2017高級會計考試考點精講：套期保值（三）

來源：東奧會計在線責(zé)編：王妍2017-04-17 16:36:05

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　　套期保值

　　四,、套期保值的會計處理

　　(二)運用套期保值會計的條件

　　2.套期保值有效性評價方法

　　方法三,、回歸分析法

　　y=a+bx+ε

　　y：因變量，即套期工具的公允價值變動;

　　x：自變量,，即被套期風(fēng)險引起的被套期項目價值變動;

　　a：y 軸上的截距;

　　b：回歸直線的斜率,，反映套期工具價值變動/被套期項目價值變動的比率;

　　ε：均值為零的隨機變量，服從正態(tài)分布,。

　　【2013考題改編】甲集團開展了如下套期保值業(yè)務(wù)：2012年3月23日,，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為4650元/噸，期貨市場價格為4620元/噸,，為防范螺紋鋼價格持續(xù)下跌給集團帶來重大損失,，甲集團在期貨市場賣出期限為3個月的期貨合約100000噸作為套期保值工具，對現(xiàn)貨螺紋鋼100000噸進行套期保值,。6月20日,，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為4570元/噸，期貨市場價格為4550元/噸,。當日,，甲集團在現(xiàn)貨市場賣出螺紋鋼100000噸，同時在期貨市場買入100000噸螺紋鋼合約平倉,。

　　計算套期保值效果：

　　現(xiàn)貨市場損失=(4570-4650)×100000

　　=-8 000 000(元 )

　　期貨市場盈利=(4620-4550)×100000

　　=7 000 000(元)

　　凈值=-8 000 000+7 000 000

　　=-1 000 000(元)

　　(三)套期保值的確認與計量

　　(1)公允價值套期,。

　　(2)現(xiàn)金流量套期。

　　(3)境外經(jīng)營凈投資套期,。

　　公允價值套期,，是指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾,，或該資產(chǎn)或負債,、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風(fēng)險進行的套期,。該類價值變動源于某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益,。

　　現(xiàn)金流量套期,，是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認資產(chǎn)或負債,、很可能發(fā)生的有關(guān)的某類特定風(fēng)險,，且將影響企業(yè)的損益。

高級職稱

　　對確定承諾的外匯風(fēng)險進行的套期,，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價值套期,。

　　Q:確定承諾與預(yù)期交易?

　　A:確定承諾，是指在未來某特定日期或期間,，以約定價格交換特定數(shù)量資源,、具有法律約束力的協(xié)議;

　　預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會發(fā)生的交易,。

　　Q:如何區(qū)分?

　　A:數(shù)值一定,價值變化è公允價值套期

　　價值一定,數(shù)值變化è現(xiàn)金流量套期

　　Q:如何理解對確定承諾的外匯風(fēng)險進行的套期,，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價值套期。

　　A：以外幣角度==》金額一定,，價值變化==》公允價值套期

　　以本幣角度==》未來流入流出本幣發(fā)生變化==》現(xiàn)金流量套期

	公允價值套期	現(xiàn)金流量套期
避險重點	規(guī)避已持有資產(chǎn)或已承擔(dān)負債的損失	規(guī)避未來現(xiàn)金流出量的增大或流入量的減少帶來的損失
債券	固定利率債券（已確認資產(chǎn)或負債）	浮動利率債券（已確認資產(chǎn)或負債）
存貨	庫存已有（已確認資產(chǎn)）	預(yù)期購入（預(yù)期交易）