2017中級(jí)《財(cái)務(wù)管理》高頻考點(diǎn)：資金需要量的預(yù)測(cè)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)責(zé)編：石美丹2017-08-15 10:31:52

　　備考中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)之路注定不是輕松的,，你只有足夠的堅(jiān)持,，足夠的努力，才會(huì)有回報(bào),。路雖遠(yuǎn),，行者將至,，東奧小編為大家精心準(zhǔn)備了中級(jí)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)，希望能幫助大家有所幫助,。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　資金需要量的預(yù)測(cè)

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于中級(jí)《財(cái)務(wù)管理》科目第四章籌資管理第三講籌資管理

　　【知識(shí)點(diǎn)】：資金需要量的預(yù)測(cè);

　　第三講籌資管理

　　資金需要量的預(yù)測(cè)

　　一,、因素分析法

含義	又稱(chēng)分析調(diào)整法，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ),，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求,，進(jìn)行分析調(diào)整，來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法
計(jì)算公式	資金需要量 =（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1+預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售增長(zhǎng)率）×（1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）
特點(diǎn)	計(jì)算簡(jiǎn)便,，容易掌握,，但預(yù)測(cè)結(jié)果不太精確
適用范圍	用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜,、資金用量較小的項(xiàng)目

　　【提示】因素分析法是假設(shè)銷(xiāo)售增長(zhǎng)與資金需用量同向變動(dòng);資金周轉(zhuǎn)速度與資金需用量反向變動(dòng),。

　　【例題】甲企業(yè)本年度資金平均占用額為3500萬(wàn)元,，經(jīng)分析，其中不合理部分為500萬(wàn)元,。預(yù)計(jì)下年度銷(xiāo)售增長(zhǎng)5%,，資金周轉(zhuǎn)加速2%，則下年度資金需要量預(yù)計(jì)為多少?

　　【答案】本題考核資金需要量預(yù)測(cè)的因素分析法,。資金需要量=(3500-500)×(1+5%)×(1-2%)=3087(萬(wàn)元),。

　　二、銷(xiāo)售百分比法

　　(一)假設(shè)前提

　　某些資產(chǎn),、某些負(fù)債與銷(xiāo)售收入之間存在穩(wěn)定百分比關(guān)系,。

　　【提示】經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(亦稱(chēng)為敏感資產(chǎn))項(xiàng)目包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款,、存貨等項(xiàng)目;而經(jīng)營(yíng)性負(fù)債(亦稱(chēng)為敏感負(fù)債)項(xiàng)目包括應(yīng)付票據(jù),、應(yīng)付賬款等項(xiàng)目，不包括短期借款,、短期融資券,、長(zhǎng)期負(fù)債等籌資性負(fù)債。

　　(二)計(jì)算公式

　　外部融資需求量=A/S1×ΔS-B/S1×ΔS-P×E×S2

　　【例題·計(jì)算題】已知：某公司2016年銷(xiāo)售收入為20000萬(wàn)元,，銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率為12%,，凈利潤(rùn)的60%分配給投資者。2016年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下：

　　資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)

　　2016年12月31日單位：萬(wàn)元

資產(chǎn)

期末余額

負(fù)債及所有者權(quán)益

期末余額

貨幣資金

應(yīng)收賬款凈額

存貨

固定資產(chǎn)凈值

無(wú)形資產(chǎn)

1000

3000

6000

7000

1000

應(yīng)付賬款

應(yīng)付票據(jù)

長(zhǎng)期借款

實(shí)收資本

留存收益

1000

2000

9000

4000

2000

資產(chǎn)總計(jì)

18000

負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì)

18000

　　該公司2017年計(jì)劃銷(xiāo)售收入比上年增長(zhǎng)30%,，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),，公司需新增設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值148萬(wàn)元,。據(jù)歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債隨銷(xiāo)售額同比率增減,。假定該公司2017年的銷(xiāo)售凈利率和利潤(rùn)分配政策與上年保持一致,。

　　要求：

　　(1)計(jì)算2017年公司需增加的營(yíng)運(yùn)資金。

　　(2)預(yù)測(cè)2017年需要對(duì)外籌集資金量,。

　　【答案】

　　(1)計(jì)算2017年公司需增加的營(yíng)運(yùn)資金

　　流動(dòng)資產(chǎn)占銷(xiāo)售收入的百分比=10000/20000=50%

　　流動(dòng)負(fù)債占銷(xiāo)售收入的百分比=3000/20000=15%

　　增加的銷(xiāo)售收入=20000×30%=6000(萬(wàn)元)

　　增加的營(yíng)運(yùn)資金=6000×50%-6000×15%=2100(萬(wàn)元)

　　(2)預(yù)測(cè)2017年需要對(duì)外籌集資金量

　　增加的留存收益=20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=1248(萬(wàn)元)

　　對(duì)外籌集資金量=148+2100-1248=1000(萬(wàn)元)

　　希望大家能在備考過(guò)程中多多總結(jié),，多思考，多積累,。積累多了就是經(jīng)驗(yàn),，經(jīng)驗(yàn)多了就是智慧!點(diǎn)擊東奧中級(jí)會(huì)計(jì)免費(fèi)試聽(tīng)!站在巨人的肩膀，幫助您順利通過(guò)中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試,。

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