資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)及其衡量_2020年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理每日一考點(diǎn)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：zhangfan2020-08-08 07:13:13

備戰(zhàn)中級(jí)會(huì)計(jì)《財(cái)務(wù)管理》科目,，不能僅僅只是死記硬背公式，應(yīng)將各種計(jì)算方法的原理和適用原則弄清楚,。小編特別為考生們整理了《財(cái)務(wù)管理》科目的每日一考點(diǎn),，抓緊時(shí)間鞏固復(fù)習(xí)吧！

資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)及其衡量_2020年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理每日攻克一考點(diǎn)

資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),，是指資產(chǎn)收益率的不確定性,，其大小可用資產(chǎn)收益率的離散程度來衡量。資產(chǎn)收益率的離散程度,，是指資產(chǎn)收益率的各種可能結(jié)果與預(yù)期收益率的偏差,。一般說來，離散程度越大,，風(fēng)險(xiǎn)越大;離散程度越小,，風(fēng)險(xiǎn)越小。衡量離散程度的指標(biāo)主要有收益率的方差,、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差率等,。

（一）風(fēng)險(xiǎn)的衡量

名稱	含義	計(jì)算公式	適用范圍
期望值	期望值是指在不確定的前提下（即意味著屬于風(fēng)險(xiǎn)型決策），按照估計(jì)的各種可能水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)
方差	方差是用來表示隨機(jī)變量與期望值之間的離散程度的一個(gè)數(shù)值		方差是以絕對(duì)數(shù)來衡量某資產(chǎn)的全部風(fēng)險(xiǎn),，在期望值相同的情況下,，方差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大,；相反,，方差越小，風(fēng)險(xiǎn)越小,。方差的局限性在于它是一個(gè)絕對(duì)數(shù),，只適用于相同期望值決策方案風(fēng)險(xiǎn)程度的比較
標(biāo)準(zhǔn)差（均方差）	標(biāo)準(zhǔn)差是反映概率分布中各種可能結(jié)果對(duì)期望值的偏離程度的一個(gè)數(shù)值		標(biāo)準(zhǔn)差是方差的算術(shù)平方根。所以,，二者的特點(diǎn)均相同

（二）風(fēng)險(xiǎn)矩陣

風(fēng)險(xiǎn)矩陣,，是指按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后果的嚴(yán)重程度，將風(fēng)險(xiǎn)繪制在矩陣圖中,，展示風(fēng)險(xiǎn)及其重要性等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具方法,。

風(fēng)險(xiǎn)矩陣適用于表示企業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)，也適用于各類風(fēng)險(xiǎn)的分析評(píng)價(jià)和溝通報(bào)告,。

企業(yè)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)矩陣工具方法,，一般按照繪制風(fēng)險(xiǎn)矩陣坐標(biāo)圖(包括確定風(fēng)險(xiǎn)矩陣的橫縱坐標(biāo)、制定風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)標(biāo)準(zhǔn),、分析與評(píng)價(jià)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn),、在風(fēng)險(xiǎn)矩陣中描繪出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)),，溝通報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)信息和持續(xù)修訂風(fēng)險(xiǎn)矩陣圖等程序進(jìn)行。

風(fēng)險(xiǎn)矩陣坐標(biāo),，是以風(fēng)險(xiǎn)后果嚴(yán)重程度為縱坐標(biāo),、以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性為橫坐標(biāo)的矩陣坐標(biāo)圖。企業(yè)可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理精度的需要,，確定定性,、半定量或定量指標(biāo)來描述風(fēng)險(xiǎn)后果嚴(yán)重程度和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性。

風(fēng)險(xiǎn)矩陣的主要優(yōu)點(diǎn)：為企業(yè)確定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)提供了可視化的工具,。

風(fēng)險(xiǎn)矩陣的主要缺點(diǎn)：

一是需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)標(biāo)準(zhǔn),、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、后果嚴(yán)重程度等做出主觀判斷,，可能影響使用的準(zhǔn)確性;

二是應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)矩陣所確定的風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)是通過相互比較確定的,，因而無法將列示的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)通過數(shù)學(xué)運(yùn)算得到總體風(fēng)險(xiǎn)的重要性等級(jí)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理原則

1.融合性原則,。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略設(shè)定,、經(jīng)營管理與業(yè)務(wù)流程相結(jié)合。

2.全面性原則,。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)覆蓋企業(yè)所有的風(fēng)險(xiǎn)類型,、業(yè)務(wù)流程、操作環(huán)節(jié)和管理層級(jí)與環(huán)節(jié),。

3.重要性原則。企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià),，確定需要進(jìn)行重點(diǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn),，并有針對(duì)性地實(shí)施重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，及時(shí)識(shí)別,、應(yīng)對(duì),。

4.平衡性原則。企業(yè)應(yīng)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào),、成本與收益之間的關(guān)系,。

（四）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策	方式	含義	方法闡釋
	規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)	當(dāng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該資產(chǎn)可能獲得的收益予以抵消時(shí)，應(yīng)當(dāng)放棄該資產(chǎn),，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)	規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式有：（1）拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來,；（2）放棄可能明顯導(dǎo)致虧損的項(xiàng)目；（3）新產(chǎn)品在試制階段發(fā)現(xiàn)諸多問題而果斷停止試制,。
	減少風(fēng)險(xiǎn)	減少風(fēng)險(xiǎn)是指：一方面控制風(fēng)險(xiǎn)因素,，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；另一方面控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度	減少風(fēng)險(xiǎn)的方法有：（1）進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測,；（2）對(duì)決策進(jìn)行多方案優(yōu)選和相機(jī)替代,；（3）與政府及時(shí)溝通獲取政策信息,；（4）在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進(jìn)行市場調(diào)研,；（5）分散投資等,。
	轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)	對(duì)可能給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失的資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)以一定的代價(jià),，采取某種方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)	轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法有：（1）向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保,；（2）采取合資、聯(lián)營,、增發(fā)新股,、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),；（3）通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓,、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟,、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,。
	接受風(fēng)險(xiǎn)	接受風(fēng)險(xiǎn)包括風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)自保兩種方式	風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)是指風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用,，或沖減利潤,；風(fēng)險(xiǎn)自保是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，有計(jì)劃地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等,。