2014年《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》高頻考點(diǎn)：權(quán)益工具公允價(jià)值的確定

　　[小編“娜寫(xiě)年華”]本篇為2014年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試之《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》第十章“股份支付”第二節(jié)高頻考點(diǎn)精講：股份支付的確認(rèn)和計(jì)量,，本節(jié)內(nèi)容主要介紹權(quán)益工具公允價(jià)值的確定,。

　　本篇知識(shí)點(diǎn)關(guān)系：中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù) >> 第十章 股份支付 >> 第二節(jié) 股份支付的確認(rèn)和計(jì)量 >> 權(quán)益工具公允價(jià)值的確定

　　【考情分析】

　　考頻：☆

　　【本節(jié)目錄】

　　1.股份

　　2.期權(quán)

　　【高頻考點(diǎn)】：權(quán)益工具公允價(jià)值的確定

　　股份支付中權(quán)益工具的公允價(jià)值的確定，應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ),，一些股份和股票期權(quán)并沒(méi)有一個(gè)活躍的交易市場(chǎng),，在這種情況下，應(yīng)當(dāng)考慮估值技術(shù),。通常情況下,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的有關(guān)規(guī)定確定權(quán)益工具的公允價(jià)值，并根據(jù)股份支付協(xié)議的條款的條件進(jìn)行調(diào)整,。

　　（一）股份

　　對(duì)于授予職工的股份,，企業(yè)應(yīng)按照其股份的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)量。如果其股份未公開(kāi)交易,，則應(yīng)考慮其條款和條件估計(jì)其市場(chǎng)價(jià)格,。例如，如果股份支付協(xié)議規(guī)定了期權(quán)股票的禁售期,，則會(huì)對(duì)可行權(quán)日后市場(chǎng)參與者愿意為該股票支付的價(jià)格產(chǎn)生影響,，并進(jìn)而影響該股票期權(quán)的公允價(jià)值。

　　有些授予條款和條件規(guī)定職工無(wú)權(quán)在等待期內(nèi)取得股份的,，則在估計(jì)所授予股份的公允價(jià)值時(shí)就應(yīng)予考慮,。有些授予條款和條件規(guī)定股份的轉(zhuǎn)讓在可行權(quán)日后受到限制，則在估計(jì)所授予股份的公允價(jià)值時(shí),，也應(yīng)考慮此因素,，但不應(yīng)超出熟悉情況并自愿的市場(chǎng)參與者愿意為該股份支付的價(jià)格受到可行權(quán)限制的影響程度。在估計(jì)所授予股份在授予日的公允價(jià)值時(shí),，不應(yīng)考慮在等待期內(nèi)轉(zhuǎn)讓的限制和其他限制,，因?yàn)檫@些限制是可行權(quán)條件中的非市場(chǎng)條件規(guī)定的。

　　（二）期權(quán)

　　對(duì)于授予職工的股票期權(quán),，因常常無(wú)法獲得其市場(chǎng)價(jià)格,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)用于股份支付的期權(quán)的條款和條件，采用期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)其公允價(jià)值,。在這些模型中,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮股份在授予日的公允價(jià)值、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,、預(yù)計(jì)股利,、股價(jià)預(yù)計(jì)波動(dòng)率、標(biāo)的股份的現(xiàn)行價(jià)格,、期權(quán)有效期等參數(shù),。

　　對(duì)于授予職工的股票期權(quán)，因其通常受到一些不同于交易期權(quán)的條款和條件的限制，因而在許多情況下難以獲得其市場(chǎng)價(jià)格,。如果不存在條款和條件相似的交易期權(quán),，就應(yīng)通過(guò)期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)所授予的期權(quán)的公允價(jià)值。

　　在選擇適用的期權(quán)定價(jià)模型時(shí),，企業(yè)應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場(chǎng)參與者將會(huì)考慮的因素,。所有適用于估計(jì)授予職工期權(quán)的定價(jià)模型至少應(yīng)考慮以下因素：①期權(quán)的行權(quán)價(jià)格；②期權(quán)期限,；③基礎(chǔ)股份的現(xiàn)行價(jià)格,；④股價(jià)的預(yù)計(jì)波動(dòng)率；⑤股份的預(yù)計(jì)股利,；⑥期權(quán)期限內(nèi)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,。會(huì)計(jì)人員需要具備一定的統(tǒng)計(jì)學(xué)知識(shí)才能利用B-S模型估計(jì)期權(quán)的公允價(jià)值，一般情況下應(yīng)利用專門(mén)的計(jì)算軟件估計(jì),。

　　此外,，企業(yè)選擇的期權(quán)定價(jià)模型還應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場(chǎng)參與者在確定期權(quán)價(jià)格時(shí)會(huì)考慮的其他因素，但不包括那些在確定期權(quán)公允價(jià)值時(shí)不考慮的可行權(quán)條件和再授予特征因素,。確定授予職工的股票期權(quán)的公允價(jià)值,，還需要考慮提前行權(quán)的可能性。有時(shí),，因?yàn)槠跈?quán)不能自由轉(zhuǎn)讓,，或因?yàn)槁毠け仨氃诮K止勞動(dòng)合同關(guān)系前行使所有可行權(quán)期權(quán)，在這種情況下必須考慮預(yù)計(jì)提前行權(quán)的影響,。

　　在估計(jì)授予的期權(quán)（或其他權(quán)益工具）的公允價(jià)值時(shí),，不應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場(chǎng)參與者在確定股票期權(quán)（或其他權(quán)益工具）價(jià)格時(shí)不會(huì)考慮的其他因素。例如,，對(duì)于授予職工的股票期權(quán),，那些僅從單個(gè)職工的角度影響期權(quán)價(jià)值的因素，并不影響熟悉情況和自愿的市場(chǎng)參與者確定期權(quán)的價(jià)格,。

　　下面進(jìn)一步具體說(shuō)明估計(jì)授予職工的期權(quán)價(jià)格所應(yīng)考慮的因素：

　　1.期權(quán)定價(jià)模型的輸入變量的估計(jì)

　　在估計(jì)基礎(chǔ)股份的預(yù)計(jì)波動(dòng)率和股利時(shí),，目標(biāo)是盡可能接近當(dāng)前市場(chǎng)或協(xié)議交換價(jià)格所反映的價(jià)格預(yù)期。類似地,，在估計(jì)職工股票期權(quán)提前行權(quán)時(shí),，目標(biāo)是盡可能接近外部人基于授予日所掌握信息做出的預(yù)期，這些信息包括職工行權(quán)行為的詳細(xì)信息,。在通常情況下,，對(duì)于未來(lái)波動(dòng)率、股利和行權(quán)行為的預(yù)期存在一個(gè)合理的區(qū)間,。這時(shí),，應(yīng)將區(qū)間內(nèi)的每項(xiàng)可能數(shù)額乘以其發(fā)生概率,，加權(quán)計(jì)算上述輸入變量的期望值。

　　一般情況下,，對(duì)未來(lái)的預(yù)期建立在歷史經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上,，但如果能夠合理預(yù)期未來(lái)與歷史經(jīng)驗(yàn)的不同,，則應(yīng)對(duì)該預(yù)期進(jìn)行修正,。因此，企業(yè)在估計(jì)期權(quán)定價(jià)模型的輸入變量時(shí),，應(yīng)充分考慮歷史經(jīng)驗(yàn)合理預(yù)測(cè)未來(lái)的程度和能力,，而不能簡(jiǎn)單地根據(jù)歷史信息估計(jì)波動(dòng)率行權(quán)行為和股利。

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