證券資產(chǎn)組合的預期收益率公式,？
精選回答
證券資產(chǎn)組合的預期收益率公式：
E(Rp)=∑Wi×E(Ri)
式中：E(Rp)表示證券資產(chǎn)組合的預期收益率,；
E(Ri)表示組合內(nèi)第i項資產(chǎn)的預期收益率；
Wi表示第i項資產(chǎn)在整個組合中所占的價值比例。
證券資產(chǎn)組合的預期收益率就是組成資產(chǎn)組合的各種資產(chǎn)的預期收益率的加權平均數(shù),，其權數(shù)等于各種資產(chǎn)在整個組合中所占的價值比例,。
提示：
組合收益率的影響因素為投資比重和個別資產(chǎn)收益率,，將資金100%投資于最高收益率資產(chǎn),，可獲得最高組合收益率。
證券資產(chǎn)組合的風險及其衡量：
1.兩項資產(chǎn)組合的風險
證券組合的標準差,，并不是單個證券標準差的簡單加權平均,。證券組合的風險不僅取決于組合內(nèi)的各證券的風險，還取決于各個證券之間的關系,。
2.多項資產(chǎn)組合的風險
(1)一般來講,，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加，資產(chǎn)組合的風險會逐漸降低,，當資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時,，組合風險的降低將非常緩慢直到不再降低。
(2)在證券資產(chǎn)組合中,，能夠隨著資產(chǎn)種類增加而降低直至消除的風險,，被稱為非系統(tǒng)性風險；不能隨著資產(chǎn)種類增加而分散的風險,，被稱為系統(tǒng)性風險,。
(3)注意：在風險分散的過程中，不應當過分夸大資產(chǎn)多樣性和資產(chǎn)個數(shù)的作用,。實際上,，在資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)目較低時，增加資產(chǎn)的個數(shù),，分散風險的效應會比較明顯,，但資產(chǎn)數(shù)目增加到一定程度時，風險分散的效應就會逐漸減弱,。
更多相關知識點,，可以點擊查看：
更多知識點的詳細解讀，考試重難點分析盡在東奧會計在線中級財務管理欄目,。
津公網(wǎng)安備12010202000755號