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高級(jí)會(huì)計(jì)師

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業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)案例精析

分享: 2013/7/15 15:19:26東奧會(huì)計(jì)在線字體:

  【導(dǎo)讀】下文是企業(yè)預(yù)算管理與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)案例精析:業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià),,該題屬于2013《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》企業(yè)預(yù)算管理與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)章節(jié),針對(duì)“業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核,。

  案例

  天啟公司位于浙江省義烏市,,主要產(chǎn)品是雨傘和雨披。近3年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率如下:

  

2010年

2011年

2012年

  銷售額(萬元)

4000

4300

3800

  總資產(chǎn)(萬元)

1430

1560

1695

  普通股(萬元)

100

100

100

  利潤(rùn)留存(萬元)

500

550

550

  股東權(quán)益合計(jì)

600

650

650

  流動(dòng)比率

1.19

1.25

1.20

  應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

18

22

27

  存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

8.0

7.5

5.5

  債務(wù)/股東權(quán)益

1.38

1.40

1.61

  非流動(dòng)負(fù)債/股東權(quán)益

0.5

0.46

0.46

  銷售毛利率

20.0%

16.3%

13.2%

  銷售凈利率

7.5%

4.7%

2.6%

  總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

2.80

2.76

2.24

  總資產(chǎn)凈利率

21%

12.972%

5.824%

  該公司所得稅率為25%,,利潤(rùn)總額=毛利-期間費(fèi)用,。

  要求:

  1.分析說明總資產(chǎn)凈利率下降的原因;

  2.分析說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因;

  3.計(jì)算2011年和2012年的毛利、期間費(fèi)用,、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn),,并說明銷售凈利率下降的原因;

  4.假如你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理,在2013年應(yīng)從哪些方面改善公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī);

  5.回答單純使用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)存在的缺陷,。

  【答案及解析】

   1.根據(jù)“總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)”可知,,總資產(chǎn)凈利率下降的原因是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和銷售凈利率在下降;

  2.本題中總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)下降的原因是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)和存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)下降;

  3.相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算結(jié)果見下表:

  年度

  毛利

  凈利潤(rùn)

  利潤(rùn)總額

  期間費(fèi)用

  2011年

  700.9

  202.1

  269.47

  431.43

  2012年

  501.6

  98.8

  131.73

  369.87

  根據(jù)“銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入×”可知,影響銷售凈利率的直接因素是凈利潤(rùn)和銷售收入,,本題中2012年的銷售收入比2011年下降,如果凈利潤(rùn)不變,,則銷售凈利率一定會(huì)提高,,所以,銷售凈利率下降的直接原因是凈利潤(rùn)下降,,凈利潤(rùn)下降的原因是利潤(rùn)總額下降,,利潤(rùn)總額下降的原因是銷售毛利率下降導(dǎo)致的毛利下降,盡管在2012年大力壓縮了期間費(fèi)用61.56萬元(431.43-369.87),,仍未能導(dǎo)致銷售凈利率上升,。

  4.(1)擴(kuò)大銷售;(2)降低存貨;(3)降低應(yīng)收賬款;(4)增加收益留存;(5)降低進(jìn)貨成本。

  提示:“擴(kuò)大銷售,、降低存貨”可以提高存貨周轉(zhuǎn)次數(shù),,“擴(kuò)大銷售,、降低應(yīng)收賬款”可以提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù),縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù);降低進(jìn)貨成本的目的是為了提高銷售毛利率,,因?yàn)椤懊?銷售收入-銷售成本”,,而降低進(jìn)貨成本可以降低銷售成本。增加留存收益的目的是增加股東權(quán)益比重,,調(diào)整資本結(jié)構(gòu),,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

  5.單純使用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)存在下列缺陷:

  (1)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算是基于財(cái)務(wù)報(bào)告,,而財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量受到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,、財(cái)務(wù)人員職業(yè)判斷和職業(yè)道德的影響。

  (2)存在通過盈余管理等人為操縱手段對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾的可能性,。例如人為控制固定資產(chǎn)折舊,、無形資產(chǎn)攤銷、收入確認(rèn),、表外融資等,。

  (3)存在短視現(xiàn)象。如果部門主管的業(yè)績(jī)和短期利潤(rùn)掛鉤,,其在決策時(shí)會(huì)傾向短期獲利,,而非股東價(jià)值的長(zhǎng)期增長(zhǎng)�,?赡軙�(huì)縮減或推遲研發(fā)支出,、培訓(xùn)支出等。

  (4)由于不同企業(yè)指標(biāo)設(shè)計(jì)和計(jì)算口徑不一樣,,無法在企業(yè)間進(jìn)行有效比較,。

  (5)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)大多基于歷史成本,如果不考慮通貨膨脹因素,,在各年之間進(jìn)行比較沒有意義,。

責(zé)任編輯:星云流水

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