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信用政策（1）

分享： 2015/7/10 16:18:40東奧會計在線字體：大小

　　2015年《財務(wù)管理》高頻考點：信用政策（1）

　　[小編“娜寫年華”]東奧會計在線中級會計職稱頻道提供：本篇為2015年《財務(wù)管理》高頻考點：信用政策。

　　本篇知識點關(guān)系：財務(wù)管理 >> 第七章營運資金管理 >> 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 >> 信用政策

　　【考情分析】

　　考頻星級：★★★

　　歷年真題涉及：2011年計算題,，2010年單選題,，2009年多選題

　　【高頻考點】：信用政策

　　有許多因素影響企業(yè)的信用政策。在許多行業(yè),，信用條件和政策已經(jīng)成為標準化的慣例,，因此，某一家企業(yè)很難采取與其競爭對手不同的信用條件,。企業(yè)還必須考慮提供商業(yè)信用對現(xiàn)有貸款契約的影響。因為應(yīng)收賬款的變化可能會影響流動比率,，可能會導致違反貸款契約中有關(guān)流動比率的約定,。

　　企業(yè)的信用條件、銷售額和收賬方式?jīng)Q定了其應(yīng)收賬款的水平,。應(yīng)收賬的占用必須要有相應(yīng)的資金來源,，因此，企業(yè)對客戶提供信用的能力與其自身的借款能力相關(guān),。不適當?shù)毓芾響?yīng)收賬款可能會導致顧客延期付款進而導致流動性問題,。然而,，當應(yīng)收賬款被用于抵押貸款或作為債務(wù)擔保工具出售時，應(yīng)收賬款也可以成為流動性的來源,。

　　信用政策包括信用標準,、信用條件和收賬政策三個方面。

　　（一）信用標準

　　信用標準是指信用申請者獲得企業(yè)提供信用所必須達到的最低信用水平,，通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判別標準,。如果企業(yè)執(zhí)行的信用標準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風險標準客戶的賒銷額,，減少壞賬損失,，減少應(yīng)收賬款的機會成本，但不利于擴大企業(yè)銷售量甚至會因此限制企業(yè)的銷售機會,；如果企業(yè)執(zhí)行的信用標準過于寬松,，可能會對不符合可接受信用風險標準的客戶提供賒銷，因此,，會增加隨后還款的風險并增加應(yīng)收賬款的管理成本與壞賬成本,。

　　1.信息來源

　　企業(yè)進行信用分析時，必須考慮信息的類型,、數(shù)量和成本,。信息既可以從企業(yè)內(nèi)部收集，也可以從企業(yè)外部收集,。無論信用信息從哪兒收集,，都必須將成本與預(yù)期的收益進行對比。企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的最重要的信用信息來源是信用申請人執(zhí)行信用申請（協(xié)議）的情況和企業(yè)自己保存的有關(guān)信用申請人還款歷史的記錄,。

　　企業(yè)可以使用各種外部信息來源來幫助其確定申請人的信譽,。申請人的財務(wù)報表是該種信息主要來源之一。無論是經(jīng)過審計的還是沒有經(jīng)過審計的財務(wù)報表,，因為可以將這些財務(wù)報表及其相關(guān)比率與行業(yè)平均數(shù)進行對比,，因此它們都提供了有關(guān)信用申請人的重要信息。獲得申請人付款狀況的第二個信息來源是一些商業(yè)參考資料或申請人過去獲得賒銷的供貨商,。另外,，銀行或其他貸款機構(gòu)（如商業(yè)貸款機構(gòu)或租賃公司）可以提供申請人財務(wù)狀況和可使用信息額度方面的標準化信息，最后,，一些地方性和全國性的信用評級機構(gòu)收集,、評價和報告有關(guān)申請人信用狀況的歷史信息。這些信用報告包括諸如以下內(nèi)容的信息：還款歷史,、財務(wù)信息,、最高信用額度、可獲得的最長信用期限和所有未了結(jié)的債務(wù)訴訟。

　　2.信用的定性分析

　　信用的定性分析是指對申請人“質(zhì)”的方面的分析,。常用的信用定性分析法是5C信用評價系統(tǒng),，即評估申請人信用品質(zhì)的五個方面：品質(zhì)、能力,、資本,、抵押和條件。

　�,。�1）品質(zhì)（Character）：是指個人申請人或企業(yè)申請人管理者的誠實和正直表現(xiàn),。品質(zhì)反映了個人或企業(yè)在過去的還款中所體現(xiàn)的還款意圖和愿望。通常要根據(jù)過去計量結(jié)合現(xiàn)狀調(diào)查來進行分析,。

　�,。�2）能力（Capacity）：能力是指經(jīng)營能力，通常通過分析申請者的生產(chǎn)經(jīng)營能力及獲利情況,，管理制度是否健全,，管理手段是否先進，產(chǎn)品生產(chǎn)銷售是否正常,，在市場上有無競爭力,，經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營實力是否逐年增長等來評估。

　�,。�3）資本（Capital）：資本是指如果企業(yè)或個人當前的現(xiàn)金流不足以還債,，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財務(wù)資源。因此,，信用分析必須調(diào)查了解企業(yè)資本規(guī)模和負債比率,，反映企業(yè)資產(chǎn)或資本對負債的保障程度。

　�,。�4）抵押（Collateral）：抵押是指當企業(yè)或個人不能滿足還款條款時,，可以用作債務(wù)擔保的資產(chǎn)或其他擔保物。信用分析必須分析擔保抵押手續(xù)是否齊備,，抵押品的估值和出售有無問題,，擔保人的信譽是否可靠等。

　�,。�5）條件（Condition）：條件是指影響申請人還款能力和還款意愿的經(jīng)濟環(huán)境,。經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境，包括企業(yè)發(fā)展前景,、行業(yè)發(fā)展趨勢,、市場需求變化等進行分析，預(yù)測其對企業(yè)經(jīng)營效益的影響,。

　　3.信用的定量分析

　　進行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況。東奧中級會計職稱編輯“娜寫年華”發(fā)布,。常用的指標有：流動性和營運資本比率（如流動比率,、速動比率以及現(xiàn)金對負債總額比率）、債務(wù)管理和支付比率（利息保障倍數(shù),、長期債務(wù)對資本比率,、帶息債務(wù)對資產(chǎn)總額比率，以及負債總額對資產(chǎn)總額比率）和盈利能力指標（銷售回報率,、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率）,。

　　將這些指標和信用評級機構(gòu)及其他協(xié)會發(fā)布的行業(yè)標準進行比較可以洞察申請人的信用狀況。

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