風(fēng)險管理的流程和方法_2025年高級會計實務(wù)預(yù)習(xí)知識點

來源：東奧會計在線責(zé)編：王興2024-07-30 09:27:02

學(xué)習(xí)如同雕刻,，需要時間和耐心,。準(zhǔn)備高級會計師考試涉及多個學(xué)習(xí)階段，當(dāng)前已步入預(yù)習(xí)階段,，大家應(yīng)根據(jù)個人實際情況，合理安排學(xué)習(xí)時間,，提前步入學(xué)習(xí)狀態(tài),，為后續(xù)的深入備考奠定堅實基礎(chǔ)。

? 新人福利,！登錄即領(lǐng)學(xué)習(xí)資料 ▍2025年高級會計師預(yù)習(xí)計劃學(xué)習(xí)打卡>>

2025年《高級會計實務(wù)》預(yù)習(xí)知識點

【第三周預(yù)習(xí)知識點學(xué)習(xí)打卡】詳情>>

【所屬章節(jié)】第三章：企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制

【知識點】風(fēng)險管理的流程和方法

風(fēng)險管理的基本流程包括目標(biāo)設(shè)定，風(fēng)險識別,，風(fēng)險分析,，風(fēng)險應(yīng)對，風(fēng)險監(jiān)控,、信息溝通和報告,，風(fēng)險管理考核和評價。每一項流程均可以設(shè)定子流程,。
（一）目標(biāo)設(shè)定
企業(yè)應(yīng)通過制定程序使各項目標(biāo)與企業(yè)的使命相協(xié)調(diào),，并且確保所選擇的具體目標(biāo)及其所面臨的風(fēng)險在企業(yè)愿意承受的風(fēng)險水平（即風(fēng)險容忍度）的范圍內(nèi)。
目標(biāo)設(shè)定環(huán)節(jié)應(yīng)確定企業(yè)的風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度,。
1.風(fēng)險偏好
風(fēng)險偏好是指企業(yè)愿意承擔(dān)的風(fēng)險（什么風(fēng)險）及相應(yīng)的風(fēng)險水平（多少風(fēng)險）,，可以分為高、中,、低三種,，由董事會確定，一般用定性表示,。
2.風(fēng)險容忍度
風(fēng)險容忍度（承受度）應(yīng)在風(fēng)險偏好的基礎(chǔ)上,，設(shè)定風(fēng)險管理目標(biāo)值的可容忍波動范圍。
風(fēng)險容忍度衡量指標(biāo)：應(yīng)盡可能用定量表示,，最大可能損失（或最低收益率）,、損失發(fā)生的概率和可能性、期望值（統(tǒng)計期望值,，效用期望值）,、波動性（方差或均方差）、風(fēng)險價值（VAR）以及其他類似的風(fēng)險度量指標(biāo)可以用于風(fēng)險容忍度衡量,。
主要決定因素包括：企業(yè)財務(wù)實力是否雄厚,、運營能力是否高效、企業(yè)及品牌聲譽是否堅不可摧,、企業(yè)營運市場的競爭能力等,。
如,，某集團公司對不同業(yè)務(wù)制定了風(fēng)險容忍度，其中,，為了實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo),，要求5年以上的投資資本回報率應(yīng)達到10%及以上，而對于合規(guī)風(fēng)險,，則要求“零容忍”,。
（二）風(fēng)險識別
風(fēng)險識別是識別可能會對企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事件，并分別確定是否是機會或者可能影響風(fēng)險管理目標(biāo)實現(xiàn)的內(nèi)外部風(fēng)險因素和風(fēng)險事項,。簡單來說就是對企業(yè)面臨的各種潛在事件進行識別分析,。
1.潛在事件分析
潛在事件分析主要是分析影響企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的外部因素和內(nèi)部因素。
一般來說,，外部因素主要包括：經(jīng)濟,、自然環(huán)境、政治,、社會等,。
內(nèi)部因素主要包括：基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、人員,、流程,、技術(shù)等。
在分析內(nèi),、外部因素的同時,，需要分析其與企業(yè)相關(guān)的事項以及導(dǎo)致的結(jié)果。
2.事件識別的主要技術(shù)和方法
風(fēng)險識別建立在廣泛的信息搜集基礎(chǔ)上,，既要考慮已經(jīng)發(fā)生的數(shù)據(jù),，還要著眼未來做一定預(yù)判。風(fēng)險識別的應(yīng)用技術(shù)包括調(diào)查問卷,、風(fēng)險組合清單,、職能部門風(fēng)險匯總、SWOT分析,、高級研討會及頭腦風(fēng)暴,、損失事件數(shù)據(jù)追蹤、內(nèi)部審計,、流程圖,、內(nèi)部風(fēng)險管理會議、每月管理和分析報告,、金融市場活動的實時反饋,、主要的外部指數(shù)和內(nèi)部指數(shù)、政策變化追蹤及相關(guān)性分析、決策樹分析,、事件樹分析等,。
隨著信息技術(shù)與商業(yè)模式、管理模式的有效結(jié)合,，加大大數(shù)據(jù)的應(yīng)用對風(fēng)險管理變得越來越重要,，由此可以提升企業(yè)風(fēng)險識別的能力，篩選出對企業(yè)更為重要的有利或不利的因素,，避免損失,，甚至將不確定性轉(zhuǎn)化為機會。
針對不同的風(fēng)險,，主要考慮收集的信息包括：
（1）戰(zhàn)略風(fēng)險：國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟政策以及經(jīng)濟運行情況、本行業(yè)狀況,、國家產(chǎn)業(yè)政策,；科技進步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容,；市場對本企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的需求,；與企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性,；本企業(yè)主要客戶,、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況；與主要競爭對手相比,，本企業(yè)實力與差距,；本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計劃,、年度經(jīng)營目標(biāo),、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略,、規(guī)劃,、計劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù),；本企業(yè)對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)
（2）財務(wù)風(fēng)險：負(fù)債,、或有負(fù)債、負(fù)債率,、償債能力,；現(xiàn)金流量、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重,、資金周轉(zhuǎn)率,；產(chǎn)品存貨及其占銷售成本的比重、應(yīng)付賬款及其占購貨額的比重,；制造成本和管理費用,、財務(wù)費用,、銷售費用；盈利能力,；成本核算,、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)；與本企業(yè)相關(guān)的會計政策,、會計估算,、與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的差異與調(diào)節(jié)（如退休金、遞延稅項等）等信息,。
（3）市場風(fēng)險：產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化,；能源、原材料,、配件等物資供應(yīng)的充足性,、穩(wěn)定性和價格變化；主要客戶,、主要供應(yīng)商的信用情況,；稅收政策和利率、匯率,、股票價格指數(shù)的變化,；潛在競爭者、競爭者及其主要產(chǎn)品,、替代品情況,。
（4）運營風(fēng)險：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā),；新市場開發(fā),，市場營銷策略，包括產(chǎn)品或服務(wù)定價與銷售渠道,，市場營銷環(huán)境狀況等,；
企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀,、企業(yè)文化,，中、高層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu),、專業(yè)經(jīng)驗,；期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)；質(zhì)量,、安全,、環(huán)保、信息安全等管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)；因企業(yè)內(nèi)外部人員的道德風(fēng)險致使企業(yè)遭受損失或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈,；給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險,；對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力,；企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和能力,。
（5）法律與合規(guī)風(fēng)險：國內(nèi)外與本企業(yè)相關(guān)的政治、法律環(huán)境,；影響企業(yè)的新法律法規(guī)和政策,；員工道德操守的遵從性；簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)貿(mào)易合同中本企業(yè)發(fā)生重大法律糾紛案件的情況,；企業(yè)和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況,。
（6）政治風(fēng)險：東道國限制投資領(lǐng)域、設(shè)置貿(mào)易壁壘,、外匯管制,、稅收政策變化、沒收財產(chǎn)等,。
（7）社會文化風(fēng)險：跨國經(jīng)營活動?xùn)|道國文化和母國文化的差異；企業(yè)并購雙方企業(yè)文化的差異,；組織內(nèi)部的文化差異等,。
（8）技術(shù)風(fēng)險：新技術(shù)對行業(yè)帶來的影響；企業(yè)在設(shè)計,、研發(fā)和應(yīng)用環(huán)節(jié)所帶來的風(fēng)險,。
（9）自然環(huán)境風(fēng)險：極端天氣、自然災(zāi)害等,。
（10）產(chǎn)業(yè)風(fēng)險：產(chǎn)業(yè)周期,、供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成和集中程度,、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢等,。
（11）信用風(fēng)險：交易對手的經(jīng)營狀況、是否被制裁等因素,。
風(fēng)險識別的深度,、廣度、時機和范圍因企業(yè)不同而不同,。但無論如何,，強有力的風(fēng)險識別技術(shù)是風(fēng)險評估和應(yīng)對的重要基礎(chǔ)。
提示：此處運營風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險是一回事,，根據(jù)上述信息作為判斷面臨風(fēng)險的依據(jù),。
3.事件分類
通過潛在事件分類，并將企業(yè)各單元和各層級的事項匯總，可以更多地獲得風(fēng)險評估的信息,、辨識機會和風(fēng)險,。
如將公司債權(quán)回收作為一個事項，用于統(tǒng)計債務(wù)違約的情況,。
外部因素主要有：經(jīng)濟,、自然環(huán)境、政治,、社會,、技術(shù)、市場,、產(chǎn)業(yè),、法律、競爭對手,。
內(nèi)部因素主要有：基礎(chǔ)結(jié)構(gòu),、人員、流程,、信息系統(tǒng)技術(shù)能力,、研發(fā)能力、財務(wù)狀況,、企業(yè)聲譽,、市場地位。
（三）風(fēng)險分析
風(fēng)險分析是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上,，對風(fēng)險成因和特征,、風(fēng)險之間的相互關(guān)系，以及風(fēng)險發(fā)生的可能性,、對企業(yè)目標(biāo)影響程度進行分析,，為風(fēng)險應(yīng)對策略提供支持。
由于背景不同,、時期不同,，風(fēng)險分析在企業(yè)中是持續(xù)性和重復(fù)性的活動，且不同性質(zhì),、規(guī)模,、時期的企業(yè)，其風(fēng)險分析的內(nèi)容都有所不同,，因此風(fēng)險分析應(yīng)結(jié)合每個企業(yè)的特點開展,。
1.風(fēng)險分析描述
風(fēng)險分析對所列出的風(fēng)險事件，分別分析發(fā)生的可能性和影響程度,，通過繪制風(fēng)險矩陣坐標(biāo)圖來表示,。
（1）分析風(fēng)險可能性,。風(fēng)險發(fā)生可能性的縱坐標(biāo)等級可定性描述為“很少”“不太可能”“可能”“很可能”“幾乎確定”等（也可采用1、2,、3,、4、5等N個半定量分值）,，如下表所示,。
風(fēng)險可能性的排序和標(biāo)準(zhǔn)
（2）分析風(fēng)險影響程度?？啥ㄐ悦枋鰹椤拔⑿　薄拜^小”“中等”“較大”“重大”等（也可采用1,、2、3,、4,、5等M個半定量分值），如下表所示,。
風(fēng)險可能產(chǎn)生的影響的排序及標(biāo)準(zhǔn)
（3）確定風(fēng)險重要性水平,，分別將風(fēng)險可能性和影響程度在風(fēng)險矩陣中表示（橫軸表示風(fēng)險影響程度，縱軸表示可能性）,，形成風(fēng)險矩陣圖,。如下圖所示，圖中1~8為事件,。
企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險與收益相匹配的原則以及各事件在風(fēng)險矩陣圖上的位置,，進一步確定風(fēng)險管理的優(yōu)選順序，明確風(fēng)險管理成本的資金預(yù)算,，以及控制風(fēng)險的組織體系、人力資源,、應(yīng)對措施等總體安排,。
（4）從企業(yè)整體角度進行風(fēng)險分析描述。即風(fēng)險分析不僅要分析單一風(fēng)險的可能性和影響程度,，而且要關(guān)注風(fēng)險之間的關(guān)系,，考慮整個企業(yè)層面的組合風(fēng)險，特別是各單元均未超過風(fēng)險容忍度,，但組合在一起會超出整體風(fēng)險容忍度的情況,。如教材圖3-4~圖3-6，分別為人員配置水平,、設(shè)備可用性,、信用拖欠等單一風(fēng)險（每股收益）的影響分析，均未超出單項風(fēng)險容忍度,，但疊加調(diào)整后對每股收益的影響超過了公司整體風(fēng)險容忍度的下限,，如教材圖3-7,，企業(yè)應(yīng)采取措施降低固有風(fēng)險。
2.風(fēng)險矩陣的評價：
風(fēng)險矩陣的主要優(yōu)點：為企業(yè)確定各項風(fēng)險重要性等級提供了可視化的工具,。
主要缺點：一是風(fēng)險重要性等級標(biāo)準(zhǔn),、風(fēng)險發(fā)生可能性、后果嚴(yán)重程度等大多依靠主觀判斷,，準(zhǔn)確性受到一定影響,；二是應(yīng)用風(fēng)險矩陣所確定的風(fēng)險重要性等級是通過相互比較確定的，因而無法將列示的個別風(fēng)險重要性等級通過數(shù)學(xué)運算得到總體風(fēng)險的重要性等級,。
3.風(fēng)險定量分析簡介
為了避免主觀判斷的影響,，風(fēng)險矩陣中的可能性和影響程度可以在條件具備的情況下，采用定量或定性與定量相結(jié)合的技術(shù)進行,。
常用的定量技術(shù)包括概率技術(shù)和非概率技術(shù),，概率技術(shù)包括風(fēng)險模型（風(fēng)險價值、風(fēng)險現(xiàn)金流量和風(fēng)險收益）,、損失分布,、事后檢驗、蒙特卡洛模擬等,，非概率技術(shù)包括敏感性分析,、情景分析、壓力測試,、設(shè)定基準(zhǔn)等,。
（四）風(fēng)險應(yīng)對
風(fēng)險應(yīng)對是對已發(fā)生的風(fēng)險或已超過監(jiān)測預(yù)警臨界值的風(fēng)險制定風(fēng)險應(yīng)對策略。
風(fēng)險應(yīng)對應(yīng)在風(fēng)險組合觀的基礎(chǔ)上,，從企業(yè)整個范圍和組合的角度去考慮,。
在確定風(fēng)險應(yīng)對的過程中，管理層應(yīng)該考慮：一是不同的擬應(yīng)對方案對風(fēng)險應(yīng)對的可能性和影響程度（可用利潤,、每股收益等表示）,，以及哪個應(yīng)對方案與企業(yè)的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)；二是不同擬應(yīng)對方案的成本和效益,；三是實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)可能的機會,。
在考慮應(yīng)對方案時，不同應(yīng)對方案均需要考慮,、計算各自的固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險,。風(fēng)險應(yīng)對是要通過對不利事件、有利事件的分析,，選擇實施方案將剩余風(fēng)險控制在可承受度以內(nèi),。
計算風(fēng)險敞口——實際風(fēng)險水平，能夠使企業(yè)風(fēng)險以定量的方式呈現(xiàn)給管理層,，以便更好地配置資源和制定風(fēng)險應(yīng)對策略,，也便于風(fēng)險應(yīng)對前后的對比分析,。風(fēng)險敞口計算，通常根據(jù)當(dāng)前主要風(fēng)險類別所涉及的業(yè)務(wù)范圍采取風(fēng)險防控措施未能全覆蓋,，而發(fā)生未加保護的風(fēng)險可能導(dǎo)致的潛在損失進行確定,。
例如：某企業(yè)集團經(jīng)營現(xiàn)金流量小于投資現(xiàn)金流量，資金缺口與公司目前信用等級和貸款利息所能籌集到現(xiàn)金差額及由此造成的借貸成本上升形成風(fēng)險敞口,；再如,，公司每年有15億美元外匯收入，在人民幣對美元升值的預(yù)期下,，這15億美元形成一定風(fēng)險敞口,。
風(fēng)險應(yīng)對策略包括風(fēng)險承受、風(fēng)險規(guī)避,、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險降低,。
1.風(fēng)險承受
風(fēng)險承受是指企業(yè)對所面臨的風(fēng)險采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險帶來的后果,。企業(yè)因風(fēng)險管理能力不足未能辨認(rèn)出的風(fēng)險只能承受,，對于辨認(rèn)出的風(fēng)險，也可能由于以下原因采取風(fēng)險承受策略：（1）缺乏能力進行主動管理,，對這部分風(fēng)險只能承受,；（2）沒有其他備選方案；（3）從成本效益考慮,，風(fēng)險承受是最適宜的方案,。
【提示】對企業(yè)的重大風(fēng)險，不應(yīng)采取風(fēng)險承受的策略,。
2.風(fēng)險規(guī)避
風(fēng)險規(guī)避是指企業(yè)主動回避,、停止或退出某一風(fēng)險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險的承受者,。
例如：（1）拒絕與信用等級低的交易對手交易,；（2）設(shè)置網(wǎng)址訪問限制，禁止員工下載不安全的軟件,；（3）禁止在金融市場做投機業(yè)務(wù)；（4）出售從事某一業(yè)務(wù)的子公司,；（5）退出某一虧損且沒有發(fā)展前途的產(chǎn)品線,；（6）停止與一個發(fā)生戰(zhàn)爭的國家開展業(yè)務(wù)。
3.風(fēng)險分擔(dān)
風(fēng)險分擔(dān)是指企業(yè)為避免承擔(dān)風(fēng)險損失,，有意識地將可能產(chǎn)生損失的活動或與損失有關(guān)的財務(wù)后果轉(zhuǎn)移給其他方的一種風(fēng)險應(yīng)對策略,，包括風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險對沖。
（1）風(fēng)險轉(zhuǎn)移,。是指企業(yè)通過合同將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到第三方,，企業(yè)對轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險不再擁有所有權(quán),。轉(zhuǎn)移風(fēng)險不會降低其可能的嚴(yán)重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方,。
例如：保險,、風(fēng)險證券化、合同約定風(fēng)險轉(zhuǎn)移,。
（2）風(fēng)險對沖,。是指采取各種手段，引入多個風(fēng)險因素或承擔(dān)多個風(fēng)險,，使得這些風(fēng)險能夠互相對沖,，也就是使這些風(fēng)險的影響相互抵消。
資產(chǎn)組合的使用,、多種外幣結(jié)算的使用,、多種經(jīng)營戰(zhàn)略、金融衍生品（套期保值,、外匯遠(yuǎn)期）等都屬于風(fēng)險對沖的手段,。
金融衍生品的形式主要有：遠(yuǎn)期合約、互換交易,、期貨,、期權(quán)、套期保值,。
①遠(yuǎn)期合約
遠(yuǎn)期合約主要指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產(chǎn)的合約,，承諾以當(dāng)前約定的條件在未來進行交易的合約，會指明買賣的商品或金融工具種類,、價格及交割結(jié)算的日期,。遠(yuǎn)期合約主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約,、遠(yuǎn)期股票合約,。遠(yuǎn)期合約是現(xiàn)金交易，買方和賣方達成協(xié)議在未來的某一特定日期交割一定質(zhì)量和數(shù)量的商品,，價格可以預(yù)先確定或在交割時確定,。
②互換交易
互換交易主要指對相同貨幣的債務(wù)和不同貨幣的債務(wù)通過金融中介進行互換的一種行為?；Q的種類包括：
a.利率互換：是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流量,，其中一方的現(xiàn)金流量根據(jù)浮動利率計算，而另一方的現(xiàn)金流量根據(jù)固定利率計算,。
b.貨幣互換：是指將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價本金和固定利息進行交換,。
c.其他互換：股權(quán)互換、信用互換,、互換期權(quán)等,。
③期貨
期貨是指約定在將來某個日期按約定的條件（包括價格,、交割地點、交割方式）買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種資產(chǎn),。期貨的主要類型有：
a.商品期貨：標(biāo)的為實物商品的期貨,。
b.外匯期貨：標(biāo)的物為外匯（如美元、歐元,、英鎊,、日元等）的期貨。
c.利率期貨：標(biāo)的資產(chǎn)價格依賴于利率水平的期貨合約,，如長期國債,、短期國債、商業(yè)匯票和歐洲美元期貨,。
d.股票指數(shù)期貨：標(biāo)的物是股價指數(shù),。
④期權(quán)
期權(quán)是指在規(guī)定的時間內(nèi)，以規(guī)定的價格購買或者賣出某種規(guī)定的資產(chǎn)的權(quán)利,。期權(quán)是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具,，可以使期權(quán)的買方將風(fēng)險鎖定在一定范圍內(nèi)。在期權(quán)交易時,，購買期權(quán)合約方稱作買方,，而出售合約的一方稱作賣方。
按照交易主體劃分,，期權(quán)可分為買方期權(quán)和賣方期權(quán)兩類：買方期權(quán)是指賦予期權(quán)持有人在期權(quán)有效期內(nèi)按履約價格買進（但不負(fù)有必須買進的義務(wù)）規(guī)定的資產(chǎn)的權(quán)利,；賣方期權(quán)是指期權(quán)持有人在期權(quán)有效期內(nèi)按履約價格賣出（但不負(fù)有必須賣出的責(zé)任）規(guī)定的資產(chǎn)的權(quán)利。
⑤套期保值
套期保值是指為沖抵風(fēng)險而買賣相應(yīng)的衍生產(chǎn)品的行為,，是企業(yè)為應(yīng)對外匯風(fēng)險,、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險,、股票價格風(fēng)險,、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具,，使套期工具的公允價值,、現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分的公允價值,、現(xiàn)金流量變動,。
4.風(fēng)險降低
風(fēng)險降低是指企業(yè)在權(quán)衡成本效益之后，采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險或者減輕損失,，將風(fēng)險控制在風(fēng)險承受度之內(nèi)的策略,。具體包括風(fēng)險轉(zhuǎn)換,、風(fēng)險補償和風(fēng)險控制,。
（1）風(fēng)險轉(zhuǎn)換,。它是指企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)換成另一種風(fēng)險，從而在一定程度上降低總體風(fēng)險,。其簡單形式就是在減少某一風(fēng)險的同時,，增加另一風(fēng)險。企業(yè)可以通過風(fēng)險轉(zhuǎn)換在兩個或多個風(fēng)險之間進行調(diào)整,，以達到最佳效果,。
（2）風(fēng)險補償。它是指企業(yè)對風(fēng)險可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M行補償,，以期降低風(fēng)險,。風(fēng)險補償體現(xiàn)在企業(yè)主動承擔(dān)風(fēng)險，并采取措施以補償可能的損失,。
（3）風(fēng)險控制,。它是指控制風(fēng)險事件發(fā)生的動因、環(huán)境,、條件等,，來達到減輕風(fēng)險事件發(fā)生時的損失或降低風(fēng)險事件發(fā)生概率的目的。