單項資產的風險及衡量_2022年中級會計財務管理必備知識點

來源：東奧會計在線責編：zhangfan2022-04-22 13:56:46

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要完成一件事情,，必須要深信自己能夠完成。現(xiàn)在中級會計正處于備考的基礎階段,，小編為大家整理了相關的基礎階段知識點,，快來看看吧,！

單項資產的風險及衡量_2022年中級會計財務管理必備知識點

【知識點】單項資產的風險及衡量

【所屬章節(jié)】

第二章財務管理基礎——第二節(jié)風險與收益

【內容導航】

1.風險的含義

2.風險的衡量

3風險矩陣

中級會計

單項資產的風險及衡量

(一)風險的含義

資產的風險是資產收益率的不確定性。

雖然風險的存在可能意味著收益的增加，但人們考慮更多的則是損失發(fā)生的可能性,。

從財務管理的角度看,，風險就是企業(yè)在各項財務活動中由于各種難以預料或無法控制的因素作用使企業(yè)的實際收益與預期收益發(fā)生背離從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性,。

(二)風險的衡量

資產的風險是資產收益率的不確定性，其大小可用資產收益率的離散程度來衡量,。

離散程度是指資產收益率的各種可能結果與預期收益率的偏差,。衡量風險的指標主要有收益率的方差、標準差和標準離差率等,。

1.期望值	概念	期望值是一個概率分布中的所有可能結果,，以各自相應的概率為權數(shù)計算的加權平均值
1.期望值	計算
表示隨機變量離散程度的量數(shù)，最常用的是方差和標準差,。方差及標準差（方差的算數(shù)平方根）是衡量整體風險的絕對數(shù)指標
2.方差	概念	方差是用來表示隨機變量與期望值之間離散程度的一個量,，它是離差平方的平均數(shù)
2.方差	計算	在概率已知的情況下，方差的計算公式為：式中,，表示第i種情況可能出現(xiàn)的結果與期望值的離差,，Pi表示第i種情況可能出現(xiàn)的概率
3.標準差	概念	標準差也叫標準離差,，是方差的平方根。反映概率分布中各種可能結果對預期值離散程度的一個數(shù)值
	計算	在概率已知的情況下,，其計算公式為：
	財務應用	（1）標準差以絕對數(shù)衡量決策方案的風險,，在期望值相同的情況下，標準差越大,，風險越大,；反之，標準差越小,，則風險越小（2）無風險時,，標準差＝0，即：隨機變量＝期望值,，項目具有唯一確定結果（沒有變動性）,。由于無風險資產沒有風險，所以,，無風險資產的標準差等于零（3）標準差衡量的是全部風險,，既包括系統(tǒng)性風險，也包括非系統(tǒng)性風險【思考】標準差的單位是什么,？
4.標準差率	概念	標準差率是標準差同期望值之比,，通常用符號V表示，是從相對角度觀測差異和離散程度的統(tǒng)計量指標
	計算
	財務應用	（1）標準差率是一個相對指標,，它以相對數(shù)反映決策方案的風險程度,。方差和標準差作為絕對數(shù)，只適用于期望值相同的決策方案風險程度的比較,。對于期望值不同的決策方案,，評價和比較其各自的風險程度只能借助于標準差率這一相對數(shù)值（2）在期望值不同的情況下，標準差率越大,，風險越大,；反之，標準差率越小,，風險越小

(三)風險矩陣

含義	風險矩陣,，是指按照風險發(fā)生的可能性和風險發(fā)生后果的嚴重程度，將風險繪制在矩陣圖中,，展示風險及其重要性等級的風險管理工具方法
原理	根據(jù)企業(yè)風險偏好,，判斷并度量風險發(fā)生可能性和后果嚴重程度，計算風險值,，以此作為主要依據(jù)在矩陣中描繪出風險重要性等級
圖示
優(yōu)點	為企業(yè)確定各項風險重要性等級提供了可視化的工具
缺點	（1）需要對風險重要性等級標準,、風險發(fā)生可能性、后果嚴重程度等做出主觀判斷,，可能影響使用的準確性,；（2）應用風險矩陣所確定的風險重要性等級是通過相互比較確定的,，因而無法將列示的個別風險重要性等級通過數(shù)學運算得到總體風險的重要性等級