2014年《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》高頻考點(diǎn)：公允價(jià)值的確定

　　[小編“娜寫年華”]本篇為2014年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試之《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》第九章“金融資產(chǎn)”第二節(jié)高頻考點(diǎn)精講：金融資產(chǎn)的計(jì)量,，本節(jié)內(nèi)容主要介紹公允價(jià)值的確定。

　　本篇知識(shí)點(diǎn)關(guān)系：中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù) >> 第九章 金融資產(chǎn) >> 第二節(jié) 金融資產(chǎn)的計(jì)量 >> 公允價(jià)值的確定

　　【考情分析】

　　考頻：★

　　2011年單選

　　【本節(jié)目錄】

　　1.存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

　　2.不存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

　　【高頻考點(diǎn)】：公允價(jià)值的確定

　　公允價(jià)值,，是指在公平交易中,，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中,，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè),，不打算或不需要進(jìn)行清算,、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易,。

　　（一）存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

　　存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn),，活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價(jià)值�,；钴S市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)是指易于定期從交易所,、經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會(huì),、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得的價(jià)格,，且代表了在公平交易中實(shí)際發(fā)生的市場(chǎng)交易的價(jià)格。

　�,。�1）在活躍市場(chǎng)上,，企業(yè)已持有的金融資產(chǎn)的報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行出價(jià),；企業(yè)擬購入的金融資產(chǎn)的報(bào)價(jià),，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行要價(jià)。

　�,。�2）企業(yè)持有可抵銷市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)時(shí),，可采用市場(chǎng)中間價(jià)確定可抵銷市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸的公允價(jià)值；同時(shí),，用出價(jià)或要價(jià)作為確定凈敞口的公允價(jià)值,。

　　（3）金融資產(chǎn)沒有現(xiàn)行出價(jià)或要價(jià),，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化時(shí),，企業(yè)應(yīng)當(dāng)參考類似金融資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)格或利率,，調(diào)整最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，以確定該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值,。

　　企業(yè)有足夠的證據(jù)表明最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)不是公允價(jià)值,，應(yīng)當(dāng)對(duì)最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)作出適當(dāng)調(diào)整，以確定該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值,。

　�,。�4）金融資產(chǎn)組合的公允價(jià)值，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該組合內(nèi)單項(xiàng)金融資產(chǎn)的數(shù)量與單位市場(chǎng)報(bào)價(jià)共同確定,。

　　（二）不存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

　　金融資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)的,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。采用估值技術(shù)得出的結(jié)果,，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平交易中可能采用的交易價(jià)格,。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中可能使用的價(jià)格,、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融資產(chǎn)的當(dāng)前公允價(jià)值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等,。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)可,，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定金融工具的公允價(jià)值：

　　（1）采用估值技術(shù)確定金融資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí),，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在金融資產(chǎn)定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù),，包括無風(fēng)險(xiǎn)利率、信用風(fēng)險(xiǎn),、外匯匯率,、商品價(jià)格、股價(jià)或股價(jià)指數(shù),、金融工具價(jià)格未來波動(dòng)率,、提前償還風(fēng)險(xiǎn)、金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的服務(wù)成本等,，盡可能不使用與企業(yè)特定相關(guān)的參數(shù),。

　　（2）企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用沒有經(jīng)過修正或重新組合的金融資產(chǎn)公開交易價(jià)格校正所采用的估值技術(shù),，并測(cè)試該估值技術(shù)的有效性,。

　　（3）金融資產(chǎn)的交易價(jià)格應(yīng)當(dāng)作為其初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值的最好證據(jù),，但有客觀證據(jù)表明相同金融資產(chǎn)公開交易價(jià)格更公允,，或采用僅考慮公開市場(chǎng)參數(shù)的估值技術(shù)確定的結(jié)果更公允的，不應(yīng)當(dāng)采用交易價(jià)格作為初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值,，而應(yīng)當(dāng)采用更公允的交易價(jià)格或估值結(jié)果確定公允價(jià)值,。

　　（4）初始取得或源生的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)交易價(jià)格作為確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ),。

　�,。�5）估值技術(shù)中折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情況確定。

　�,、賯鶆�(wù)工具的公允價(jià)值,，應(yīng)當(dāng)根據(jù)取得日或發(fā)行日的市場(chǎng)情況和當(dāng)前市場(chǎng)情況，或其他類似債務(wù)工具（即有類似的剩余期限,、現(xiàn)金流量模式,、標(biāo)價(jià)幣種、信用風(fēng)險(xiǎn),、擔(dān)保和利率基礎(chǔ)等）的當(dāng)前市場(chǎng)利率確定。

　�,、趥鶆�(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)和適用的信用風(fēng)險(xiǎn)貼水在債務(wù)工具發(fā)行后沒有改變的,，可使用基準(zhǔn)利率估計(jì)當(dāng)前市場(chǎng)利率確定債務(wù)工具的公允價(jià)值,。債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)貼水在債務(wù)工具發(fā)行后發(fā)生改變的，應(yīng)當(dāng)參考類似債務(wù)工具的當(dāng)前價(jià)格或利率,，并考慮金融工具之間的差異調(diào)整,，確定債務(wù)工具的公允價(jià)值。

　�,、燮髽I(yè)采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定金融資產(chǎn)公允價(jià)值的,，應(yīng)當(dāng)使用合同條款和特征在實(shí)質(zhì)上相同的其他金融資產(chǎn)的市場(chǎng)收益率作為折現(xiàn)率。金融資產(chǎn)的條款和特征,，包括金融資產(chǎn)本身的信用質(zhì)量,、合同規(guī)定采用固定利率計(jì)息的剩余期間、支付本金的剩余期間以及支付時(shí)采用的貨幣等,。

　�,。�6）沒有標(biāo)明利率的短期應(yīng)收款項(xiàng)的現(xiàn)值與實(shí)際交易價(jià)格相差很小的，可以按照實(shí)際交易價(jià)格計(jì)量,。

　�,。�7）在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具,，滿足下列條件之一的,，標(biāo)明其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量：

　　①該金融工具公允價(jià)值合理估計(jì)數(shù)的變動(dòng)區(qū)間很小,。

　�,、谠摻鹑诠ぞ吖�允價(jià)值變動(dòng)區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價(jià)值估計(jì)數(shù)的概率能夠合理地確定,。

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