多項資產(chǎn)組合的風(fēng)險_2023年中級會計財務(wù)管理每日鞏固一考點
2023年中級會計職稱考試進入沖刺階段，沖刺階段除了做考試題，還要查缺補漏,，看看還有哪些知識點沒掌握,，每日發(fā)一個考點，大家一起來學(xué)習(xí)吧,！
多項資產(chǎn)組合的風(fēng)險
(1)一般來講,，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加,，資產(chǎn)組合的風(fēng)險會逐漸降低,，當資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時,，組合風(fēng)險的降低將非常緩慢直到不再降低,。
(2)在證券資產(chǎn)組合中，能夠隨著資產(chǎn)種類增加而降低直至消除的風(fēng)險,，被稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險;不能隨著資產(chǎn)種類增加而分散的風(fēng)險,，被稱為系統(tǒng)性風(fēng)險。
種類 | 含義 | 舉例 | 與組合資產(chǎn)數(shù)量 之間的關(guān)系 |
非系統(tǒng)性風(fēng)險 特殊風(fēng)險 特有風(fēng)險 可分散風(fēng)險 | 是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風(fēng)險,。這種風(fēng)險可以通過資產(chǎn)組合來分散,即發(fā)生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵銷 | 一家公司的工人罷工；新產(chǎn)品開發(fā)失??；失去重要的銷售合同；訴訟失??； 發(fā)現(xiàn)新礦藏；取得一個重要合同等 | 當組合中資產(chǎn)的個數(shù)足夠大時這部分風(fēng)險可以被完全消除 （多樣化投資可以分散） |
系統(tǒng)性風(fēng)險 市場風(fēng)險 不可分散風(fēng)險 | 是影響所有資產(chǎn)的,，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險,。影響整個市場的風(fēng)險因素所引起的 | 宏觀經(jīng)濟形勢的變動；國家經(jīng)濟政策的變化,；稅制改革,； 企業(yè)會計準則改革；世界能源狀況,；政治因素 | 不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失,，它是始終存在的 （多樣化投資不可以分散） |
注：以上中級會計考試知識點選自陳慶杰老師《財務(wù)管理》授課講義
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