資產(chǎn)的風險及其衡量_2021年中級會計財務管理必備知識點

來源：東奧會計在線責編：cyw2021-03-29 15:40:41

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2021年中級會計財務管理必備知識點

【內容導航】

資產(chǎn)的風險及其衡量

【所屬章節(jié)】

第二章　財務管理基礎

【知識點】資產(chǎn)的風險及其衡量

資產(chǎn)的風險及其衡量

資產(chǎn)的風險,，是指資產(chǎn)收益率的不確定性,，其大小可用資產(chǎn)收益率的離散程度來衡量。資產(chǎn)收益率的離散程度,，是指資產(chǎn)收益率的各種可能結果與預期收益率的偏差,。一般說來，離散程度越大，風險越大;離散程度越小,，風險越小,。衡量離散程度的指標主要有收益率的方差、標準差和標準差率等,。

(一)風險的衡量

名稱	含義	計算公式	適用范圍
期望值	期望值是指在不確定的前提下（即意味著屬于風險型決策）,，按照估計的各種可能水平及其發(fā)生概率計算的加權平均數(shù)
方差	方差是用來表示隨機變量與期望值之間的離散程度的一個數(shù)值		方差是以絕對數(shù)來衡量某資產(chǎn)的全部風險，在期望值相同的情況下,，方差越大,，風險越大；相反,，方差越小,，風險越小方差的局限性在于它是一個絕對數(shù)，只適用于相同期望值決策方案風險程度的比較
標準差（均方差）	標準差是反映概率分布中各種可能結果對期望值的偏離程度的一個數(shù)值		標準差是方差的算術平方根,。所以,，二者的特點均相同
標準差率	標準差率是標準差與期望值之比		標準差率是以相對數(shù)來衡量某資產(chǎn)的全部風險，一般情況下,，標準差率越大,，風險越大；相反,，標準差率越小,，風險越小。標準差率指標的適用范圍較廣,，尤其適用于期望值不同的決策方案風險程度的比較,。同樣，期望值相同時也可以使用

(二)風險矩陣

風險矩陣,，是指按照風險發(fā)生的可能性和風險發(fā)生后果的嚴重程度,，將風險繪制在矩陣圖中，展示風險及其重要性等級的風險管理工具方法,。

風險矩陣適用于表示企業(yè)各類風險重要性等級,，也適用于各類風險的分析評價和溝通報告。

企業(yè)應用風險矩陣工具方法,，一般按照繪制風險矩陣坐標圖(包括確定風險矩陣的橫縱坐標,、制定風險重要性等級標準、分析與評價各項風險,、在風險矩陣中描繪出風險點),，溝通報告風險信息和持續(xù)修訂風險矩陣圖等程序進行,。

風險矩陣坐標,，是以風險后果嚴重程度為縱坐標、以風險發(fā)生可能性為橫坐標的矩陣坐標圖。企業(yè)可根據(jù)風險管理精度的需要,，確定定性,、半定量或定量指標來描述風險后果嚴重程度和風險發(fā)生可能性。

風險矩陣的主要優(yōu)點：

為企業(yè)確定各項風險重要性等級提供了可視化的工具,。

風險矩陣的主要缺點：

一是需要對風險重要性等級標準,、風險發(fā)生可能性、后果嚴重程度等做出主觀判斷,，可能影響使用的準確性;

二是應用風險矩陣所確定的風險重要性等級是通過相互比較確定的,，因而無法將列示的個別風險重要性等級通過數(shù)學運算得到總體風險的重要性等級。

(三)風險管理原則

1.融合性原則,。企業(yè)風險管理應與企業(yè)的戰(zhàn)略設定,、經(jīng)營管理與業(yè)務流程相結合。

2.全面性原則,。企業(yè)風險管理應覆蓋企業(yè)所有的風險類型,、業(yè)務流程、操作環(huán)節(jié)和管理層級與環(huán)節(jié),。

3.重要性原則,。企業(yè)應對風險進行評價，確定需要進行重點管理的風險,，并有針對性地實施重點風險監(jiān)測,，及時識別、應對,。

4.平衡性原則,。企業(yè)應權衡風險與回報、成本與收益之間的關系,。

(四)風險對策

風險對策	方式	含義	方法闡釋
	接受風險	接受風險包括風險自擔和風險自保兩種方式	風險自擔是指風險損失發(fā)生時,，直接將損失攤入成本或費用，或沖減利潤,；風險自保是指企業(yè)預留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行,，有計劃地計提資產(chǎn)減值準備等
	減少風險	減少風險是指：一方面控制風險因素，減少風險的發(fā)生,；另一方面控制風險發(fā)生的頻率和降低風險損害程度	減少風險的方法有：（1）進行準確的預測（2）對決策進行多方案優(yōu)選和相機替代（3）與政府及時溝通獲取政策信息（4）在發(fā)展新產(chǎn)品前,，充分進行市場調研（5）分散投資等
	轉移風險	對可能給企業(yè)帶來災難性損失的資產(chǎn)，企業(yè)應以一定的代價,，采取某種方式轉移風險	轉移風險的方法有：（1）向專業(yè)性保險公司投保（2）采取合資,、聯(lián)營、增發(fā)新股,、發(fā)行債券,、聯(lián)合開發(fā)等實現(xiàn)風險共擔（3）通過技術轉讓,、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟,、租賃經(jīng)營和業(yè)務外包等實現(xiàn)風險轉移
	接受風險	接受風險包括風險自擔和風險自保兩種方式	風險自擔是指風險損失發(fā)生時,，直接將損失攤入成本或費用，或沖減利潤,；風險自保是指企業(yè)預留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行,，有計劃地計提資產(chǎn)減值準備等