【小編"紀念"】2013年中級會計職稱新考季已經(jīng)開始,，小編這里也為大家準備了中級各章節(jié)知識點,，希望能幫助考生學(xué)習(xí)，這里也預(yù)祝大家學(xué)習(xí)愉快,，輕松過關(guān)!

　　所屬章節(jié)：本知識點屬于中級《財務(wù)管理》第五章營運資金管理的第五節(jié)流動負債管理的內(nèi)容

　　本知識點內(nèi)容導(dǎo)航：商業(yè)信用產(chǎn)生于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的商品,、勞務(wù)交易之中，是一種“自動性籌資”,。

　　正文：商業(yè)信用

　　商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中,，以延期付款或預(yù)收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為,，也是企業(yè)短期資金的重要來源,。商業(yè)信用產(chǎn)生于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的商品、勞務(wù)交易之中,，是一種“自動性籌資”,。

　　(一) 商業(yè)信用的形式

　　1. 應(yīng)付賬款

　　應(yīng)付賬款是供應(yīng)商給企業(yè)提供的一個商業(yè)信用。由于購買者往往在到貨一段時間后才付款,，商業(yè)信用就成為企業(yè)短期資金來源,。如企業(yè)規(guī)定對所有賬單均見票后若干日付款，商業(yè)信用就成為隨生產(chǎn)周轉(zhuǎn)而變化的一項內(nèi)在的資金來源,。當企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模,，其進貨和應(yīng)付賬款相應(yīng)增長，商業(yè)信用就提供了增產(chǎn)需要的部分資金,。

　　商業(yè)信用條件常包括以下兩種：(1) 有信用期,，但無現(xiàn)金折扣。如“N/30”表示30天內(nèi)按發(fā)票金額全數(shù)支付,。(2) 有信用期和現(xiàn)金折扣,，如“2/10,N/30”表示10天內(nèi)付款享受現(xiàn)金折扣2%，若買方放棄折扣，30天內(nèi)必須付清款項,。

　　供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣,，目的主要在于加速資金回收。企業(yè)在決定是否享受現(xiàn)金折扣時,，應(yīng)仔細考慮,。通常，放棄現(xiàn)金折扣的成本是高昂的,。

　　(1) 放棄現(xiàn)金折扣的信用成本。倘若買方企業(yè)購買貨物后在賣方規(guī)定的折扣期內(nèi)付款,，可以獲得免費信用,，這種情況下企業(yè)沒有因為取得延期付款信用而付出代價。例如,，某應(yīng)付賬款規(guī)定付款信用條件為“2/10,N/30”,，是指買方在10天內(nèi)付款，可獲得2%的付款折扣,，若在10天至30天內(nèi)付款,，則無折扣;允許買方付款期限最長為30天。

　　(2) 放棄現(xiàn)金折扣的信用決策,。企業(yè)放棄應(yīng)付賬款現(xiàn)金折扣的原因,，可能是企業(yè)資金暫時的缺乏，也可能是基于將應(yīng)付的賬款用于臨時性短期投資,，以獲得更高的投資收益,。如果企業(yè)將應(yīng)付賬款額用于短期投資，所獲得的投資報酬率高于放棄折扣的信用成本率,，則應(yīng)當放棄現(xiàn)金折扣,。

　　2. 應(yīng)計未付款

　　應(yīng)計未付款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和利潤分配過程中已經(jīng)計提但尚未以貨幣支付的款項。主要包括應(yīng)付工資,、應(yīng)繳稅金,、應(yīng)付利潤或應(yīng)付股利等。以應(yīng)付工資為例,，企業(yè)通常以半月或月為單位支付工資,，在應(yīng)付工資已計但未付的這段時間，就會形成應(yīng)計未付款,。它相當于職工給企業(yè)的一個信用,。應(yīng)繳稅金、應(yīng)付利潤或應(yīng)付股利也有類似的性質(zhì),。應(yīng)計未付款隨著企業(yè)規(guī)模的擴大而增加,，企業(yè)使用這些自然形成的資金無需付出任何代價。但企業(yè)不是總能控制這些款項，因為其支付是有一定時間的,，企業(yè)不能總拖欠這些款項,。所以，企業(yè)盡管可以充分利用應(yīng)計未付款,，但并不能控制這些賬目的水平,。

　　3. 預(yù)收貨款

　　預(yù)收貨款，是指銷貨單位按照合同和協(xié)議規(guī)定,，在發(fā)出貨物之前向購貨單位預(yù)先收取部分或全部貨款的信用行為,。購買單位對于緊俏商品往往樂于采用這種方式購貨;銷貨方對于生產(chǎn)周期長，造價較高的商品,，往往采用預(yù)收貨款方式銷貨,，以緩和本企業(yè)資金占用過多的矛盾。

　　(二) 商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點

　　1. 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點

　　(1) 商業(yè)信用容易獲得,。商業(yè)信用的載體是商品購銷行為,，企業(yè)總有一批既有供需關(guān)系又有相互信用基礎(chǔ)的客戶，所以對大多數(shù)企業(yè)而言,，應(yīng)付賬款和預(yù)售賬款是自然的,、持續(xù)的信貸形式。商業(yè)信用的提供方一般不會對企業(yè)的經(jīng)營狀況和風(fēng)險作嚴格的考量,，企業(yè)無需辦理像銀行借款那樣復(fù)雜的手續(xù)便可取得商業(yè)信用,，有利于應(yīng)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營之急需。

　　(2) 企業(yè)有較大的機動權(quán),。企業(yè)能夠根據(jù)需要,，選擇決定籌資的金額大小和期限長短，同樣要比銀行借款等其他方式靈活得多,。甚至如果在期限內(nèi)不能付款或交貨時,，一般還可以通過與客戶的協(xié)商，請求延長時限,。

　　(3) 企業(yè)一般不用提供擔保,。通常，商業(yè)信用籌資不需要第三方擔保,，也不會要求籌資企業(yè)用資產(chǎn)進行擔保,。這樣，在出現(xiàn)逾期付款或交貨的情況時,，可以避免像銀行借款那樣面臨的抵押資產(chǎn)被處置的風(fēng)險,，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力在相當長的一段時間內(nèi)不會受到限制。

　　2. 商業(yè)信用籌資的缺點

　　(1) 商業(yè)信用籌資成本高,。盡管商業(yè)信用的籌資成本是一種機會成本,，但由于商業(yè)信用籌資屬于臨時性籌資，其籌資成本比銀行信用要高。

　　(2) 容易惡化企業(yè)的信用水平,。商業(yè)信用的期限短,，還款壓力大，對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的要求很高,。如果長期和經(jīng)常性地拖欠賬款,，會造成企業(yè)的信譽惡化。

　　(3) 受外部環(huán)境影響較大,。商業(yè)信用籌資受外部環(huán)境影響較大,，穩(wěn)定性較差，即使不考慮機會成本,，也是不能無限利用的,。一是受商品市場的影響，如當求大于供時賣方可能停止提供信用,。二是受資金市場的影響，當市場資金供應(yīng)緊張或有更好的投資方向時,，商業(yè)信用籌資就可能遇到障礙,。

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