[小編“娜寫年華”]東奧會(huì)計(jì)在線中級(jí)會(huì)計(jì)職稱頻道提供：本篇為2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》第七章“營運(yùn)資金管理”第五節(jié)重點(diǎn)精講：流動(dòng)負(fù)債管理,，本節(jié)內(nèi)容主要介紹流動(dòng)負(fù)債的利弊,。

　　【“流動(dòng)負(fù)債的利弊”相關(guān)知識(shí)點(diǎn)】

　　1.流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營優(yōu)勢(shì)

　　2.流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營劣勢(shì)

　　【重點(diǎn)精講】：流動(dòng)負(fù)債的利弊

　　（一）流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營優(yōu)勢(shì)

　　理解流動(dòng)負(fù)債（期限在1年或1年以內(nèi)）和長期負(fù)債（期限在1年以上）的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)相當(dāng)重要。除了成本和風(fēng)險(xiǎn)的不同,，為流動(dòng)資產(chǎn)融資時(shí)使用短期和長期負(fù)債之間還存在經(jīng)營上的不同。

　　流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營優(yōu)勢(shì)包括：容易獲得,，具有靈活性,，能有效地為季節(jié)性信貸需要進(jìn)行融資。這創(chuàng)造了需要融資和獲得融資之間的同步性,。另外,，短期借款一般比長期借款具有更少的約束性條款。如果僅在一個(gè)短期內(nèi)需要資金,，以短期為基礎(chǔ)進(jìn)行借款可以使企業(yè)維持未來借款決策的靈活性,。如果一個(gè)企業(yè)簽訂了長期借款協(xié)議，該協(xié)議規(guī)定了約束性條款,、大量的預(yù)付成本和（或）信貸合約的初始費(fèi)用,，那么流動(dòng)負(fù)債所具有的那種靈活性通常不適用。

　　流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)主要使用方面是為季節(jié)性行業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行融資,。為了滿足增長的需要,，一個(gè)季節(jié)性企業(yè)必須增加存貨和（或）應(yīng)收賬款。流動(dòng)負(fù)債是為流動(dòng)資產(chǎn)中的臨時(shí)性的,、季節(jié)性的增長進(jìn)行融資的主要工具,。

　　（二）流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營劣勢(shì)

　　流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)經(jīng)營劣勢(shì)是需要持續(xù)地重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債。貸款人由于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化,，或整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,，可能在到期日不愿滾動(dòng)貸款，或重新設(shè)定信貸額度,。而且,，提供信貸額度的貸款人一般要求，用于為短期營運(yùn)資金缺口而籌集的貸款,，必須每年支付至少1至3個(gè)月的全額款項(xiàng),，這1至3個(gè)月被稱為結(jié)清期。貸款人之所以這么做,，是為了確認(rèn)企業(yè)是否在長期負(fù)債是合適的融資來源時(shí)仍然使用流動(dòng)負(fù)債,。許多企業(yè)的實(shí)踐說明,，使用短期貸款來為永久性流動(dòng)資產(chǎn)融資是一件危險(xiǎn)的事情。

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