證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率公式,？
精選回答
證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率公式：
E(Rp)=∑Wi×E(Ri)
式中：E(Rp)表示證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率,；
E(Ri)表示組合內(nèi)第i項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期收益率,；
Wi表示第i項(xiàng)資產(chǎn)在整個組合中所占的價值比例,。
證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率就是組成資產(chǎn)組合的各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)等于各種資產(chǎn)在整個組合中所占的價值比例,。
提示：
組合收益率的影響因素為投資比重和個別資產(chǎn)收益率,，將資金100%投資于最高收益率資產(chǎn)，可獲得最高組合收益率,。
證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險及其衡量：
1.兩項(xiàng)資產(chǎn)組合的風(fēng)險
證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差,，并不是單個證券標(biāo)準(zhǔn)差的簡單加權(quán)平均。證券組合的風(fēng)險不僅取決于組合內(nèi)的各證券的風(fēng)險,，還取決于各個證券之間的關(guān)系,。
2.多項(xiàng)資產(chǎn)組合的風(fēng)險
(1)一般來講，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加,，資產(chǎn)組合的風(fēng)險會逐漸降低,，當(dāng)資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時，組合風(fēng)險的降低將非常緩慢直到不再降低,。
(2)在證券資產(chǎn)組合中，能夠隨著資產(chǎn)種類增加而降低直至消除的風(fēng)險,，被稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險,；不能隨著資產(chǎn)種類增加而分散的風(fēng)險，被稱為系統(tǒng)性風(fēng)險,。
(3)注意：在風(fēng)險分散的過程中,，不應(yīng)當(dāng)過分夸大資產(chǎn)多樣性和資產(chǎn)個數(shù)的作用。實(shí)際上,，在資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)目較低時,，增加資產(chǎn)的個數(shù)，分散風(fēng)險的效應(yīng)會比較明顯,，但資產(chǎn)數(shù)目增加到一定程度時,，風(fēng)險分散的效應(yīng)就會逐漸減弱。
更多相關(guān)知識點(diǎn),，可以點(diǎn)擊查看：
更多知識點(diǎn)的詳細(xì)解讀,，考試重難點(diǎn)分析盡在東奧會計(jì)在線中級財務(wù)管理欄目。
免費(fèi)試聽 全部>>
-
中級
固定資產(chǎn)初始計(jì)量
2025《中級會計(jì)實(shí)務(wù)》（應(yīng)試...
劉陽
免費(fèi)
已有2500人學(xué)習(xí) -
中級
存貨的采購成本
2025《中級會計(jì)實(shí)務(wù)》（應(yīng)試...
劉陽
免費(fèi)
已有2500人學(xué)習(xí) -
中級
期末計(jì)量總體思路及可變現(xiàn)凈值的計(jì)算
2025《中級會計(jì)實(shí)務(wù)》（應(yīng)試...
劉陽
免費(fèi)
已有2500人學(xué)習(xí)
津公網(wǎng)安備12010202000755號