變異系數(shù)也叫標(biāo)準(zhǔn)離差率,,是一個(gè)衡量風(fēng)險(xiǎn)的相對指標(biāo),,變異系數(shù)越大說明資產(chǎn)的相對風(fēng)險(xiǎn)越大。該指標(biāo)值是標(biāo)準(zhǔn)差與期望報(bào)酬率的比值,。
(1)標(biāo)準(zhǔn)差是衡量一項(xiàng)概率分布中,,隨機(jī)變量的取值圍繞其均值(平均數(shù))上下波動(dòng)的情況。在投資分析中,,標(biāo)準(zhǔn)差可以體現(xiàn)投資報(bào)酬率偏離期望報(bào)酬率的波動(dòng)程度或離散程度,,標(biāo)準(zhǔn)差是方差的平方根。
(2)期望報(bào)酬率是以投資報(bào)酬率每一種的取值所發(fā)生的概率為權(quán)重,,對所有可能的取值進(jìn)行加權(quán)平均的結(jié)果,。它衡量的是投資報(bào)酬率概率分布的集中趨勢。
變異系數(shù)能大于一么
變異系數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)差與期望報(bào)酬率的比值,,計(jì)算結(jié)果取決于標(biāo)準(zhǔn)差與期望報(bào)酬率的數(shù)值,,單從數(shù)值計(jì)算上來說是可以大于一的。標(biāo)準(zhǔn)離差是衡量風(fēng)險(xiǎn)的,,期望報(bào)酬率是估計(jì)未來收益率的各種可能結(jié)果,,然后,用它們出現(xiàn)的概率對這些估計(jì)值做加權(quán)平均,,也就是說,,期望報(bào)酬率是衡量收益的,,變異系數(shù)如果大于1,說明風(fēng)險(xiǎn)大于收益,,實(shí)際中,,這是不切實(shí)可行的。變異系數(shù)只有在兩個(gè)以上項(xiàng)目相比較的時(shí)候使用才有意義,。
更多相關(guān)知識(shí)請點(diǎn)擊:
變異系數(shù)一般在什么范圍之內(nèi)