資產(chǎn)的風險及其衡量_2020年中級會計財務管理每日一考點

來源：東奧會計在線責編：zhangfan2020-08-08 07:13:13

備戰(zhàn)中級會計《財務管理》科目,，不能僅僅只是死記硬背公式，應將各種計算方法的原理和適用原則弄清楚,。小編特別為考生們整理了《財務管理》科目的每日一考點,，抓緊時間鞏固復習吧！

資產(chǎn)的風險及其衡量_2020年中級會計財務管理每日攻克一考點

資產(chǎn)的風險,，是指資產(chǎn)收益率的不確定性,，其大小可用資產(chǎn)收益率的離散程度來衡量。資產(chǎn)收益率的離散程度,，是指資產(chǎn)收益率的各種可能結(jié)果與預期收益率的偏差,。一般說來，離散程度越大,，風險越大;離散程度越小,，風險越小。衡量離散程度的指標主要有收益率的方差,、標準差和標準差率等,。

（一）風險的衡量

名稱	含義	計算公式	適用范圍
期望值	期望值是指在不確定的前提下（即意味著屬于風險型決策），按照估計的各種可能水平及其發(fā)生概率計算的加權(quán)平均數(shù)
方差	方差是用來表示隨機變量與期望值之間的離散程度的一個數(shù)值		方差是以絕對數(shù)來衡量某資產(chǎn)的全部風險,，在期望值相同的情況下,，方差越大,，風險越大,；相反,，方差越小，風險越小,。方差的局限性在于它是一個絕對數(shù),，只適用于相同期望值決策方案風險程度的比較
標準差（均方差）	標準差是反映概率分布中各種可能結(jié)果對期望值的偏離程度的一個數(shù)值		標準差是方差的算術(shù)平方根。所以,，二者的特點均相同

（二）風險矩陣

風險矩陣,，是指按照風險發(fā)生的可能性和風險發(fā)生后果的嚴重程度，將風險繪制在矩陣圖中,，展示風險及其重要性等級的風險管理工具方法,。

風險矩陣適用于表示企業(yè)各類風險重要性等級，也適用于各類風險的分析評價和溝通報告,。

企業(yè)應用風險矩陣工具方法,，一般按照繪制風險矩陣坐標圖(包括確定風險矩陣的橫縱坐標、制定風險重要性等級標準,、分析與評價各項風險,、在風險矩陣中描繪出風險點)，溝通報告風險信息和持續(xù)修訂風險矩陣圖等程序進行,。

風險矩陣坐標,，是以風險后果嚴重程度為縱坐標、以風險發(fā)生可能性為橫坐標的矩陣坐標圖,。企業(yè)可根據(jù)風險管理精度的需要,，確定定性、半定量或定量指標來描述風險后果嚴重程度和風險發(fā)生可能性,。

風險矩陣的主要優(yōu)點：為企業(yè)確定各項風險重要性等級提供了可視化的工具,。

風險矩陣的主要缺點：

一是需要對風險重要性等級標準、風險發(fā)生可能性,、后果嚴重程度等做出主觀判斷,，可能影響使用的準確性;

二是應用風險矩陣所確定的風險重要性等級是通過相互比較確定的，因而無法將列示的個別風險重要性等級通過數(shù)學運算得到總體風險的重要性等級,。

（三）風險管理原則

1.融合性原則,。企業(yè)風險管理應與企業(yè)的戰(zhàn)略設定、經(jīng)營管理與業(yè)務流程相結(jié)合,。

2.全面性原則,。企業(yè)風險管理應覆蓋企業(yè)所有的風險類型、業(yè)務流程,、操作環(huán)節(jié)和管理層級與環(huán)節(jié),。

3.重要性原則。企業(yè)應對風險進行評價,，確定需要進行重點管理的風險,，并有針對性地實施重點風險監(jiān)測,，及時識別、應對,。

4.平衡性原則,。企業(yè)應權(quán)衡風險與回報、成本與收益之間的關(guān)系,。

（四）風險對策

風險對策	方式	含義	方法闡釋
	規(guī)避風險	當資產(chǎn)風險所造成的損失不能由該資產(chǎn)可能獲得的收益予以抵消時,，應當放棄該資產(chǎn)，以規(guī)避風險	規(guī)避風險的方式有：（1）拒絕與不守信用的廠商業(yè)務往來,；（2）放棄可能明顯導致虧損的項目,；（3）新產(chǎn)品在試制階段發(fā)現(xiàn)諸多問題而果斷停止試制。
	減少風險	減少風險是指：一方面控制風險因素,，減少風險的發(fā)生,；另一方面控制風險發(fā)生的頻率和降低風險損害程度	減少風險的方法有：（1）進行準確的預測；（2）對決策進行多方案優(yōu)選和相機替代,；（3）與政府及時溝通獲取政策信息,；（4）在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進行市場調(diào)研,；（5）分散投資等,。
	轉(zhuǎn)移風險	對可能給企業(yè)帶來災難性損失的資產(chǎn)，企業(yè)應以一定的代價,，采取某種方式轉(zhuǎn)移風險	轉(zhuǎn)移風險的方法有：（1）向?qū)I(yè)性保險公司投保,；（2）采取合資、聯(lián)營,、增發(fā)新股,、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等實現(xiàn)風險共擔,；（3）通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓,、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟,、租賃經(jīng)營和業(yè)務外包等實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移,。
	接受風險	接受風險包括風險自擔和風險自保兩種方式	風險自擔是指風險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用,，或沖減利潤,；風險自保是指企業(yè)預留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃地計提資產(chǎn)減值準備等,。