2017中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)精編:資金習(xí)性預(yù)測(cè)法
不忘初心,,方得始終,,凡事貴在堅(jiān)持,,對(duì)于中級(jí)會(huì)計(jì)職稱備考而言也是如此,。東奧中級(jí)職稱頻道為大家精心準(zhǔn)備了財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn),趕快學(xué)起來吧,。
資金習(xí)性預(yù)測(cè)法
資金習(xí)性預(yù)測(cè)法,,是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測(cè)未來資金需要量的一種方法,。
(一)按資金習(xí)性對(duì)資金的分類
1.資金習(xí)性
(1)不變資金的特點(diǎn)
舉例:為維持營(yíng)業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金,,原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備,必要的成品儲(chǔ)備,,廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金,。
(2)變動(dòng)資金的特點(diǎn)
舉例:直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料,、外購(gòu)件占用的資金;在最低儲(chǔ)備以外的現(xiàn)金,、存貨,、應(yīng)收賬款等,。
(3)半變動(dòng)資金
需要采用一定的方法將其分解。
舉例:輔助材料上占用的資金
(二)總資金直線方程
Y=a+bX
(三)估計(jì)參數(shù)a和b的方法
1.回歸直線分析法
教材【例5-4】某企業(yè)歷年產(chǎn)銷量和資金變化情況如表5-2所示,,根據(jù)表5-2整理出表5-3,。20×7年預(yù)計(jì)銷售量為1500萬件,,需要預(yù)計(jì)20×7年的資金需要量。
表5-2 產(chǎn)銷量與資金變化情況表
年度 | 產(chǎn)銷量(X:萬件) | 資金占用(Y:萬元) |
20×1 | 1200 | 1000 |
20×2 | 1100 | 950 |
20×3 | 1000 | 900 |
20×4 | 1200 | 1000 |
20×5 | 1300 | 1050 |
20×6 | 1400 | 1100 |
表5-3 資金需要量預(yù)測(cè)表(按總額預(yù)測(cè))
年度 | 產(chǎn)銷量(X:萬件) | 資金占用(Y:萬元) | XY | X2 |
20×1 | 1200 | 1000 | 1200000 | 1440000 |
20×2 | 1100 | 950 | 1045000 | 1210000 |
20×3 | 1000 | 900 | 900000 | 1000000 |
20×4 | 1200 | 1000 | 1200000 | 1440000 |
20×5 | 1300 | 1050 | 1365000 | 1690000 |
20×6 | 1400 | 1100 | 1540000 | 1960000 |
合計(jì)n=6 | ΣX=7200 | ΣY=6000 | ΣXY=7250000 | ΣX2=8740000 |
【答案】
6000=6a+7200b ①
7250000=7200a+8740000b ②
解聯(lián)立方程:b=0.5
將b=0.5帶入方程①,,則有:
6000=6a+7200×0.5
a=400
可得方程:Y=a+bX=400+0.5×1500=1150(萬元),。
2.高低點(diǎn)法
選擇業(yè)務(wù)量最高最低的兩點(diǎn)資料:
b=(最高業(yè)務(wù)量期的資金占用-最低業(yè)務(wù)量期的資金占用)/(最高業(yè)務(wù)量-最低業(yè)務(wù)量)
a=最高業(yè)務(wù)量期的占用資金-b×最高業(yè)務(wù)量
或=最低業(yè)務(wù)量期的占用資金-b×最低業(yè)務(wù)量
教材【例5-5】某企業(yè)歷年現(xiàn)金占用與銷售額之間的關(guān)系如表5-4所示,需要根據(jù)兩者的關(guān)系,,來計(jì)算現(xiàn)金占用項(xiàng)目中不變資金和變動(dòng)資金的數(shù)額,。
表5-4 現(xiàn)金與銷售額變化情況表 單位:元
年度 | 銷售收入(Xi) | 現(xiàn)金占用(Yi) |
20×1 | 2000000 | 110000 |
20×2 | 2400000 | 130000 |
20×3 | 2600000 | 140000 |
20×4 | 2800000 | 150000 |
20×5 | 3000000 | 160000 |
要求:
(1)根據(jù)5-4資料,,采用高低點(diǎn)法來計(jì)算現(xiàn)金占用項(xiàng)目中不變資金和變動(dòng)資金的數(shù)額,。
【答案】
存貨、應(yīng)收賬款,、流動(dòng)負(fù)債,、固定資產(chǎn)等也可根據(jù)歷史資料作這樣的劃分,,然后匯總列于表5-5中。
表5-5 資金需要量預(yù)測(cè)表(分項(xiàng)預(yù)測(cè)) 單位:元
年度不變資金(a) | 每一元銷售收入 所需變動(dòng)資金(b) | |
流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn)金 應(yīng)收賬款 存貨 小計(jì) |
10000 60000 100000 170000 |
0.05 0.14 0.22 0.41 |
減:流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付賬款及應(yīng)付費(fèi)用 凈資金占用 固定資產(chǎn) 廠房,、設(shè)備 所需資金合計(jì) |
80000 90000
510000 600000 |
0.11 0.30
0 0.30 |
根據(jù)表5-5的資料得出預(yù)測(cè)模型為:
Y=600000+0.30X
如果20×6年的預(yù)計(jì)銷售額為3500000元,,則
20×6年的資金需要量=600000+0.30×3500000=1650000(元)
【總結(jié)】
(1)業(yè)務(wù)量是廣義的,可以是產(chǎn)量,、銷量等,,考試時(shí)多用銷
售收入作為業(yè)務(wù)量。
(2)我們選擇高點(diǎn)和低點(diǎn)的依據(jù)是業(yè)務(wù)量,,而非資金占用量,。
(3)采用先分項(xiàng)后匯總的方法預(yù)測(cè)時(shí):
a=(a資1+a資2+…+a資m)-(a債m+1+…+a債n)
b=(b資1+b資2+…+b資m)-(b債m+1+…+b債n)
(4)資金習(xí)性預(yù)測(cè)法與銷售百分比法的比較:
銷售百分比法的預(yù)測(cè)結(jié)果是資金增量的概念,,而資金習(xí)性預(yù)測(cè)法的預(yù)測(cè)結(jié)果是資金總額的概念,。
銷售百分比法的預(yù)測(cè)結(jié)果是外部融資需要量,而資金習(xí)性預(yù)測(cè)法的預(yù)測(cè)結(jié)果是總資金需要量,。
【例15·計(jì)算分析題】某企業(yè)2013—2016年銷售收入與資產(chǎn)情況如下:
單位:萬元
時(shí)間 | 銷售收入 | 現(xiàn)金 | 應(yīng)收賬款 | 存貨 | 固定資產(chǎn) | 經(jīng)營(yíng)負(fù)債 |
2013 | 600 | 1400 | 2100 | 3500 | 6500 | 1080 |
2014 | 500 | 1200 | 1900 | 3100 | 6500 | 930 |
2015 | 680 | 1620 | 2560 | 4000 | 6500 | 1200 |
2016 | 700 | 1600 | 2500 | 4100 | 6500 | 1230 |
要求:
(1)要求采用高低點(diǎn)法分項(xiàng)建立資金預(yù)測(cè)模型;
(2)預(yù)測(cè)當(dāng)2017年銷售收入為1000萬元時(shí)
?、倨髽I(yè)的資金需要總量;
②2017年需要增加的資金;
?、垲A(yù)測(cè)若2017年銷售凈利率為10%,,股利支付率為40%,2017年對(duì)外籌資數(shù)額,。
【答案】
(1)現(xiàn)金占用情況:
b現(xiàn)=△Y/△X=(1600-1200)/(700-500)=2
a現(xiàn)=Y-bX=1600-2×700=200
應(yīng)收賬款占用情況:
b應(yīng)=△Y/△X=(2500-1900)/(700-500)=3
a應(yīng)=Y-bX=2500-3×700=400
存貨占用情況:
b存=△Y/△X=(4100-3100)/(700-500)=5
a存=Y-bX=4100-5×700=600
固定資產(chǎn)占用情況:a固=6500
無息流動(dòng)負(fù)債占用情況:
b流=△Y/△X=(1230-930)/(700-500)=1.5
a流=Y-bX=1230-1.5×700=180
匯總計(jì)算:
b=2+3+5-1.5=8.5
a=200+400+600+6500-180=7520
y=a+b×x=7520+8.5x
(2)當(dāng)2017年銷售收入預(yù)計(jì)達(dá)到1000萬元時(shí)
?、兕A(yù)計(jì)需要的資金總額=7520+8.5×1000=16020(萬元)
②2016年的資金總額=1600+2500+4100+6500-1230=13470(萬元)
2017年需要增加的資金=16020-13470=2550
③2017年對(duì)外籌資數(shù)額=2550-1000×10%×60%=2490(萬元)
【總結(jié)】
銷售百分比法 | 資金習(xí)性法 | |
資金總需要量 | y=a+bx | |
增加的資金需要量 | 增加的資產(chǎn)-增加的經(jīng)營(yíng)負(fù)債 | Δy=y預(yù)-y基 |
外部融資需要量 | 增加的資產(chǎn)-增加的經(jīng)營(yíng)負(fù)債-增加的留存收益 | Δy-增加的留存收益 |
距中級(jí)會(huì)計(jì)職稱基礎(chǔ)階段備考結(jié)束還剩不到半個(gè)月的時(shí)間,,在基礎(chǔ)階段結(jié)束之前,,大家一定要將基礎(chǔ)班的課程完整的聽一遍,幫助自己打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),,點(diǎn)擊進(jìn)入中級(jí)會(huì)計(jì)免費(fèi)試聽,。同時(shí),我們也將進(jìn)入強(qiáng)化階段的學(xué)習(xí),,那么對(duì)于強(qiáng)化階段,,我們應(yīng)該注意哪些呢?大家可以參考文章:一篇文章解決中級(jí)會(huì)計(jì)職稱備考的“世界難題”