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凈營(yíng)運(yùn)資本和營(yíng)運(yùn)資本的區(qū)別

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：孫茜 2022-12-29 17:13:31

精選回答

東奧美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師

2024-12-06 15:10:46

凈營(yíng)運(yùn)資本，是指狹義的營(yíng)運(yùn)資本是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類(lèi)流動(dòng)負(fù)債后的余額,。而廣義營(yíng)運(yùn)資本的意義就是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額,，這個(gè)概念主要在研究企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和周轉(zhuǎn)狀況時(shí)使用。這也是二者的區(qū)別所在,。但是在CMA考試中通常營(yíng)運(yùn)資本默認(rèn)是指凈營(yíng)運(yùn)資本,，考生需要結(jié)合上下文題意去判斷區(qū)分。

營(yíng)運(yùn)資本計(jì)算公式：

營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

通過(guò)公式推到可以得出

營(yíng)運(yùn)資本=(總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn))-(總負(fù)債-非流動(dòng)負(fù)債)

=(總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn))-(總資產(chǎn)-股東權(quán)益-非流動(dòng)負(fù)債)

=(股東權(quán)益+非流動(dòng)負(fù)債)-非流動(dòng)資產(chǎn)

=(股東權(quán)益+非流動(dòng)負(fù)債)-長(zhǎng)期資產(chǎn)

=(股東權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債)-長(zhǎng)期資產(chǎn)

=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)

營(yíng)運(yùn)資本籌資策略：

營(yíng)運(yùn)資本籌資策略是指在總體上如何為流動(dòng)資產(chǎn)籌資,，采用短期資金來(lái)源還是長(zhǎng)期資金來(lái)源,，或者兼而有之。制定營(yíng)運(yùn)資本籌資政策,，就是確定流動(dòng)資產(chǎn)所需資金中短期資金和長(zhǎng)期資金的比例,。

營(yíng)運(yùn)資本的籌資政策，通常用經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)中長(zhǎng)期籌資來(lái)源的比重來(lái)衡量,。該比率稱為易變現(xiàn)率,。

易變現(xiàn)率=[（股東權(quán)益+長(zhǎng)期債務(wù)+經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債）－長(zhǎng)期資產(chǎn)]/經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)

營(yíng)運(yùn)資本作用：

可以用來(lái)衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大,，代表該公司或企業(yè)對(duì)于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足,，短期償債能力越好。

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