持有至到期投資的界定  

    企業(yè)從二級市場上購入的固定利率國債,、浮動(dòng)利率公司債券等，都屬于持有至到期投資,。持有至到期投資通常具有長期性質(zhì),，但期限較短（一年以內(nèi)）的債券投資,，符合持有至到期投資條件的，也可以劃分為持有至到期投資,。

    企業(yè)不能將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資：（1）初始確認(rèn)時(shí)即被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn),；（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；（3）符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)定義的非衍生金融資產(chǎn),。

    如果企業(yè)管理層決定將某項(xiàng)金融資產(chǎn)持有至到期,，則在該金融資產(chǎn)未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”,。也就是說,，投資者在取得投資時(shí)意圖就應(yīng)當(dāng)是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制,、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事件,，否則將持有至到期。

    持有至到期投資的特征

    1.到期日固定,、回收金額固定或可確定,。到期日固定、回收金額固定或可確定是指相關(guān)合同明確了投資者在確定的時(shí)間內(nèi)獲得或應(yīng)收取現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間,。

    例如,，符合持有至到期投資條件的債券投資,，其到期日固定,、利息和本金金額固定或可確定。而購入的股權(quán)投資因其沒有固定的到期日,，不符合持有至到期投資的條件,，不能劃分為持有至到期投資,。

    2.有明確意圖持有至到期。有明確意圖持有至到期投資是指投資者在取得投資時(shí)意圖明確,，準(zhǔn)備將投資持有至到期,，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事件,，否則將持有至到期,。

    存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)持有至到期：（1）持有該金融資產(chǎn)的期限不確定,；（2）發(fā)生市場利率變化,、流動(dòng)性需要變化、替代投資機(jī)會(huì)及其投資收益率變化,、融資來源和條件變化,、外匯風(fēng)險(xiǎn)變化等情況時(shí)，將出售該金融資產(chǎn),，但是,，無法控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事項(xiàng)引起的金融資產(chǎn)除外,；（3）該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償,；（4）其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。

    據(jù)此,，對于發(fā)行方可以贖回的債務(wù)工具,，如發(fā)行方行使贖回權(quán)，投資者仍可收回其幾乎所有初始凈投資（含支付的溢價(jià)和交易費(fèi)用）,，那么投資者可以將此類投資劃分為持有至到期,。但是，對于投資者有權(quán)要求發(fā)行方贖回的債務(wù)工具投資,，投資者不能將其劃分為持有至到期投資,。

    3.有能力持有至到期。有能力持有至到期是指企業(yè)有足夠的財(cái)務(wù)資源,，并不受外部因素影響將投資持有至到期,。

    存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：（1）沒有可利用的財(cái)務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持,，以使該金融資產(chǎn)持有至到期,；（2）受法律、行政法規(guī)的限制,，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期,；（3）其他表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期的情況。