東奧會計在線高級會計師頻道提供：2017高級會計考試考點精講：業(yè)績評價指標（二）。

　　責(zé)任中心的業(yè)績評價指標

　　(三)利潤中心業(yè)績評價指標與內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格

　　2.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格

　　(4)全部成本轉(zhuǎn)移價格

　?、俅_定方法：全部成本或者以全部成本加上一定利潤

　?、趦?yōu)點：簡單

　　③缺陷：可能是最差的選擇,，既不是業(yè)績評價的良好尺度,，也不能引導(dǎo)部門經(jīng)理作出有利于公司的明智決策：

　　以目前各部門的成本為基礎(chǔ)，再加上一定百分比作為利潤,，在理論上缺乏說服力;

　　在連續(xù)式生產(chǎn)企業(yè)中成本隨產(chǎn)品在部門間流轉(zhuǎn),，成本不斷積累，使用相同的成本加成率會使后續(xù)部門利潤明顯大于前續(xù)部門,，如果扣除半成品成本轉(zhuǎn)移,，則會因各部門投入原材料出入很大使利潤分布失衡;

　　只有在無法采用其他形式轉(zhuǎn)移價格時，才考慮使用全部成本加成法,。

　　除上述四種單一定價方式外,，企業(yè)還可能會采用兩種或更多的定價方法確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格。

　　在責(zé)任會計體系中,，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的選擇并不是隨意的,，它需要考慮企業(yè)內(nèi)部的資源利用率,，同時也要考慮外部市場環(huán)境等各種因素。從價值鏈,、內(nèi)部資源高效利用等戰(zhàn)略角度看,。

　　轉(zhuǎn)移定價方法的選擇取決于對以下因素的判斷：

　　①有沒有外部供應(yīng)商?如果沒有,，且產(chǎn)品沒有市場價格作參考,，則轉(zhuǎn)移價格以成本或協(xié)商價格為基礎(chǔ)確定。如果有,，則需要就內(nèi)部供應(yīng)商的變動成本與外部市場價格進行比較,。

　　②內(nèi)部供應(yīng)商的變動成本低于市場價格嗎?如果不是,，則應(yīng)考慮從市場上進行外購(從價值鏈角度考慮);如果是,，則需要考慮內(nèi)部供應(yīng)商的生產(chǎn)能力及資源利用效率。

　?、蹆?nèi)部供應(yīng)商的生產(chǎn)能力是否充分利用了?這主要涉及來自內(nèi)部購買者的訂單是否會使內(nèi)部供應(yīng)者放棄其他銷售機會,。如果不是，則內(nèi)部生產(chǎn)單位應(yīng)當為內(nèi)部購買者提供產(chǎn)品,，且轉(zhuǎn)移價格介于變動成本與市場價格之間(如協(xié)商定價法);如果生產(chǎn)單位的生產(chǎn)能力已充分利用,，則需要考慮內(nèi)部銷售的成本節(jié)約和生產(chǎn)單位失去銷售機會的機會成本。也就是說,，如果內(nèi)部購買者獲得的成本節(jié)約大于內(nèi)部生產(chǎn)者的銷售損失,，則應(yīng)當內(nèi)部購買。

　　在內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的制定上,，一般遵循以下策略：①對于成本中心之間因產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)提供,，以事先商定的標準成本或預(yù)計分配率作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格。這一策略的優(yōu)點是簡單,、有效,，能避免成本中心之間的成本轉(zhuǎn)嫁。②對于利潤中心或投資中心之間的產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)提供則應(yīng)以公允的市場價格為基礎(chǔ),，沒有市場價格的(如中間品),，則采用協(xié)商定價或成本加成等內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格策略。

　　【提示】在進行利潤中心業(yè)績評價時,，必須制定公平合理內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格,，對內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的類型、含義,、適用條件重點掌握,。

　　(四)投資中心業(yè)績評價指標

　　投資報酬率、剩余收益,、經(jīng)濟增加值等指標是經(jīng)常用來衡量投資中心業(yè)績的指標,。

　　1.投資報酬率法

　　投資報酬率表示的是部門利潤與部門投資占用資本的比率,，是企業(yè)最經(jīng)常采用的考核投資中心的業(yè)績評價指標。計算公式如下：

　　投資報酬率=息稅前利潤/投資占用的資本=息稅前利潤/(非流動資產(chǎn)+營運資本)

　　【例題】某公司A,、B事業(yè)部正在考慮各自部門的潛在項目投資,，數(shù)據(jù)如下表所示(假設(shè)公司資本成本15%)。

　　分析：一方面,，A事業(yè)部的經(jīng)理不愿意投資新項目,，因為新項目的投資報酬率20%低于該部門現(xiàn)有的投資報酬率25%，拖了該部門的后腿;另一方面,，B事業(yè)部經(jīng)理會愿意投資新項目,，因為新項目的投資報酬率13%高于現(xiàn)有的投資報酬率9%，投資新項目會拉高整個部門的投資報酬率,。假設(shè)該公司的資本成本率是15%,，分析投資報酬率指標的缺陷?

　　相反，在資產(chǎn)處置時,，使用投資報酬率也會誤導(dǎo)管理者做出錯誤決策,。A事業(yè)部有一項投資回報率為19%的資產(chǎn)，而B事業(yè)部有一項投資回報率為12%的資產(chǎn),。分析兩個事業(yè)部經(jīng)理如何決策?對整個公司的影響?

　　【例題】某公司有A,、B兩個部門,，有關(guān)資料如下：(單位：元)

　　要求：

　　(1)計算A,、B兩個部門的投資報酬率。

　　【參考答案及分析】

　　A部門投資報酬率=108000÷850000=12.71%

　　B部門投資報酬率=90000÷560000=16.07%

　　(2)假設(shè)該公司要求的投資稅前報酬率為11%,。B部門經(jīng)理面臨以下決策問題,，試從公司整體角度及B部門角度分析其可行性：

　　①投資于某項目,，投資額為100000元,，每年可獲得部門稅前經(jīng)營利潤13000元，即獲得13%的預(yù)期投資報酬率;

　?、诜艞壊块T現(xiàn)有某項資產(chǎn),，該資產(chǎn)價值為50000元,，每年稅前獲利6500元，即獲得13%的投資稅前報酬率,。

　　【參考答案及分析】

　?、僭擁椖客顿Y報酬率13%>公司要求的投資稅前報酬率11%，因此對公司有利;而該項目投資報酬率13%<b部門當前的投資報酬率16.07%,，采納該項目會使b部門的投資報酬率下降,，因而b部門可能會放棄該項目：< p="">

　　采納該投資項目后的投資報酬率=(90000+13000)/(560000+100000)×100%=15.61%<16.07%

　　②該資產(chǎn)投資報酬率13%>公司要求的投資稅前報酬率11%,，因此公司不應(yīng)放棄該項資產(chǎn),，但該資產(chǎn)投資報酬率13%<b部門當前的投資報酬率16.07%，放棄該項資產(chǎn)會使b部門的投資報酬率提高,，因而b部門寧愿放棄該項資產(chǎn)：< p="">

　　放棄該投資項目后的投資報酬率=(90000?6500)/(560000?50000)×100%=16.37%>16.07%

　　2.剩余收益法

　　為了克服投資報酬率的決策失調(diào)行為,，提出了剩余收益這種替代方法。

　　剩余收益等于部門的息稅前利潤減去部門投資所占用的資本成本,。其計算公式為：

　　剩余收益=息稅前利潤-投資占用資本的成本=息稅前利潤-投資占用的資本×平均資本成本率

　　如果使用剩余收益衡量投資中心的管理者業(yè)績,，管理者非常可能在決策時既考慮了自己的最佳利益也考慮了整個公司的利益,。

　　【例題】某公司A,、B事業(yè)部正在考慮各自部門的潛在項目投資，數(shù)據(jù)如下表所示(假設(shè)公司資本成本15%),。

　　分析評價：投資項目使得A事業(yè)部剩余收益增加50萬元,，B事業(yè)部剩余收益減少20萬元。所以若采用剩余收益進行業(yè)績評價,，A事業(yè)部會選擇投資該項目,，B事業(yè)部則會選擇放棄該項目。同理,，在資產(chǎn)處置時,，A事業(yè)部不會處置資產(chǎn)而B事業(yè)部會處置資產(chǎn)。通過采用剩余收益進行投資決策,，避免了投資中心經(jīng)理的次優(yōu)化決策,，有利于提高公司的價值。

　　剩余收益法優(yōu)缺點：

　　千里之行，始于足下,，合理規(guī)劃時間,，提高學(xué)習(xí)效率，加油!預(yù)祝大家2017年高級會計職稱考試輕松過關(guān)!