多項資產(chǎn)組合的風險_2023年中級會計財務管理每日鞏固一考點

來源：東奧會計在線責編：王蕾2023-08-15 15:26:30

2023年中級會計職稱考試進入沖刺階段,，沖刺階段除了做考試題,，還要查缺補漏，看看還有哪些知識點沒掌握,，每日發(fā)一個考點,，大家一起來學習吧！

多項資產(chǎn)組合的風險

(1)一般來講,，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加,，資產(chǎn)組合的風險會逐漸降低，當資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時,，組合風險的降低將非常緩慢直到不再降低,。

(2)在證券資產(chǎn)組合中，能夠隨著資產(chǎn)種類增加而降低直至消除的風險,，被稱為非系統(tǒng)性風險;不能隨著資產(chǎn)種類增加而分散的風險，被稱為系統(tǒng)性風險,。

種類	含義	舉例	與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關系
非系統(tǒng)性風險特殊風險特有風險可分散風險	是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險,。這種風險可以通過資產(chǎn)組合來分散,即發(fā)生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵銷	一家公司的工人罷工；新產(chǎn)品開發(fā)失??；失去重要的銷售合同；訴訟失??；發(fā)現(xiàn)新礦藏；取得一個重要合同等	當組合中資產(chǎn)的個數(shù)足夠大時這部分風險可以被完全消除（多樣化投資可以分散）
系統(tǒng)性風險市場風險不可分散風險	是影響所有資產(chǎn)的,，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風險,。影響整個市場的風險因素所引起的	宏觀經(jīng)濟形勢的變動；國家經(jīng)濟政策的變化,；稅制改革,；企業(yè)會計準則改革；世界能源狀況,；政治因素	不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失,，它是始終存在的（多樣化投資不可以分散）

種類

含義

舉例

與組合資產(chǎn)數(shù)量

之間的關系

非系統(tǒng)性風險

特殊風險

特有風險

可分散風險

是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險,。這種風險可以通過資產(chǎn)組合來分散,即發(fā)生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵銷

一家公司的工人罷工；新產(chǎn)品開發(fā)失??；失去重要的銷售合同；訴訟失??；

發(fā)現(xiàn)新礦藏；取得一個重要合同等