛在非流動資產(chǎn)中,。

應(yīng)收賬款管理的概念：

應(yīng)收賬款管理的概念是指在賒銷業(yè)務(wù)中,，從授信方（銷售商）將貨物或服務(wù)提供給受信方（購買商），債權(quán)成立開始,，到款項(xiàng)實(shí)際收回或作為壞賬處理結(jié)束,，授信企業(yè)采用系統(tǒng)的方法和科學(xué)的手段，對應(yīng)收賬款回收全過程所進(jìn)行的管理,。

其目的是保證足額,、及時收回應(yīng)收賬款，降低和避免信用風(fēng)險,。

應(yīng)收賬款管理是信用管理的重要組成部分,，它屬于企業(yè)后期信用管理范疇。

應(yīng)收賬款的作用主要體現(xiàn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中,。主要有以下方面：貸款融資,、擴(kuò)大銷售、減少庫存。

應(yīng)收賬款的成本：

（一）應(yīng)收賬款的機(jī)會成本

營運(yùn)資金管理的意義在于要維持一個企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn),。營運(yùn)資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理,。

要搞好營運(yùn)資金管理，必須解決好流動資產(chǎn)和流動負(fù)債兩個方面的問題,，換句話說,，就是下面兩個問題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上,，即資金運(yùn)用的管理,。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理,。

第二,，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理,。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理,。

可見，營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運(yùn)用和資金籌措的管理,。

營運(yùn)資金管理的概念

是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理,。一個企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運(yùn)資金，因此,，營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分,。

營運(yùn)資金管理的內(nèi)容是流動資產(chǎn)和流動負(fù)債。企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上,，即資金運(yùn)用的管理,。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理,。企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動資產(chǎn)的融資,，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理,?？梢姡瑺I運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運(yùn)用和資金籌措的管理,。

營運(yùn)資金管理的意義在于要維持一個企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn),。營運(yùn)資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。要搞好營運(yùn)資金管理,，必須解決好流動資產(chǎn)和流動負(fù)債兩個方面的問題,，換句話說，就是下面兩個問題：

第一,，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上,，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理,。

第二,，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理,。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理,。

可見，營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運(yùn)用和資金籌措的管理,。

營運(yùn)資金管理的戰(zhàn)略

(一)流動資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略

營運(yùn)資金管理分析是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理,。一個企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運(yùn)資金，因此,，營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分,。

流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn),，流動資產(chǎn)具有占用時間短,、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn),。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn),，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項(xiàng)目：貨幣資金,、短期投資,、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨,。

流動負(fù)債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù),。流動負(fù)債又稱短期融資，具有成本低,、償還期短的特點(diǎn),，必須認(rèn)真進(jìn)行管理，否則,，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險,。流動負(fù)債主要包括以下項(xiàng)目：短期借款、應(yīng)付票據(jù),、應(yīng)付賬款,、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤等,。