證券投資基金的分類_2021年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理必備知識(shí)點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：cyw2021-05-10 11:34:55

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2021年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理必備知識(shí)點(diǎn)

【內(nèi)容導(dǎo)航】

證券投資基金的分類

【所屬章節(jié)】

第六章　投資管理

【知識(shí)點(diǎn)】證券投資基金的分類

證券投資基金的分類

(一)投資基金的概念

投資基金是一種集合投資方式，投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額,，將眾多資金集中起來(lái),，由專業(yè)的投資者即基金管理人進(jìn)行管理,通過(guò)投資組合的方式進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)利益共享,、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),。

證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額,，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立資產(chǎn),，由基金托管人托管,，基金管理人管理,，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享,、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。證券投資基金是一種間接的證券投資方式,。

股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系,，是一種所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,，是一種債權(quán)憑證,，投資者購(gòu)買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證,，投資者購(gòu)買基金份額就成為基金的受益人,。

(二)證券投資基金的特點(diǎn)

1.實(shí)行集合投資制度

證券投資基金是一種積少成多的整體組合投資方式，它從廣大的投資者那里聚集巨額資金,，由基金管理公司進(jìn)行專業(yè)化管理和經(jīng)營(yíng),。

2.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

基金可以憑借其雄厚的資金,，在法律規(guī)定的投資范圍內(nèi)進(jìn)行科學(xué)的組合,，分散投資于多種證券，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的,。

3.利益共享,、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

投資者通過(guò)購(gòu)買基金完成投資行為，并分享投資收益,，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),。

4.資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)保管相分離

基金管理人只負(fù)責(zé)基金的投資工作，而基金財(cái)產(chǎn)則交與基金托管人,基金操作權(quán)力與資金管理權(quán)力相互隔離,形成了互相監(jiān)督,、互相制約的機(jī)制,，從而有效地保障基金投資者的利益。

5.嚴(yán)格的監(jiān)管制度

我國(guó)的基金業(yè)監(jiān)管采取法定監(jiān)管機(jī)構(gòu)與自律性組織相結(jié)合的監(jiān)管模式,。

(三)證券投資基金的分類

分類依據(jù)	類型	闡釋
法律形式	契約型基金	是指把投資者,、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人,，通過(guò)簽訂基金契約的形式,，發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金
法律形式	公司型基金	是指基金本身為獨(dú)立法人，類似于一般股份有限公司,，公司通過(guò)發(fā)行股票或受益憑證的方式來(lái)籌集資金,。投資者購(gòu)買了該家公司的股票,，就成為該公司的股東，憑股票領(lǐng)取股息或紅利,、分享投資所獲得的收益
運(yùn)作方式	封閉式基金	是指基金一旦設(shè)立,，基金的規(guī)模在規(guī)定的期限內(nèi)是固定的，不能增發(fā)和贖回基金單位,，投資者買賣基金只能在證券交易所交易的投資基金
運(yùn)作方式	開(kāi)放式基金	是指基金設(shè)立后,，投資者可以隨時(shí)購(gòu)買和贖回基金單位，基金的規(guī)模不固定的投資基金
投資對(duì)象	股票基金	是指以股票為主要投資對(duì)象的投資基金（占比80%以上）
	債券基金	是指以債券為主要投資對(duì)象的投資基金（占比80%以上）
	貨幣市場(chǎng)基金	是指僅投資于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券的一種基金,。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具,，如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù),、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單等
	混合基金	是指投資于股票,、債券和貨幣市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金,、債券基金規(guī)定的基金
投資目標(biāo)	增長(zhǎng)型基金	追求證券的增值潛力,。通過(guò)發(fā)現(xiàn)價(jià)格被低估的證券，低價(jià)買入并等待升值后賣出,，以獲取投資利潤(rùn)
	收入型基金	追求投資的定期固定收益,，因而主要投資于固定收益證券，如債券,，優(yōu)先股股票等
	平衡型基金	是指既要獲得當(dāng)期收入,，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券,，以保證資金的安全性和盈利性的基金
投資理念	主動(dòng)型基金	一般主動(dòng)型基金是以尋求取得超越市場(chǎng)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)為目標(biāo)的基金
投資理念	被動(dòng) （指數(shù)）型基金	一般選取特定的指數(shù)成分股作為投資的對(duì)象,，不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金
募集方式	私募基金	是指以非公開(kāi)發(fā)行方式募集資金所設(shè)立的基金
募集方式	公募基金	是指以公開(kāi)發(fā)行證券募集資金方式設(shè)立的基金