相關(guān)性對風險影響是什么
來源：東奧會計在線
責編：陳藝文
2019-05-15 16:41:56
精選回答
證券報酬率的相關(guān)系數(shù)越小,，機會集曲線就越彎曲,。風險分散效應(yīng)也就越強,。證券報酬率之間的相關(guān)性越高，風險分散化效應(yīng)就越弱,。完全正相關(guān)的投資組合，不具有風險分散化效應(yīng)，其機會集曲線是一條直線,。
在兩個股票的投資比例相同的前提條件下，如果兩種證券完全負相關(guān),，投資組合的風險被全部抵消掉,；當兩種股票完全正相關(guān)時，組合的風險既不減少也不擴大,。
不同股票的投資組合可以降低風險,，但是不能完全消除風險。,，一般而言,，股票種類越多風險越小。如果投資組合包括所有股票,，則該組合只承擔市場風險,，而不承擔公司特有風險。
只要兩種證券的相關(guān)系數(shù)小于1,，證券組合報酬率的標準差就小于各證券報酬率標準差的加權(quán)平均數(shù),。
當相關(guān)系數(shù)=1，兩種股票A,、B權(quán)重相同時,，
投資組合標準差=（A的標準差+B的標準差）/2
當相關(guān)系數(shù)=-1，兩種股票A,、B權(quán)重相同時,，
投資組合標準差=（A的標準差-B的標準差）/2
（其中A的標準差>B的標準差）
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