2019年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理每日攻克一大題：8月13日
生活不能等別人來安排,，要自已去爭取和奮斗,！中級(jí)會(huì)計(jì)考試馬上就要來臨了,，想要在中級(jí)會(huì)計(jì)考試中取得好的成績,，就要靠自己努力學(xué)習(xí)去實(shí)現(xiàn)！
【每日攻克一大題】
某公司是一家高速成長的上市公司,，2018年年末公司總股份為10億股,，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤4億元,，現(xiàn)在急需籌集債務(wù)資金8億元,，投資銀行給出兩種籌資方案：
方案一：發(fā)行80萬張面值為1000元的可轉(zhuǎn)換公司債券,，規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股12.5元，債券期限為5年,，年利率為5%,，可轉(zhuǎn)換日為自該可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束之日(2018年12月25日)起滿1年后的第一個(gè)交易日(2019年12月25日)。
方案二：發(fā)行80萬張面值為1000元的一般公司債券,，債券期限為5年,，年利率為8%。
要求：
(1)計(jì)算自該可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束之日起至可轉(zhuǎn)換日止,，與方案二相比,，該公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券節(jié)約的利息。
(2)預(yù)計(jì)在轉(zhuǎn)換期公司市盈率將維持在25倍的水平(以2019年的每股收益計(jì)算),。如果公司希望可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)入轉(zhuǎn)換期后能夠?qū)崿F(xiàn)轉(zhuǎn)股,，那么2019年的凈利潤及其增長率至少應(yīng)達(dá)到多少?
(3)如果轉(zhuǎn)換期內(nèi)公司股價(jià)在11～12元之間波動(dòng)，說明該公司將面臨何種風(fēng)險(xiǎn)?
【答案】
(1)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券年利息=8×5%=0.4(億元)
發(fā)行一般債券年利息=8×8%=0.64(億元)
節(jié)約的利息=0.64-0.4=0.24(億元)
(2)2019年基本每股收益=12.5/25=0.5(元/股)
2019年至少應(yīng)達(dá)到的凈利潤=0.5×10=5(億元)
2019年至少應(yīng)達(dá)到的凈利潤的增長率=(5-4)/4×100%=25%
(3)公司將面臨可轉(zhuǎn)換公司債券無法轉(zhuǎn)股的財(cái)務(wù)壓力,，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大或大額資金流出的壓力。
注：以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試練習(xí)題內(nèi)容由東奧教研專家團(tuán)隊(duì)提供
(本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)
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