【小編"紀(jì)念"】2013年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱第一輪備考已開始，學(xué)員們要進(jìn)入學(xué)習(xí)狀態(tài)了,，小編每天會(huì)發(fā)布一些中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試的重要知識(shí)點(diǎn),，供學(xué)員們參考,。

　　所屬章節(jié)：本知識(shí)點(diǎn)屬于《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》第九章金融資產(chǎn)的第二節(jié)金融資產(chǎn)的減值的內(nèi)容

　　本知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容導(dǎo)航：公允價(jià)值，是指在公平交易中,，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~

　　正文：公允價(jià)值的確定

　　公允價(jià)值,，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~,。在公平交易中,，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算,、重大縮減經(jīng)營規(guī)模,，或在不利條件下仍進(jìn)行交易。

　　(一) 存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

　　存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn),，活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價(jià)值,。活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)是指易于定期從交易所,、經(jīng)紀(jì)商,、行業(yè)協(xié)會(huì)、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得的價(jià)格,，且代表了在公平交易中實(shí)際發(fā)生的市場(chǎng)交易的價(jià)格,。

　　1. 在活躍市場(chǎng)上，企業(yè)已持有的金融資產(chǎn)的報(bào)價(jià),，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行出價(jià);企業(yè)擬購入的金融資產(chǎn)的報(bào)價(jià),，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行要價(jià)。

　　2. 企業(yè)持有可抵銷市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)時(shí),，可采用市場(chǎng)中間價(jià)確定可抵銷市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸的公允價(jià)值;同時(shí),，用出價(jià)或要價(jià)作為確定凈敞口的公允價(jià)值,。

　　3. 金融資產(chǎn)沒有現(xiàn)行出價(jià)或要價(jià)，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值,。最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)參考類似金融資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)格或利率,，調(diào)整最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià),，以確定該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。

　　企業(yè)有足夠的證據(jù)表明最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)不是公允價(jià)值,，應(yīng)當(dāng)對(duì)最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)作出適當(dāng)調(diào)整,，以確定該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。

　　4. 金融資產(chǎn)組合的公允價(jià)值,，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該組合內(nèi)單項(xiàng)金融資產(chǎn)的數(shù)量與單位市場(chǎng)報(bào)價(jià)共同確定,。

　　(二) 不存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

　　金融資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值,。采用估值技術(shù)得出的結(jié)果,，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平交易中可能采用的交易價(jià)格。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中可能使用的價(jià)格,、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融資產(chǎn)的當(dāng)前公允價(jià)值,、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)可,，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定金融工具的公允價(jià)值：

　　1. 采用估值技術(shù)確定金融資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí),，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在金融資產(chǎn)定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，包括無風(fēng)險(xiǎn)利率,、信用風(fēng)險(xiǎn),、外匯匯率、商品價(jià)格,、股價(jià)或股價(jià)指數(shù),、金融工具價(jià)格未來波動(dòng)率、提前償還風(fēng)險(xiǎn),、金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的服務(wù)成本等,，盡可能不使用與企業(yè)特定相關(guān)的參數(shù)。

　　2. 企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用沒有經(jīng)過修正或重新組合的金融資產(chǎn)公開交易價(jià)格校正所采用的估值技術(shù),，并測(cè)試該估值技術(shù)的有效性,。

　　3. 金融資產(chǎn)的交易價(jià)格應(yīng)當(dāng)作為其初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值的最好證據(jù)，但有客觀證據(jù)表明相同金融資產(chǎn)公開交易價(jià)格更公允,，或采用僅考慮公開市場(chǎng)參數(shù)的估值技術(shù)確定的結(jié)果更公允的,，不應(yīng)當(dāng)采用交易價(jià)格作為初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值，而應(yīng)當(dāng)采用更公允的交易價(jià)格或估值結(jié)果確定公允價(jià)值。

　　4. 初始取得或源生的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)交易價(jià)格作為確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ),。

　　5. 估值技術(shù)中折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情況確定,。

　　(1) 債務(wù)工具的公允價(jià)值，應(yīng)當(dāng)根據(jù)取得日或發(fā)行日的市場(chǎng)情況和當(dāng)前市場(chǎng)情況,，或其他類似債務(wù)工具(即有類似的剩余期限,、現(xiàn)金流量模式、標(biāo)價(jià)幣種,、信用風(fēng)險(xiǎn),、擔(dān)保和利率基礎(chǔ)等)的當(dāng)前市場(chǎng)利率確定。

　　(2) 債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)和適用的信用風(fēng)險(xiǎn)貼水在債務(wù)工具發(fā)行后沒有改變的,，可使用基準(zhǔn)利率估計(jì)當(dāng)前市場(chǎng)利率確定債務(wù)工具的公允價(jià)值,。債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)貼水在債務(wù)工具發(fā)行后發(fā)生改變的，應(yīng)當(dāng)參考類似債務(wù)工具的當(dāng)前價(jià)格或利率,，并考慮金融工具之間的差異調(diào)整,，確定債務(wù)工具的公允價(jià)值。

　　(3) 企業(yè)采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定金融資產(chǎn)公允價(jià)值的,，應(yīng)當(dāng)使用合同條款和特征在實(shí)質(zhì)上相同的其他金融資產(chǎn)的市場(chǎng)收益率作為折現(xiàn)率,。金融資產(chǎn)的條款和特征，包括金融資產(chǎn)本身的信用質(zhì)量,、合同規(guī)定采用固定利率計(jì)息的剩余期間、支付本金的剩余期間以及支付時(shí)采用的貨幣等,。

　　6. 沒有標(biāo)明利率的短期應(yīng)收款項(xiàng)的現(xiàn)值與實(shí)際交易價(jià)格相差很小的,，可以按照實(shí)際交易價(jià)格計(jì)量。

　　7. 在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)的權(quán)益工具投資,，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具,，滿足下列條件之一的，標(biāo)明其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量：

　　(1) 該金融工具公允價(jià)值合理估計(jì)數(shù)的變動(dòng)區(qū)間很小,。

　　(2) 該金融工具公允價(jià)值變動(dòng)區(qū)間內(nèi),，各種用于確定公允價(jià)值估計(jì)數(shù)的概率能夠合理地確定。

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　　習(xí)題：中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》練習(xí)題：公允價(jià)值的確定

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