2017中級《財務管理》高頻考點：資金需要量的預測
備考中級會計職稱之路注定不是輕松的,，你只有足夠的堅持，足夠的努力,，才會有回報。路雖遠,，行者將至,，東奧小編為大家精心準備了中級財務管理知識點，希望能幫助大家有所幫助,。
【內(nèi)容導航】：
資金需要量的預測
【所屬章節(jié)】：
本知識點屬于中級《財務管理》科目第四章籌資管理第三講籌資管理
【知識點】：資金需要量的預測;
第三講 籌資管理
資金需要量的預測
一,、因素分析法
含義 | 又稱分析調(diào)整法，是以有關項目基期年度的平均資金需要量為基礎,，根據(jù)預測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務和資金周轉(zhuǎn)加速的要求,，進行分析調(diào)整，來預測資金需要量的一種方法 |
計算公式 | 資金需要量 =（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1+預測期銷售增長率）×（1-預測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率） |
特點 | 計算簡便,，容易掌握,，但預測結(jié)果不太精確 |
適用范圍 | 用于品種繁多、規(guī)格復雜,、資金用量較小的項目 |
【提示】因素分析法是假設銷售增長與資金需用量同向變動;資金周轉(zhuǎn)速度與資金需用量反向變動。
【例題】甲企業(yè)本年度資金平均占用額為3500萬元,，經(jīng)分析,，其中不合理部分為500萬元。預計下年度銷售增長5%,，資金周轉(zhuǎn)加速2%,，則下年度資金需要量預計為多少?
【答案】本題考核資金需要量預測的因素分析法。資金需要量=(3500-500)×(1+5%)×(1-2%)=3087(萬元),。
二,、銷售百分比法
(一)假設前提
某些資產(chǎn)、某些負債與銷售收入之間存在穩(wěn)定百分比關系,。
【提示】經(jīng)營性資產(chǎn)(亦稱為敏感資產(chǎn))項目包括現(xiàn)金,、應收賬款、存貨等項目;而經(jīng)營性負債(亦稱為敏感負債)項目包括應付票據(jù),、應付賬款等項目,，不包括短期借款、短期融資券,、長期負債等籌資性負債,。
(二)計算公式
外部融資需求量=A/S1×ΔS-B/S1×ΔS-P×E×S2
【例題·計算題】已知：某公司2016年銷售收入為20000萬元，銷售凈利潤率為12%,，凈利潤的60%分配給投資者,。2016年12月31日的資產(chǎn)負債表(簡表)如下：
資產(chǎn)負債表(簡表)
2016年12月31日 單位：萬元
資產(chǎn) | 期末余額 | 負債及所有者權益 | 期末余額 |
貨幣資金 應收賬款凈額 存貨 固定資產(chǎn)凈值 無形資產(chǎn) | 1000 3000 6000 7000 1000 | 應付賬款 應付票據(jù) 長期借款 實收資本 留存收益 | 1000 2000 9000 4000 2000 |
資產(chǎn)總計 | 18000 | 負債與所有者權益總計 | 18000 |
該公司2017年計劃銷售收入比上年增長30%，為實現(xiàn)這一目標,，公司需新增設備一臺,，價值148萬元,。據(jù)歷年財務數(shù)據(jù)分析，公司流動資產(chǎn)與流動負債隨銷售額同比率增減,。假定該公司2017年的銷售凈利率和利潤分配政策與上年保持一致,。
要求：
(1)計算2017年公司需增加的營運資金。
(2)預測2017年需要對外籌集資金量,。
【答案】
(1)計算2017年公司需增加的營運資金
流動資產(chǎn)占銷售收入的百分比=10000/20000=50%
流動負債占銷售收入的百分比=3000/20000=15%
增加的銷售收入=20000×30%=6000(萬元)
增加的營運資金=6000×50%-6000×15%=2100(萬元)
(2)預測2017年需要對外籌集資金量
增加的留存收益=20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=1248(萬元)
對外籌集資金量=148+2100-1248=1000(萬元)
希望大家能在備考過程中多多總結(jié),，多思考，多積累,。積累多了就是經(jīng)驗,，經(jīng)驗多了就是智慧!點擊東奧中級會計免費試聽!站在巨人的肩膀，幫助您順利通過中級會計職稱考試,。
相關文章
津公網(wǎng)安備12010202000755號