2021年中級會計財務(wù)管理每日攻克一大題：8月31日
生活永遠不會十全十美,，消極的人被生活控制，積極的人卻控制生活,。為了方便中級會計職稱考生針對性備考,，對主觀題答題思路有一定的了解和練習(xí)，東奧小編為大家整理了《財務(wù)管理》每日攻克一大題內(nèi)容,。
ABC公司擬采購一批輔助生產(chǎn)設(shè)備,，價值25萬元，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件如下：
立即付款,，付243750元,；
第20天付款，付245000元,；
第50天付款,，付247500元；
第80天付款,，付全額,。
目前企業(yè)用于支付賬款的資金需要在80天時才能周轉(zhuǎn)回來，在80天內(nèi)付款只能通過銀行借款解決,。（一年按360天計算）
要求：
（1）假設(shè)銀行短期貸款利率為10%：
①計算各個時點放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率,；
②計算各個時點付款的凈收益；
③分析確定對該公司最有利的付款日期,。
（2）假設(shè)目前有一短期投資收益率為20%的項目,，確定對該公司最有利的付款日期。
【正確答案】
（1）①立即付款：折扣率=（250000-243750）/250000=2.5%
第20天付款,，折扣率=（250000-245000）/250000=2%
第50天付款,，折扣率=（250000-247500）/250000=1%
因此，付款條件可以寫為（2.5/0,，2/20,，1/50，N/80）,。
放棄（立即付款）折扣的信用成本率=［2.5%/（1-2.5%）］×［360/（80-0）］=11.54%
放棄（第20天付款）折扣的信用成本率=［2%/（1-2%）］×［360/（80-20）］=12.24%
放棄（第50天付款）折扣的信用成本率=［1%/（1-1%）］×［360/（80-50）］=12.12%,。
②立即付款凈收益=（250000-243750）-243750×80×10%/360=833.33（元）
第20天付款凈收益=（250000-245000）-245000×60×10%/360=916.67（元）
第50天付款凈收益=（250000-247500）-247500×30×10%/360=437.5（元）
③應(yīng)選擇20天付款。因為放棄折扣的信用成本率均大于銀行短期貸款利率10%,，所以應(yīng)選擇享受折扣,，但這是一個多重折扣的題,，所以應(yīng)選擇享受折扣凈收益最大的方案，20天付款享受折扣凈收益最大,，故應(yīng)選擇20天付款,。
（2）因為短期投資收益率20%均比放棄各折扣的信用成本率高,，所以應(yīng)放棄折扣去追求更高的收益,，即應(yīng)選擇第80天付款。
——以上中級會計考試相關(guān)練習(xí)題選自老師授課講義
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