借殼上市為何要在36個(gè)月內(nèi)完成資產(chǎn)購(gòu)買,?
問(wèn)題來(lái)源:
【解釋】本題根據(jù)2023年教材進(jìn)行了修改,。
大華公司是在上海證券交易所主板掛牌的上市公司,總股本為10億股。公司董事長(zhǎng)趙某通過(guò)自己控股的華星公司持有大華公司50%的股份,。
網(wǎng)商公司是一家有限責(zé)任公司,,錢某持有90%的股權(quán)、孫某持有10%的股權(quán),,二人持有網(wǎng)商公司股權(quán)的時(shí)間均超過(guò)了12個(gè)月,。網(wǎng)商公司最近3年的凈利潤(rùn)分別為5000萬(wàn)元,、-1000萬(wàn)元、3000萬(wàn)元,。
網(wǎng)商公司資產(chǎn)總額為大華公司資產(chǎn)總額的1.5倍,大華公司計(jì)劃通過(guò)購(gòu)買網(wǎng)商公司全部股權(quán)的方式將其收購(gòu),。為此,大華公司董事會(huì)擬訂了兩套收購(gòu)方案:
方案一:大華公司向網(wǎng)商公司股東錢某,、孫某分別發(fā)行新股9億股,、1億股,,用于購(gòu)買二人所持網(wǎng)商公司的全部股權(quán),。
方案二:(1)大華公司先向華星公司發(fā)行5億股新股,,華星公司向大華公司支付15億元現(xiàn)金;發(fā)行價(jià)格為關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的85%,;華星公司認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;(2)大華公司再向網(wǎng)商公司的股東錢某發(fā)行4.5億股,、向?qū)O某發(fā)行5000萬(wàn)股新股,,并分別向錢某支付13.5億元現(xiàn)金、向?qū)O某支付1.5億元現(xiàn)金,,用以收購(gòu)二人所持網(wǎng)商公司的全部股權(quán),;大華公司向錢某、孫某發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前60個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的85%,;錢某,、孫某持有的大華公司股票,,自本次股份發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。
根據(jù)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的意見,,方案一根本不可行,,方案二中有不符合規(guī)定之處。大華公司董事會(huì)對(duì)方案二中不符合規(guī)定之處進(jìn)行了修改之后,,提交大華公司股東大會(huì)進(jìn)行表決。
李某是大華公司的股東,持有大華公司500萬(wàn)股股份,,持股期限超過(guò)180日,。2022年4月1日,在大華公司重大資產(chǎn)重組的股東大會(huì)上,李某認(rèn)為該次重組交易將會(huì)對(duì)公司造成重大不利影響,對(duì)此提出異議,,并投了反對(duì)票。最終,,股東大會(huì)決議實(shí)施方案二。李某要求大華公司回購(gòu)其所持全部股份,,被大華公司拒絕。
2022年4月10日,,李某書面請(qǐng)求大華公司監(jiān)事會(huì)對(duì)董事長(zhǎng)趙某提起訴訟,,起訴趙某在擔(dān)任公司董事長(zhǎng)期間未盡到相應(yīng)義務(wù),其行為給公司造成重大損失,,監(jiān)事會(huì)對(duì)李某的請(qǐng)求未予理睬,。2022年5月20日,李某向人民法院提起股東代表訴訟,。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,,分別回答下列問(wèn)題:
姜老師
2023-08-22 16:37:29 2859人瀏覽
有利于收購(gòu)人在收購(gòu)上市公司后,,更快的注入資產(chǎn),本次修改統(tǒng)籌市場(chǎng)需求與抑制“炒殼”,、遏制監(jiān)管套利的一貫要求,。這主要是防止大股東為了套現(xiàn)實(shí)現(xiàn)短期交易而進(jìn)行的限制,鼓勵(lì)控股大股東長(zhǎng)期做好公司,,而避免套利行為,。
若超36個(gè)月,則不能認(rèn)定為”借殼上市“,,也就是達(dá)不到最終合法上市成功的目的,,公司不能完成轉(zhuǎn)型。教材及考試并不涉及該部分內(nèi)容,,建議您了解即可哦,。
希望老師的解答能夠?qū)δ袔椭鷡相關(guān)答疑
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