2017年高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)：現(xiàn)金流量的相關(guān)性

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王妍2017-05-17 13:05:34

　　2017年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試備考正在進(jìn)行中,，行動(dòng)起來(lái)，隨著考試的腳步越來(lái)越近，各位考生要抓緊時(shí)間復(fù)習(xí)啦,，東奧小編為大家整理2017年高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)知識(shí)點(diǎn),，行動(dòng)是治愈恐懼的良藥,，而猶豫拖延將不斷滋養(yǎng)恐懼,。祝大家高會(huì)考試順利過(guò)關(guān)!　

　　現(xiàn)金流量的相關(guān)性：增量基礎(chǔ)

　　現(xiàn)金流量的相關(guān)性是指與特定項(xiàng)目有關(guān)的,，在分析評(píng)估時(shí)必須考慮的現(xiàn)金流量,。在確定投資方案相關(guān)的現(xiàn)金流量時(shí),，應(yīng)遵循的基本原則是：只有增量的現(xiàn)金流量才是與項(xiàng)目相關(guān)的現(xiàn)金流量。

　　增量現(xiàn)金流量指接受或放棄某個(gè)投資方案時(shí),，企業(yè)總的現(xiàn)金流量的變動(dòng)數(shù),。在考慮增量現(xiàn)金流量時(shí)，需要區(qū)別以下幾個(gè)概念：

　　(1)沉沒成本,。沉沒成本指已經(jīng)發(fā)生的支出或費(fèi)用,，它不會(huì)影響擬考慮項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。沉沒成本不屬于采用某項(xiàng)目而帶來(lái)的增量現(xiàn)金流量,，因此,，在投資決策分析中不必加以考慮—無(wú)關(guān)成本。

　　(2)機(jī)會(huì)成本,。在互斥項(xiàng)目的選擇中,，如果選擇了某一方案，就必須放棄另一方案或其他方案,。所放棄項(xiàng)目的預(yù)期收益就是被采用項(xiàng)目的機(jī)會(huì)成本,。機(jī)會(huì)成本不是我們通常意義上所說(shuō)的成本，不是一種支出或費(fèi)用,，而是因放棄其他項(xiàng)目而失去的預(yù)期收益,。是一項(xiàng)相關(guān)成本。

　　(3)關(guān)聯(lián)影響,。當(dāng)采納一個(gè)新的項(xiàng)目時(shí),，該項(xiàng)目可能對(duì)公司其他部門造成有利的或不利的影響，經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般稱為“外部效應(yīng)”,。關(guān)聯(lián)影響有兩種情況：競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系和互補(bǔ)關(guān)系,。

　　3.折舊與稅收效應(yīng)

　　項(xiàng)目稅后現(xiàn)金流量的計(jì)算有三種方法

根據(jù)定義直接計(jì)算

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

根據(jù)稅后凈利調(diào)整計(jì)算

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后（經(jīng)營(yíng)）凈利＋折舊

根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響計(jì)算

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本＋折舊×稅率

=收入×（1-稅率）-付現(xiàn)成本×（1-稅率）＋折舊×稅率

　　【案例2-7】某投資項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)某年?duì)I業(yè)收入為100萬(wàn)元，付現(xiàn)成本為60萬(wàn)元,，年折舊額為20萬(wàn)元,，年利息費(fèi)用為10萬(wàn)元，假設(shè)該企業(yè)適用的所得稅稅率為20%,。

　　要求：按照三種方法分別計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量,。

　　【參考答案及分析】

　　1.根據(jù)現(xiàn)金流量的定義直接計(jì)算：

　　該年稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(息稅前利潤(rùn))=100-60-20=20(萬(wàn)元)

　　所得稅=20×20%=4(萬(wàn)元)

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=100-60-4=36(萬(wàn)元)

　　2.根據(jù)稅后凈利調(diào)整計(jì)算：

　　稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)×(1-適用所得稅稅率)=20×(1-20%)=16(萬(wàn)元)

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=16+20=36(萬(wàn)元)

　　或：如果根據(jù)利潤(rùn)表的凈利潤(rùn)調(diào)整計(jì)算：

　　凈利潤(rùn)=(100-60-20-10)×(1-20%)=8(萬(wàn)元)

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+折舊+稅后利息=8+20+10×(1-20%)=36(萬(wàn)元)

　　3.根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響計(jì)算：

　　營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=100×(1-20%)-60×(1-20%)+20×20%=(100-60)×(1-20%)+20×20%=36(萬(wàn)元)

　　【提示1】利潤(rùn)的計(jì)算采用權(quán)責(zé)發(fā)生制,，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的計(jì)算采用收付實(shí)現(xiàn)制，三種方法計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)果具有一致性,。

　　【提示2】利息費(fèi)用與折舊費(fèi)用不一樣：(1)折舊費(fèi)用是一種非付現(xiàn)成本,，利息費(fèi)用則不一定，有可能到期一次還本付息,，也可能每期期末支付利息(流出現(xiàn)金),。(2)在估計(jì)項(xiàng)目的資本成本(折現(xiàn)率)時(shí)，利息費(fèi)用作為債務(wù)資本的成本已經(jīng)加以考慮,，但并不需要考慮折舊費(fèi)用,。

　　一旦有了真實(shí)具體的目標(biāo),，就要培養(yǎng)毅力,，多做高會(huì)案例分析題，人生沒有假設(shè),，人生沒有如果,，踏實(shí)地走好每一步，努力奮斗,，積極認(rèn)真過(guò)好每一天,，你才能擁有幸福的人生。預(yù)祝大家2017年高級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試輕松過(guò)關(guān)!

　　(本文是東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章,，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來(lái)自東奧會(huì)計(jì)在線）

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