（一）套期的分類

從會(huì)計(jì)角度看,，套期按套期關(guān)系可劃分為公允價(jià)值套期,、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期三類。

1.公允價(jià)值套期（現(xiàn)金流不變,，擔(dān)心公允價(jià)值變動(dòng),，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)敞口）

舉例：（1）某企業(yè)簽訂一項(xiàng)以固定利率換浮動(dòng)利率的利率互換合約，對(duì)其承擔(dān)的固定利率負(fù)債的利率（下降）風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期,。

理解：固定利率負(fù)債支付的現(xiàn)金流量不受利率下降的影響,，但會(huì)因利率下降引起負(fù)債的公允價(jià)值上升。通過固定利率換浮動(dòng)利率,，規(guī)避因利率下降帶來(lái)的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),，所以屬于公允價(jià)值套期。（現(xiàn)金流量不會(huì)變動(dòng),，但公允價(jià)值將會(huì)變動(dòng)）

固定利率負(fù)債（被套期項(xiàng)目）→利率互換合約（套期工具）

（2）某企業(yè)購(gòu)買一項(xiàng)看跌期權(quán)合同,，對(duì)持有的選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資的證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

理解：現(xiàn)金流量沒有變動(dòng),，但規(guī)避了公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),，如：

（3）某石油公司簽訂一項(xiàng)6個(gè)月后以固定價(jià)格購(gòu)買原油的合同（尚未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避原油價(jià)格（下跌）風(fēng)險(xiǎn)，該公司簽訂一項(xiàng)未來(lái)賣出商品（原油）期貨合約,，對(duì)該確定承諾的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期,。

尚未確認(rèn)的確定承諾（被套期項(xiàng)目）→期貨合約（套期工具）

2.現(xiàn)金流量套期（對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期）

適用范圍：

（1）已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債

（2）極可能發(fā)生的預(yù)期交易

（3）與上述項(xiàng)目組成部分有關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)

【提示】尚未確認(rèn)的確定承諾中，只有外匯風(fēng)險(xiǎn)可作為現(xiàn)金流量套期

會(huì)計(jì)影響：影響損益

3.境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期

是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期,。境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期中的被套期風(fēng)險(xiǎn)是指境外經(jīng)營(yíng)的記賬本位幣與母公司的記賬本位幣之間的折算差額,。

（二）套期工具及被套期項(xiàng)目的認(rèn)定

注意：套期工具和被套期項(xiàng)目的認(rèn)定，在歷年考題中偶爾考到,，屬于考試的非重點(diǎn),。

1.套期工具

套期工具是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的金融工具,，包括：

（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的衍生工具,，但簽出期權(quán)除外。

①衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同,、期貨合同,、互換和期權(quán)等。

②企業(yè)只有在對(duì)購(gòu)入期權(quán)（包括嵌入在混合合同中的購(gòu)入期權(quán)）進(jìn)行套期時(shí),，簽出期權(quán)才可以作為套期工具,。

③嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作為單獨(dú)的套期工具。

（2）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債,，但指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益且其自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融負(fù)債除外,。

提示：企業(yè)自身權(quán)益工具不屬于企業(yè)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，不能作為套期工具,。

關(guān)于套期工具,，還有以下幾點(diǎn)需要說(shuō)明：

（1）對(duì)于外匯風(fēng)險(xiǎn)套期，企業(yè)可以將非衍生金融資產(chǎn)（選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資除外）或非衍生金融負(fù)債的外匯風(fēng)險(xiǎn)成分指定為套期工具,。

（2）在確立套期關(guān)系時(shí),，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將符合條件的金融工具整體指定為套期工具，但下列情形除外：

①期權(quán)：可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開,，只將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)指定為套期工具

②遠(yuǎn)期合同：可以將遠(yuǎn)期合同的遠(yuǎn)期要素和即期要素分開,，只將即期要素的價(jià)值變動(dòng)指定為套期工具

③金融工具：可以將金融工具的外匯基差單獨(dú)分拆，只將排除外匯基差后的金融工具指定為套期工具

④比例指定：可以將套期工具的一定比例指定為套期工具,，但不可以將套期工具剩余期限內(nèi)某一時(shí)段的公允價(jià)值變動(dòng)部分指定為套期工具

（3）企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上金融工具（或其一定比例）的組合指定為套期工具（包括組合內(nèi)的金融工具形成風(fēng)險(xiǎn)頭寸相互抵銷的情形）,。

2.被套期項(xiàng)目

被套期項(xiàng)目，是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),，且被指定為被套期對(duì)象的,、能夠可靠計(jì)量的項(xiàng)目。企業(yè)可以將下列單個(gè)項(xiàng)目、項(xiàng)目組合或項(xiàng)目組合的一部分（項(xiàng)目組成部分）指定為被套期項(xiàng)目：

（1）已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債（公允價(jià)值套期/現(xiàn)金流量套期） ,。

（2）尚未確認(rèn)的確定承諾諾（公允價(jià)值套期,，外匯風(fēng)險(xiǎn)可以選擇公允價(jià)值套期/現(xiàn)金流量套期）。

（3）極可能發(fā)生的預(yù)期交易（現(xiàn)金流量套期） ,。

（4）境外經(jīng)營(yíng)凈投資,。

3.企業(yè)集團(tuán)層面套期關(guān)系的指定

（1）一般規(guī)定

（2）例外情況

①在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》規(guī)定的投資性主體與其以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的子公司之間的交易,，可以運(yùn)用套期會(huì)計(jì),。

②企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易形成的貨幣性項(xiàng)目的匯兌收益或損失，不能在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中全額抵銷的,，企業(yè)可以在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面將該貨幣性項(xiàng)目的外匯風(fēng)險(xiǎn)指定為被套期項(xiàng)目,。

③企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部極可能發(fā)生的預(yù)期交易，按照進(jìn)行此項(xiàng)交易的主體的記賬本位幣以外的貨幣標(biāo)價(jià),，且相關(guān)的外匯風(fēng)險(xiǎn)將影響合并損益的,，企業(yè)可以在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面將該外匯風(fēng)險(xiǎn)指定為被套期項(xiàng)目。

（三）運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件

運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件偶然考一次,，不屬于考試重點(diǎn),。

1.同時(shí)滿足下列條件的，才能運(yùn)用套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理：

（1）套期關(guān)系僅由符合條件的套期工具和被套期項(xiàng)目組成,。

（2）在套期開始時(shí),，企業(yè)正式指定了套期工具和被套期項(xiàng)目，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系和企業(yè)從事套期的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的書面文件,。

（3）套期關(guān)系符合套期有效性要求,。

2.套期有效性

是指套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)能夠抵銷被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的程度。套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)大于或小于被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的部分為套期無(wú)效部分,。

套期同時(shí)滿足下列條件的,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)定套期關(guān)系符合套期有效性要求：

①被套期項(xiàng)目和套期工具之間存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系。該經(jīng)濟(jì)關(guān)系使得套期工具和被套期項(xiàng)目的價(jià)值因面臨相同的被套期風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生方向相反的變動(dòng),。

②被套期項(xiàng)目和套期工具經(jīng)濟(jì)關(guān)系產(chǎn)生的價(jià)值變動(dòng)中,，信用風(fēng)險(xiǎn)的影響不占主導(dǎo)地位。

③套期關(guān)系的套期比率,，應(yīng)當(dāng)?shù)扔谄髽I(yè)實(shí)際套期的被套期項(xiàng)目數(shù)量與對(duì)其進(jìn)行套期的套期工具實(shí)際數(shù)量之比,，但不應(yīng)當(dāng)反映被套期項(xiàng)目和套期工具相對(duì)權(quán)重的失衡，這種失衡會(huì)導(dǎo)致套期無(wú)效,，并可能產(chǎn)生與套期會(huì)計(jì)目標(biāo)不一致的會(huì)計(jì)結(jié)果,。

3.套期關(guān)系評(píng)估

企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日及相關(guān)情形發(fā)生重大變化將影響套期有效性要求時(shí)對(duì)套期關(guān)系進(jìn)行評(píng)估。

4.套期關(guān)系再平衡（僅僅是數(shù)量失衡）

套期關(guān)系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求,，但指定該套期關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)沒有改變的,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行套期關(guān)系再平衡,。

5.企業(yè)發(fā)生下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)終止運(yùn)用套期會(huì)計(jì)：

（1）因風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)發(fā)生變化,，導(dǎo)致套期關(guān)系不再滿足風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),。

（2）套期工具已到期、被出售,、合同終止或已行使,。

（3）被套期項(xiàng)目與套期工具之間不再存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系，或被套期項(xiàng)目和套期工具經(jīng)濟(jì)關(guān)系產(chǎn)生的價(jià)值變動(dòng)中,，信用風(fēng)險(xiǎn)的影響開始占主導(dǎo)地位,。

（4）套期關(guān)系不再滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的其他條件。

（四）套期的確認(rèn)和計(jì)量

從歷年考試看,，公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量套期是考試重點(diǎn),，其他內(nèi)容為非重點(diǎn)。

會(huì)計(jì)科目設(shè)置

1.公允價(jià)值套期（兩條線：套期工具及被套期項(xiàng)目）

（1）套期工具

（2）被套期項(xiàng)目

2.現(xiàn)金流量套期（一條線：只反映套期工具賬務(wù)處理）

（1）套期工具產(chǎn)生的利得或損失的處理：

（2）企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定對(duì)現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備進(jìn)行處理：

①被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易（如：未來(lái)購(gòu)買銅）,，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的,，或者非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的預(yù)期交易形成一項(xiàng)適用于公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)的確定承諾時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將原在其他綜合收益中確認(rèn)的現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備金額轉(zhuǎn)出,，計(jì)入該資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額,。

②對(duì)于不屬于上述①涉及的現(xiàn)金流量套期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在被套期的預(yù)期現(xiàn)金流量影響損益的相同期間,，將原在其他綜合收益中確認(rèn)的現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備金額轉(zhuǎn)出,，計(jì)入當(dāng)期損益,。

③如果在其他綜合收益中確認(rèn)的現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備金額是一項(xiàng)損失,，且該損失全部或部分預(yù)計(jì)在未來(lái)會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將預(yù)計(jì)不能彌補(bǔ)的部分從其他綜合收益中轉(zhuǎn)出,，計(jì)入當(dāng)期損益,。

（3）當(dāng)企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量套期終止運(yùn)用套期會(huì)計(jì)時(shí)，在其他綜合收益中確認(rèn)的累計(jì)現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備金額,，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定進(jìn)行處理：（不鼓勵(lì)終止）

3.境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期

對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期,，應(yīng)當(dāng)按照類似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處理：

4.關(guān)于套期保值的確認(rèn)和計(jì)量，還應(yīng)關(guān)注：

（1）企業(yè)對(duì)套期關(guān)系作出再平衡的,，應(yīng)當(dāng)在調(diào)整套期關(guān)系之前確定套期關(guān)系的套期無(wú)效部分,，并將相關(guān)利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。

（2）對(duì)于被套期項(xiàng)目為風(fēng)險(xiǎn)凈敞口的套期,，被套期風(fēng)險(xiǎn)影響利潤(rùn)表不同列報(bào)項(xiàng)目的,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)套期利得或損失單獨(dú)列報(bào)（凈敞口套期收益）。