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實(shí)物期權(quán)估值法優(yōu)缺點(diǎn)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：楊柳 2023-11-01 15:00:12

精選回答

東奧美國注冊管理會(huì)計(jì)師

2024-12-06 15:01:19

優(yōu)點(diǎn)：

隨著信息技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展,，企業(yè)在經(jīng)營中面臨越來越多的不確定性和風(fēng)險(xiǎn),，也面臨大量的投資機(jī)會(huì)和發(fā)展機(jī)會(huì),，在此背景下出現(xiàn)的期權(quán)估價(jià)理論給企業(yè)價(jià)值評估提供了一種新思路,，在此理論指導(dǎo)下建立起來的期權(quán)估價(jià)方法也為企業(yè)估價(jià)提供了一種有意義的工具,。與傳統(tǒng)估價(jià)方法相比,，期權(quán)估價(jià)法考慮并計(jì)算未來機(jī)會(huì)及選擇權(quán)的價(jià)值,，從而拓寬投資決策的思路，使企業(yè)估價(jià)更為科學(xué)合理,。

缺點(diǎn)：

期權(quán)估價(jià)法在實(shí)際應(yīng)用過程中還受到許多條件的制約,。例如，Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型是在一系列前提假設(shè)的基礎(chǔ)上建立和發(fā)展起來的,，這些假設(shè)在現(xiàn)實(shí)中很少能夠得到完全實(shí)現(xiàn),。該模型是對現(xiàn)實(shí)問題的簡化和抽象，是對現(xiàn)實(shí)狀況盡可能相對地模擬,，但很難做到與實(shí)際情況完全一致,。此外，任何一種期權(quán)定價(jià)模型,，在實(shí)際運(yùn)用中都是復(fù)雜和繁瑣的,。

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