2017年《中級財務管理》考試大綱第七章
第二節(jié) 現(xiàn)金管理
現(xiàn)金有廣義,、狹義之分。廣義的現(xiàn)金,，是指在生產經營過程中以貨幣形態(tài)存在的資金,，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等,。狹義的現(xiàn)金,，僅指庫存現(xiàn)金。這里所講的現(xiàn)金
是指廣義的現(xiàn)金,。保持合理的現(xiàn)金水平是企業(yè)現(xiàn)金管理的重要內容:,、
一,、持有現(xiàn)金的動機
持有現(xiàn)金是出于三種需求:交易性需求、預防性需求和投機性需求,。
(一)交易性需求
交易性需求,，是指企業(yè)為了滿足維持日常周轉及正常商業(yè)活動的需要而持有一定數額的現(xiàn)金。
(二)預防性需求
預防性需求,，是指企業(yè)為了應付突發(fā)事件而持有一定數額的現(xiàn)金。
(三)投機性需求
投機性需求,，是指企業(yè)為了抓住突然出現(xiàn)的獲利機會而持有一定數額的現(xiàn)金,。
二、目標現(xiàn)金余額的確定
(一)成本模型
成木模型強調持有現(xiàn)金是有成本的,，最優(yōu)的現(xiàn)金持有量是使得現(xiàn)金待有成本最小化的持有量,、通過分析現(xiàn)金的機會成本和短期成本，以兩種成本之和最低時的現(xiàn)金持有量作為目標現(xiàn)金余額,。
(二)存貨模型
最佳現(xiàn)金持有量C*是機會成本線與交易成本線交叉點所對應的現(xiàn)金持有量,，因此C*應當滿足:
機會成本=交易成本，即(C*/2)xK=(TlC*)xF,，即最佳現(xiàn)金持有貨是C*= (三)隨機模型
隨機模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預測的前提下,，通過現(xiàn)金波動的最高限額、最低限額和現(xiàn)金回歸線進行現(xiàn)金控制,。其計算公式如下:
R=( +L H=3R-2L
具中,，b為證劵轉換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉換為證券的成本，δ為公司每日現(xiàn)金流量變動的標準差,，i為以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本,，R為回歸線，H為上限,，L為下限,。
三、資金集中管理模式
通過資金的集中管理,，統(tǒng)一籌集,、合理分配、有序調度,，能夠降低融資成本,，提高資金使用效率，確保集團戰(zhàn)略目標的實現(xiàn),，實現(xiàn)整體利益的最大化,。
資金集中管理模式可以分為以下幾種:
(1)統(tǒng)收統(tǒng)支模式;
(2)撥付備用金模式;
(3)結算中心模式;
(4)內部銀行模式;
(5)財務公司模式
四、現(xiàn)金收支日常管理
(一)現(xiàn)金周轉期
現(xiàn)金周轉期,，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)余之間的時間段,，也就是存貨周轉期與應收賬款周轉期之和減去應付賬款周轉期,。
(二)收款管理
收款管理應關注收款成木和收款浮動期收款成本包括浮動期成本、管理收款系統(tǒng)的相關費用及第二方處理費用或清算相關費用,。收款浮動期,，是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔。
(三)收款管理
(1)使用現(xiàn)金浮游量;
(2)推遲應付款的支付;
(3)匯票代替支票;
(4)改進員工工資支付模式;
(5)透支;
(6)爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步;
(7)使用零余額賬戶,。
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