資金習(xí)性預(yù)測法_2022年中級會計財務(wù)管理必備知識點

來源：東奧會計在線責(zé)編：林冬雪2022-06-09 09:06:06

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【知識點】資金習(xí)性預(yù)測法

【所屬章節(jié)】

第五章籌資管理（下）——第一節(jié)資金需要量的預(yù)測

【內(nèi)容導(dǎo)航】

1.資金習(xí)性

2.資金習(xí)性預(yù)測法

中級會計

資金習(xí)性預(yù)測法

(一)資金習(xí)性

概念	資金習(xí)性是指資金變動與產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系
分類	不變資金	在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，不受產(chǎn)銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金	（1）為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金（2）原材料的保險儲備（3）必要的成品儲備（4）固定資產(chǎn)占用的資金
	變動資金	隨產(chǎn)銷量的變動而成同比例變動的那部分資金	（1）直接構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料,、外購件等占用的資金,；（2）在最低儲備以外的現(xiàn)金、存貨,、應(yīng)收賬款
	半變動資金	受產(chǎn)銷量變動的影響,，但不成同比例變動的資金	一些輔助材料占用的資金
備注	半變動資金可采用一定的方法劃分為不變資金和變動資金兩部分
鏈接	第二章　成本習(xí)性

(二)資金習(xí)性預(yù)測法

概念	是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的一種方法
公式	總資金直線方程： Y=a+bX Y――資金占用量，a――不變資金,，b――單位變動資金,，X――產(chǎn)銷量通過資金習(xí)性模型，可以看出只要已知a,、b,，根據(jù)預(yù)測期的產(chǎn)銷量x，即可得出資金占用量
性質(zhì)	Y的結(jié)果是融資總需求
方法	估計參數(shù)a和b的方法可以根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量的關(guān)系預(yù)測,，也可以采用逐項目分析法預(yù)測

1.根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量的關(guān)系預(yù)測——回歸直線分析法

含義

根據(jù)若干期產(chǎn)銷量和資金占用的歷史資料,，然后基于計劃產(chǎn)銷量預(yù)測融資需求的方法

步驟

通常假設(shè)產(chǎn)銷量與資金需要量存在線性關(guān)系。其直線方程為“資金需要量=a+b×產(chǎn)銷量”,，根據(jù)歷史資料和回歸分析的最小二乘法可以求出直線方程的系數(shù)a和b,，然后根據(jù)預(yù)計產(chǎn)銷量和直線方程預(yù)計資金需要量

公式

回歸直線分析法

a=（∑xi2∑yi-∑xi∑xiyi）

/[n∑xi2-（∑xi）2]

b=（n∑xiyi-∑xi∑yi）

/[n∑xi2-（∑xi）2]

式中：y為第i期的資金需要量；x為第i期的產(chǎn)銷量

回歸直線分析法

2.逐項目分析法預(yù)測——高低點法

方法	逐項目分析，先分項,，再匯總
原理	這種方式是根據(jù)各資金占用項目（如現(xiàn)金,、存貨、應(yīng)收賬款,、固定資產(chǎn)）和資金來源項目（如應(yīng)付賬款）同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，把各項目的資金都分成變動資金和不變資金兩部分,，然后匯總在一起,，求出企業(yè)變動資金總額和不變資金總額，進(jìn)而來預(yù)測資金需求量
關(guān)鍵	資產(chǎn)是資金占用,，負(fù)債是資金來源
基本公式	選擇業(yè)務(wù)量最高最低的兩點資料：最高業(yè)務(wù)量資金占用量=a+b×最高業(yè)務(wù)量最低業(yè)務(wù)量資金占用量=a+b×最低業(yè)務(wù)量解得： b=（最高業(yè)務(wù)量期的資金占用-最低業(yè)務(wù)量期的資金占用）/（最高業(yè)務(wù)量-最低業(yè)務(wù)量） a=最高業(yè)務(wù)量期的資金占用-b×最高業(yè)務(wù)量或：=最低業(yè)務(wù)量期的資金占用-b×最低業(yè)務(wù)量
提示	（1）業(yè)務(wù)量是廣義的,，可以是產(chǎn)量、銷量等,，考試時多用銷售收入作為業(yè)務(wù)量（2）高低點以業(yè)務(wù)量為基準(zhǔn),，有時在題目給定的資料中，高點業(yè)務(wù)量最大,，而資金占用量不一定最大,；低點業(yè)務(wù)量最小，而資金占用量不一定最小（3）先分項后匯總 ①分項目確定每一項目的a,、b ②匯總個項目的a,、b，得到總資金的a,、b a和b用如下公式得到： a=資產(chǎn)（a1+a2+…+am）-負(fù)債（am+1+…+an） b=資產(chǎn)（b1+b2+…+bm）-負(fù)債（bm+1+…+bn）式中,，a1，a2…am分別代表各項資產(chǎn)項目不變資金,，am+1…an分別代表各項負(fù)債項目的不變資金,。b1，b2…bm分別代表各項資產(chǎn)項目單位變動資金,，bm+1…bn分別代表各項負(fù)債項目的單位變動資金 ③建立資金習(xí)性方程,，進(jìn)行預(yù)測
特點	進(jìn)行資金習(xí)性分析，把資金劃分為變動資金和不變資金兩部分,，從數(shù)量上掌握了資金同銷售量之間的規(guī)律性,，對準(zhǔn)確地預(yù)測資金需要量有很大幫助
注意	（1）資金需要量與營業(yè)業(yè)務(wù)量之間線性關(guān)系的假定應(yīng)符合實際情況（2）確定a、b數(shù)值,，應(yīng)利用連續(xù)若干年的歷史資料,，一般要有3年以上的資料（3）應(yīng)考慮價格等因素的變動情況

【總結(jié)1】

方法	計算結(jié)果	備注
銷售百分比法	新增外部融資額	新增外部融資額=新增資金需求－內(nèi)部融資
分項預(yù)測（高低點法）	預(yù)測期總資金需求	新增資金需求=預(yù)測期總資金需求－基期資金總需求
回歸分析法	預(yù)測期總資金需求	新增資金需求=預(yù)測期總資金需求－基期資金總需求

【總結(jié)2】

	銷售百分比法	資金習(xí)性法
資金總需要量		Y=a+bX
增加的資金需要量	增加的資產(chǎn)－增加的經(jīng)營負(fù)債	ΔY=Y預(yù)期－Y基期
外部融資需要量	增加的資產(chǎn)－增加的經(jīng)營負(fù)債－增加的留存收益	ΔY－增加的留存收益