心若計較,，處處都是怨言；心若放寬,，處處都是晴天,。備考稅務(wù)師考試的同學(xué)們，一起來看看今天稅務(wù)師《財務(wù)與會計》的考點(diǎn)內(nèi)容吧,！

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【內(nèi)容導(dǎo)航】

籌資的分類、籌資管理原則,、股權(quán)籌資(1)

【所屬章節(jié)】

本知識點(diǎn)屬于《財務(wù)與會計》第四章　籌資與股利分配管理

【知識點(diǎn)】籌資的分類,、籌資管理原則、股權(quán)籌資(1)

籌資的分類,、籌資管理原則,、股權(quán)籌資(1)

第一節(jié)　籌資管理概述

【考點(diǎn)1】籌資的分類

【考點(diǎn)2】籌資管理原則

(一)籌措合法

(二)規(guī)模適當(dāng)

(三)取得及時

(四)來源經(jīng)濟(jì)

(五)結(jié)構(gòu)合理

第二節(jié)　籌資方式

【考點(diǎn)1】股權(quán)籌資

(一)吸收直接投資

1.吸收直接投資的出資方式

(1)以貨幣資產(chǎn)出資

(2)以實(shí)物資產(chǎn)出資

(3)以土地使用權(quán)出資

(4)以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資

【提示】吸收工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)出資的風(fēng)險較大,。因為以工業(yè)產(chǎn)權(quán)投資,，實(shí)際上是把技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本，使技術(shù)的價值固定化,，而技術(shù)具有強(qiáng)烈的時效性,，會因其不斷老化落后而導(dǎo)致實(shí)際價值不斷減少甚至完全喪失。

(5)以特定債權(quán)出資

【提示】特定債權(quán),，是指企業(yè)依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券,，以及按照國家有關(guān)規(guī)定可以轉(zhuǎn)作股權(quán)的債權(quán)。在實(shí)踐中,，企業(yè)可以將特定債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形主要有：①上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券;②金融資產(chǎn)管理公司持有的國有及國有控股企業(yè)債權(quán);③企業(yè)實(shí)行公司制改建時,，經(jīng)銀行以外的其他債權(quán)人協(xié)商同意，可以按照有關(guān)協(xié)議和企業(yè)章程的規(guī)定,，將其債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán);

④根據(jù)《利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定》,，國有企業(yè)的境內(nèi)債權(quán)人將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)給外國投資者，企業(yè)通過債轉(zhuǎn)股改組為外商投資企業(yè);⑤按照《企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財務(wù)處理的暫行規(guī)定》,，國有企業(yè)改制時,，賬面原有應(yīng)付工資余額中欠發(fā)職工工資部分，在符合國家政策,、職工自愿的條件下,，依法扣除個人所得稅后可轉(zhuǎn)為個人投資;未退還職工的集資款也可轉(zhuǎn)為個人投資,。

2.吸收直接投資的籌資特點(diǎn)

【優(yōu)點(diǎn)】

(1)能夠盡快形成生產(chǎn)能力,。

(2)容易進(jìn)行信息溝通。

吸收直接投資的投資者比較單一,，股權(quán)沒有社會化,、分散化，投資者還可以直接擔(dān)任公司管理層職務(wù),，公司與投資者易于溝通,。

【缺點(diǎn)】

(1)資本成本較高

(2)不易進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易。

(二)發(fā)行股票

1.股票的種類

(1)按股東權(quán)利和義務(wù)的不同,，分為普通股股票和優(yōu)先股股票,。

【提示】優(yōu)先股股票簡稱優(yōu)先股，是公司發(fā)行的相對于普通股具有一定優(yōu)先權(quán)利的股票,。其優(yōu)先權(quán)利主要表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權(quán)和獲取剩余財產(chǎn)優(yōu)先權(quán)上,，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。

(2)按票面是否記名,，分為記名股票和無記名股票,。

(3)按票面是否標(biāo)明金額，股票分為有面值股票和無面值股票。

2.股票的發(fā)行方式

(1)公開發(fā)行

①首次公開發(fā)行股票

②增發(fā)新股和配股

(2)非公開發(fā)行

3.股票的發(fā)行價格

股票的發(fā)行價格是指股份有限公司出售新股票的價格,。在確定股票發(fā)行價格時,，可以按平價發(fā)行，也可以溢價發(fā)行,，但不得以低于票面金額的價格發(fā)行,。上市公司股票的發(fā)行價格的高低受市場機(jī)制的影響較大，取決于公司的投資價值和供求關(guān)系的變化,。

4.股票的上市交易

(1)公司股票上市的目的是多方面的,，主要包括：

①便于籌措新資金。

②促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓,。

③便于確定公司價值,。

(2)股票上市對公司不利的影響主要有：

上市成本較高，手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格;公司將負(fù)擔(dān)較高的信息披露成本;信息公開的要求可能會暴露公司商業(yè)機(jī)密;股價有時會歪曲公司的實(shí)際情況,，影響公司聲譽(yù);可能會分散公司的控制權(quán),，造成管理上的困難。

5.發(fā)行普通股股票的籌資特點(diǎn)

(1)兩權(quán)分離,，有利于公司自主經(jīng)營管理,。

(2)能提高公司的社會聲譽(yù)，促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓,。

(3)資本成本較高,。

(4)不易及時形成生產(chǎn)能力。

6.發(fā)行優(yōu)先股股票的籌資特點(diǎn)

(1)優(yōu)點(diǎn)：

①優(yōu)先股的股息率一般為固定比率,，使得優(yōu)先股融資具有財務(wù)杠桿作用,。

②優(yōu)先股一般沒有到期日，不需要償還本金,，只需支付固定股息,。

③優(yōu)先股股東不能強(qiáng)迫公司破產(chǎn)，發(fā)行優(yōu)先股能增強(qiáng)公司的信譽(yù),，提高公司的舉債能力,。

④優(yōu)先股股東一般沒有投票權(quán)，發(fā)行優(yōu)先股不會因稀釋控制權(quán)而引起普通股股東的反對,，其籌資能順利進(jìn)行,。

(2)缺點(diǎn)：

①優(yōu)先股的資本成本雖低于普通股，但高于債券,。

②優(yōu)先股在股息分配,、資產(chǎn)清算等方面擁有優(yōu)先權(quán)，使普通股股東在公司經(jīng)營不穩(wěn)定時收益受到影響,。

③優(yōu)先股籌資后對公司的限制較多,。

人生最大的喜悅便是別人說你做不到而你卻做到了,。希望備考稅務(wù)師考試的小伙伴們都能夠順利通過稅務(wù)師考試！快一起努力學(xué)習(xí)吧,！

（注：以上內(nèi)容選自李運(yùn)河老師《財務(wù)與會計》授課講義）

（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）