償債能力分析——2025年中級會計《財務(wù)管理》基礎(chǔ)知識點
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【第二章 財務(wù)管理基礎(chǔ)】
償債能力分析
短期償債能力分析
長期償債能力分析
2.指標的具體分析
(1)營運資金


指標計算 | 營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債 【擴展】=非流動負債+所有者權(quán)益-非流動資產(chǎn) |
分析結(jié)論 | 營運資金為正,,說明企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)定,,不能償債的風(fēng)險較小。反之,,當(dāng)營運資金為負時,,企業(yè)部分非流動資產(chǎn)以流動負債作為資金來源,企業(yè)不能償債的風(fēng)險很大 |
局限性 | 絕對數(shù)指標,,不便于不同企業(yè)之間的比較 |
(2)流動比率,、速動比率、現(xiàn)金比率分析
①一般來說,,比率高,,短期償債能力強,但比率過高會增加企業(yè)的機會成本,;
②影響可信性因素
影響流動比率可信性因素:營業(yè)周期,、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,。
影響速動比率可信性因素:應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。
(1)還本能力的指標計算
注意
指標間的關(guān)系
2.指標的具體分析
(1)資產(chǎn)負債率的分析
這一比率越低,表明企業(yè)資產(chǎn)對負債的保障能力越高,,企業(yè)的長期償債能力越強,。
(2)產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)
是資產(chǎn)負債率的另外兩種表現(xiàn)形式,,和資產(chǎn)負債率的性質(zhì)一樣,,是常用的反映財務(wù)杠桿水平的指標。
(3)利息保障倍數(shù)的分析
該比率越高,,長期償債能力越強,。從長期看,利息保障倍數(shù)至少要大于1(國際公認標準為3),。
提示
在短期內(nèi),,利息保障倍數(shù)小于1也仍然具有利息支付能力。因為計算息稅前利潤時減去的一些折舊和攤銷費用并不需要支付現(xiàn)金,。
三,、影響償債能力的其他因素
因素 | 影響 |
可動用的銀行貸款指標 或授信額度 | 可以提高企業(yè)償債能力 |
資產(chǎn)質(zhì)量 | 如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn),,會增加企業(yè)的短期償債能力 |
或有事項和承諾事項 | 會增加企業(yè)的潛在償債壓力,,降低償債能力 |
以上就是為大家整理的關(guān)于償債能力分析相關(guān)內(nèi)容,??忌鷤円侠戆才艜r間,,充分利用學(xué)習(xí)時間,,積極備考,, 希望大家都能取得中級會計師資格證,!
注:以上內(nèi)容選自閆華紅老師2025年中級會計《財務(wù)管理》輕1名師指導(dǎo)班講義
(本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章,僅供考生學(xué)習(xí)使用,,禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)