最佳現(xiàn)金持有量（目標(biāo)現(xiàn)金余額）的確定_2021年中級會計財務(wù)管理必備知識點

來源：東奧會計在線責(zé)編：cyw2021-05-13 14:42:56

積極樂觀的態(tài)度就是去解決任何問題和戰(zhàn)勝任何困難的第一步,，不管發(fā)生什么事,，也要對自已說：“沒關(guān)系,，一切都會過去的”。2021年中級會計《財務(wù)管理》相關(guān)知識點已更新,，快和小編一起開啟2021年中級會計的備考之路吧！戳我查看《財務(wù)管理》必備知識點匯總

2021年中級會計財務(wù)管理必備知識點

【內(nèi)容導(dǎo)航】

最佳現(xiàn)金持有量(目標(biāo)現(xiàn)金余額)的確定

【所屬章節(jié)】

第七章　營運資金管理

【知識點】最佳現(xiàn)金持有量(目標(biāo)現(xiàn)金余額)的確定

最佳現(xiàn)金持有量(目標(biāo)現(xiàn)金余額)的確定

模式類型

相關(guān)成本

含義

相關(guān)計算公式

特點

成本

模型

機會成本

和短缺成本

目標(biāo)現(xiàn)金余額是指能使機會成本和短缺成本之和最小的現(xiàn)金持有量

機會成本=短缺成本

管理成本屬于無關(guān)成本

存貨模型

交易成本

和機會成本

最佳現(xiàn)金持有量是指能使交易成本和機會成本之和最小的現(xiàn)金持有量

交易成本=機會成本

（1）C*=（2TF/K）1/2

（2）TC（C*）

=2×（T/ C*）×F

=2×C*/2×K

=（2TFK）1/2

假設(shè)不存在現(xiàn)金短缺,。因此,，管理成本和短缺成本屬于無關(guān)成本。

存貨模型是一種簡單,、直觀的模型,；它的缺點是假設(shè)現(xiàn)金流出量穩(wěn)定不變，即每次轉(zhuǎn)換數(shù)量一定,，不存在淡旺季現(xiàn)金需求量變動的影響

模式類型

相關(guān)成本

含義

相關(guān)計算公式

特點

隨機模型

交易成本和機會成本

當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動時,，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無需進(jìn)行調(diào)整,。當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時,，則將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券；當(dāng)現(xiàn)金余額下降到下限時,，則賣出部分證券

（1）R=+L

（2）H=3R-2L

其中：L表示現(xiàn)金控制下限,，H表示現(xiàn)金控制上限；R表示現(xiàn)金回歸線,；i表示以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機會成本,；b表示證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本；δ表示公司每日現(xiàn)金流變動的標(biāo)準(zhǔn)差

運用隨機模型求現(xiàn)金最佳持有量符合隨機思想,，即企業(yè)現(xiàn)金支出是隨機的,，收入是無法預(yù)知的，所以,，適用于所有企業(yè)現(xiàn)金最佳持有量的測算,。另一方面，隨機模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下,，因此,，計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守