償債能力分析——2025年中級會計(jì)《財(cái)務(wù)管理》基礎(chǔ)知識點(diǎn)
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【第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)】
償債能力分析
短期償債能力分析
長期償債能力分析
2.指標(biāo)的具體分析
(1)營運(yùn)資金


指標(biāo)計(jì)算 | 營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 【擴(kuò)展】=非流動負(fù)債+所有者權(quán)益-非流動資產(chǎn) |
分析結(jié)論 | 營運(yùn)資金為正,,說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定,不能償債的風(fēng)險(xiǎn)較小,。反之,當(dāng)營運(yùn)資金為負(fù)時(shí),,企業(yè)部分非流動資產(chǎn)以流動負(fù)債作為資金來源,企業(yè)不能償債的風(fēng)險(xiǎn)很大 |
局限性 | 絕對數(shù)指標(biāo),不便于不同企業(yè)之間的比較 |
(2)流動比率,、速動比率、現(xiàn)金比率分析
①一般來說,,比率高,,短期償債能力強(qiáng),,但比率過高會增加企業(yè)的機(jī)會成本;
②影響可信性因素
影響流動比率可信性因素:營業(yè)周期,、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,。
影響速動比率可信性因素:應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。
(1)還本能力的指標(biāo)計(jì)算
注意
指標(biāo)間的關(guān)系
2.指標(biāo)的具體分析
(1)資產(chǎn)負(fù)債率的分析
這一比率越低,,表明企業(yè)資產(chǎn)對負(fù)債的保障能力越高,,企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。
(2)產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)
是資產(chǎn)負(fù)債率的另外兩種表現(xiàn)形式,,和資產(chǎn)負(fù)債率的性質(zhì)一樣,是常用的反映財(cái)務(wù)杠桿水平的指標(biāo),。
(3)利息保障倍數(shù)的分析
該比率越高,長期償債能力越強(qiáng),。從長期看,利息保障倍數(shù)至少要大于1(國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為3),。
提示
在短期內(nèi),利息保障倍數(shù)小于1也仍然具有利息支付能力,。因?yàn)橛?jì)算息稅前利潤時(shí)減去的一些折舊和攤銷費(fèi)用并不需要支付現(xiàn)金。
三,、影響償債能力的其他因素
因素 | 影響 |
可動用的銀行貸款指標(biāo) 或授信額度 | 可以提高企業(yè)償債能力 |
資產(chǎn)質(zhì)量 | 如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn),,會增加企業(yè)的短期償債能力 |
或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng) | 會增加企業(yè)的潛在償債壓力,,降低償債能力 |
以上就是為大家整理的關(guān)于償債能力分析相關(guān)內(nèi)容??忌鷤円侠戆才艜r(shí)間,充分利用學(xué)習(xí)時(shí)間,,積極備考, 希望大家都能取得中級會計(jì)師資格證,!
注:以上內(nèi)容選自閆華紅老師2025年中級會計(jì)《財(cái)務(wù)管理》輕1名師指導(dǎo)班講義
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