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現(xiàn)金流量的估計(jì)公式是什么

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：褚京瑾 2022-09-15 16:06:03

精選回答

東奧高級會(huì)計(jì)師

2022-10-09 19:43:12

現(xiàn)金流量的估計(jì)公式：

根據(jù)定義直接計(jì)算：

營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

根據(jù)稅后凈利調(diào)整計(jì)算：

營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后(經(jīng)營)凈利+折舊

根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響計(jì)算：

營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+折舊×稅率

=收入×(1-稅率)-付現(xiàn)成本×(1-稅率)+折舊×稅率

=(收入-付現(xiàn)成本)×(1-稅率)+折舊×稅率

現(xiàn)金流量估計(jì)中應(yīng)該注意的問題：

(1)假設(shè)與分析的一致性

(2)現(xiàn)金流量的不同形態(tài)

(3)會(huì)計(jì)收益與現(xiàn)金流量

對于大型的,、較為復(fù)雜的投資項(xiàng)目，實(shí)務(wù)中對現(xiàn)金流量的估計(jì)，一般根據(jù)利潤表中的各項(xiàng)目來進(jìn)行綜合的考慮直接估計(jì)出項(xiàng)目的現(xiàn)金流量,，或者通過預(yù)測的利潤表加以調(diào)整,。通過對凈利潤進(jìn)行調(diào)整得出項(xiàng)目的現(xiàn)金流量時(shí),，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

①固定資產(chǎn)的成本,。在計(jì)算現(xiàn)金流出時(shí),，需要注意兩點(diǎn)：一是固定資產(chǎn)的成本,，不僅僅指廠房,、機(jī)器設(shè)備的成本，而是包括運(yùn)輸,、安裝,、稅金及其他費(fèi)用在內(nèi)的全部成本；二是固定資產(chǎn)一般都有殘值,，在計(jì)算項(xiàng)目現(xiàn)金流量時(shí),，應(yīng)考慮殘值出售后的現(xiàn)金流入量。

②非付現(xiàn)成本,。在計(jì)算項(xiàng)目各期的現(xiàn)金流量時(shí),，若是通過利潤表中凈利潤為基礎(chǔ)調(diào)整計(jì)算現(xiàn)金流量的話,，需要加回每年估計(jì)的該項(xiàng)目購置的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用和已攤銷的費(fèi)用。

③凈經(jīng)營性營運(yùn)資本的變動(dòng),。(投入時(shí)是流出,，項(xiàng)目終結(jié)時(shí)收回是流入)

④利息費(fèi)用。在計(jì)算投資項(xiàng)目的收益率時(shí),，由于使用的折現(xiàn)率是加權(quán)平均的資金成本,，包括債務(wù)資本和權(quán)益資本的成本，因而,，利息費(fèi)用不應(yīng)作為現(xiàn)金流出,，應(yīng)該加回。

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