資本資產(chǎn)定價模型_2021年中級會計(jì)財(cái)務(wù)管理必備知識點(diǎn)

來源：東奧會計(jì)在線責(zé)編：cyw2021-03-30 10:49:26

不要失去信心，只要堅(jiān)持不懈,，就終會有成果的。2021年中級會計(jì)《財(cái)務(wù)管理》相關(guān)知識點(diǎn)已更新,，快和小編一起開啟2021年的備考之路吧,！

2021年中級會計(jì)財(cái)務(wù)管理必備知識點(diǎn)

【內(nèi)容導(dǎo)航】

資本資產(chǎn)定價模型

【所屬章節(jié)】

第二章　財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)

【知識點(diǎn)】資本資產(chǎn)定價模型

資本資產(chǎn)定價模型

項(xiàng)目	要點(diǎn)闡釋
含義	資本資產(chǎn)定價模型反映股票的必要收益率與β值（系統(tǒng)性風(fēng)險）的線性關(guān)系
功能	資本資產(chǎn)定價模型的主要內(nèi)容是分析風(fēng)險收益率的決定因素和度量方法
計(jì)算公式	R=Rf+β×（Rm-Rf）其中：（Rm-Rf）稱為市場風(fēng)險溢價,，它反映的是市場作為整體對風(fēng)險的平均“容忍”程度。對風(fēng)險的平均容忍程度越低,，越厭惡風(fēng)險,，要求的收益率就越高，市場風(fēng)險溢價就越大,；反之,，市場風(fēng)險溢價則越小某項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險收益率是該資產(chǎn)的β系數(shù)與市場風(fēng)險溢價的乘積。即：該項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險收益率=β×（Rm-Rf）