2017《中級財務(wù)管理》高頻考點：資金習(xí)性預(yù)測法

來源：東奧會計在線責(zé)編：石美丹2017-08-15 11:11:56

　　備考中級會計職稱之路注定不是輕松的，你只有足夠的堅持,，足夠的努力,，才會有回報。路雖遠,，行者將至,，東奧小編為大家精心準(zhǔn)備了中級財務(wù)管理知識點中的高頻考點，希望能幫助大家有所幫助,。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　資金習(xí)性預(yù)測法

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點屬于中級《財務(wù)管理》科目第四章籌資管理第三講籌資管理

　　【知識點】：資金習(xí)性預(yù)測法;

　　第三講籌資管理

　　資金習(xí)性預(yù)測法

　　資金習(xí)性預(yù)測法,，是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的一種方法。

　　(一)按資金習(xí)性對資金的分類

　　1.資金習(xí)性

　　(1)不變資金的特點

　　相關(guān)范圍資金總額不變　　單位不變資金隨業(yè)務(wù)量增加而降低

　　舉例：為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金,，原材料的保險儲備,，必要的成品儲備，廠房,、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。

　　(2)變動資金的特點

　　舉例：直接構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料,、外購件占用的資金;在最低儲備以外的現(xiàn)金,、存貨、應(yīng)收賬款等,。

　　(3)半變動資金

　　需要采用一定的方法將其分解,。

　　舉例：輔助材料上占用的資金

　　(二)估計參數(shù)a和b的方法

　　1.回歸直線分析法

中級會計職稱

　　2.高低點法

　　選擇業(yè)務(wù)量最高最低的兩點資料：

中級會計職稱

　　a=最高業(yè)務(wù)量期的占用資金-b×在最高業(yè)務(wù)量

　　或=最低業(yè)務(wù)量期的占用資金-b×在最低業(yè)務(wù)量

　　【例題·計算題】某企業(yè)2013—2016年銷售收入與資產(chǎn)情況如下：

單位：萬元

時間	銷售收入	現(xiàn)金	應(yīng)收賬款	存貨	固定資產(chǎn)	經(jīng)營負債
2013	600	1400	2100	3500	6500	1080
2014	500	1200	1900	3100	6500	930
2015	680	1620	2560	4000	6500	1200
2016	700	1600	2500	4100	6500	1230

　　要求：

　　(1)要求采用高低點法分項建立資金預(yù)測模型;

　　(2)預(yù)測當(dāng)2017年銷售收入為1000萬元時

　　①企業(yè)的資金需要總量;

　?、?017年需要增加的資金;

　?、垲A(yù)測若2017年銷售凈利率為10%,股利支付率為40%,2017年對外籌資數(shù)額。

　　【答案】

　　(1)現(xiàn)金占用情況：

　　b現(xiàn)=△Y/△X=(1600-1200)/(700-500)=2

　　a現(xiàn)=Y-bX=1600-2×700=200

　　應(yīng)收賬款占用情況：

　　b應(yīng)=△Y/△X=(2500-1900)/(700-500)=3

　　a應(yīng)=Y-bX=2500-3×700=400

　　存貨占用情況：

　　b存=△Y/△X=(4100-3100)/(700-500)=5

　　a存=Y-bX=4100-5×700=600

　　固定資產(chǎn)占用情況：a固=6500

　　無息流動負債占用情況：

　　b流=△Y/△X=(1230-930)/(700-500)=1.5

　　a流=Y-bX=1230-1.5×700=180

　　匯總計算：

　　b=2+3+5-1.5=8.5

　　a=200+400+600+6500-180=7520

　　y=a+b·x=7520+8.5x

　　(2)當(dāng)2017年銷售收入預(yù)計達到1000萬元時

　?、兕A(yù)計需要的資金總額=7520+8.5×1000=16020(萬元)

　?、?016年的資金總額=1600+2500+4100+6500-1230=13470(萬元)

　　2017年需要增加的資金=16020-13470=2550

　　③2017年對外籌資數(shù)額=2550-1000×10%×60%=2490(萬元)

　　【總結(jié)】

	銷售百分比法	資金習(xí)性法
資金總需要量		y=a+bx
增加的資金需要量	增加的資產(chǎn)-增加的經(jīng)營負債	Δy=y預(yù)-y基
外部融資需要量	增加的資產(chǎn)-增加的經(jīng)營負債-增加的留存收益	Δy-增加的留存收益