信用標(biāo)準(zhǔn)

信用標(biāo)準(zhǔn)是指信用申請(qǐng)者獲得企業(yè)提供信用所必須達(dá)到的最低信用水平，通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判別標(biāo)準(zhǔn)

信用條件

信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期限,、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個(gè)要素組成

收賬政策

收賬政策是指信用條件被違反時(shí)，企業(yè)采取的收賬策略

圖示

影響

①信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格→可能會(huì)降低對(duì)符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額→減少壞賬損失,、減少應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本→但不利于擴(kuò)大企業(yè)銷售量甚至?xí)虼讼拗破髽I(yè)的銷售機(jī)會(huì)

②信用標(biāo)準(zhǔn)過于寬松→增加應(yīng)收賬款的管理成本與壞賬成本→但會(huì)擴(kuò)大銷售

外部

企業(yè)可以使用各種外部信息來源來幫助其確定申請(qǐng)人的信譽(yù)

（1）申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)報(bào)表

（2）一些商業(yè)參考資料或申請(qǐng)人過去獲得賒購的供貨商

（3）銀行或其他貸款機(jī)構(gòu)（如商業(yè)貸款機(jī)構(gòu)或租賃公司）可以提供申請(qǐng)人財(cái)務(wù)狀況和可使用信息額度方面的標(biāo)準(zhǔn)化信息

（4）一些地方性和全國性的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)收集、評(píng)價(jià)和報(bào)告有關(guān)申請(qǐng)人信用狀況的歷史信息

5C

含義

衡量

品質(zhì)

指個(gè)人或企業(yè)申請(qǐng)人的誠實(shí)和正直表現(xiàn)

這是“5C”中最主要的因素

企業(yè)必須設(shè)法了解申請(qǐng)人過去的付款記錄,，看其是否有按期如數(shù)付款的一貫做法

能力

是指申請(qǐng)人的償債能力（短期償債能力）

企業(yè)應(yīng)著重了解申請(qǐng)人流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量,、質(zhì)量以及流動(dòng)比率的高低,，必要時(shí)還可實(shí)地觀察申請(qǐng)人的日常運(yùn)營狀況

資本

是指如果申請(qǐng)人當(dāng)期的現(xiàn)金流不足以還債,，申請(qǐng)人在短期和長期內(nèi)可供使用的財(cái)務(wù)資源，反映對(duì)于負(fù)債的保障程度

企業(yè)資本雄厚,，說明企業(yè)具有強(qiáng)大的物質(zhì)基礎(chǔ)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力

抵押

是指當(dāng)申請(qǐng)人不能滿足還款條款時(shí)，可以用作債務(wù)擔(dān)保的資產(chǎn)或其他擔(dān)保物

信用分析必須分析擔(dān)保抵押手續(xù)是否齊備,，抵押品的估值和出售有無問題，擔(dān)保人的信譽(yù)是否可靠等

條件

是指影響申請(qǐng)人還款能力和意愿的各種外在因素

流動(dòng)性和營運(yùn)資本比率

流動(dòng)比率,、速動(dòng)比率以及現(xiàn)金對(duì)負(fù)債總額比率

債務(wù)管理和支付比率

利息保障倍數(shù)、長期債務(wù)對(duì)資本比率,、帶息債務(wù)對(duì)資產(chǎn)總額比率，以及負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率

盈利能力

銷售回報(bào)率,、總資產(chǎn)回報(bào)率和凈資產(chǎn)收益率

折扣期限

折扣期限是為顧客規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時(shí)間

現(xiàn)金折扣率

現(xiàn)金折扣是在顧客提前付款時(shí)給予的優(yōu)惠

向顧客提供現(xiàn)金折扣的主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款,，縮短企業(yè)的平均收款期。另外,，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的顧客前來購貨，借此擴(kuò)大銷售量

舉例

信用條件的表示常用如“5/10,、3/20、N/30”這樣的符號(hào),。這三個(gè)符號(hào)的含義為：5/10表示10天內(nèi)付款，可享受5%的價(jià)格優(yōu)惠,，即只需支付原價(jià)的95%，如原價(jià)為10000元,，只支付9500元；3/20表示20天內(nèi)付款,，可享受3%的價(jià)格優(yōu)惠,，即只需支付原價(jià)的97%,，若原價(jià)為10000元，則只需支付9700元,；N/30表示付款的最后期限為30天，此時(shí)付款無優(yōu)惠

計(jì)算

內(nèi)容

提示

1.如果突破了固定成本的相關(guān)范圍,，此時(shí)需要考慮固定成本的增加問題,。在計(jì)算信用成本稅前收益的時(shí)候，需要扣除增加的固定成本,。即計(jì)算新增的息稅前利潤

2.分析應(yīng)收賬款信用政策的影響時(shí)，所有的收益和損失都按稅前口徑來計(jì)算,，因此這里的取稅前的邊際貢獻(xiàn)（所得稅不影響信用政策決策）

注意

不能用存貨平均余額×變動(dòng)成本率來計(jì)算存貨占用資金

提示

應(yīng)付賬款的應(yīng)計(jì)利息通常作為存貨應(yīng)計(jì)利息調(diào)整項(xiàng)（作減項(xiàng)處理）

例如：存貨100萬,，付現(xiàn)80萬,，應(yīng)付賬款20萬，如果資本成本率為10%

存貨實(shí)際應(yīng)計(jì)利息=存貨應(yīng)計(jì)利息-應(yīng)付賬款應(yīng)計(jì)利息=100×10%-20×10%

內(nèi)容

包括對(duì)客戶的信用狀況調(diào)查費(fèi)用,、收賬費(fèi)用和其他費(fèi)用

注意

根據(jù)給出條件確定，一般是已知數(shù)

注意

看清楚題目針對(duì)可能針對(duì)某一部分銷售額才會(huì)產(chǎn)生壞賬

例如：信用條件為“2/10,n/30”,全部銷售額會(huì)產(chǎn)生5%的壞賬

則,，壞賬損失=銷售額×5%

例如：信用條件為“2/10,n/30”,70%在10天付款,，剩余30%銷售額會(huì)產(chǎn)生5%的壞賬

則,，壞賬損失=銷售額×30%×5%

注意

例如：信用條件為“2/10,n/30”,70%在10天付款,，30%在30天付款

現(xiàn)金折扣損失=銷售額（賒銷額）×70%×2%

A方案

B方案

A方案-B方案

銷售收入

銷售收入

同左

△銷售收入

第一類成本

1.變動(dòng)成本

2.固定成本

同左

同左

1.△變動(dòng)成本

2.△固定成本

第二類成本

應(yīng)收賬款成本

1.應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息

2.存貨應(yīng)計(jì)利息

3.應(yīng)付賬款應(yīng)計(jì)利息（減項(xiàng)）

4.現(xiàn)金折扣損失

5.收賬費(fèi)用

6.壞賬損失

7.其他相關(guān)費(fèi)用

同左

1.△應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息

2.△存貨應(yīng)計(jì)利息

3.△應(yīng)付賬款應(yīng)計(jì)利息（減項(xiàng)）

4.△現(xiàn)金折扣損失

5.△收賬費(fèi)用

6.△壞賬損失

7.△其他相關(guān)費(fèi)用

稅前損益

稅前損益

同左

△稅前損益

積極的收賬政策

可能會(huì)減少應(yīng)收賬款投資，減少壞賬損失,，但要增加收賬成本

消極的收賬政策

可能會(huì)增加應(yīng)收賬款投資，增加壞賬損失,，但會(huì)減少收賬費(fèi)用

決策

企業(yè)需要作出適當(dāng)?shù)臋?quán)衡?？梢詤⒄赵u(píng)價(jià)信用標(biāo)準(zhǔn),、信用條件的方法來評(píng)價(jià)收賬政策