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利率互換是什么

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：東奧中級(jí)經(jīng)濟(jì)師 2019-07-11 14:08:05

精選回答

東奧中級(jí)經(jīng)濟(jì)師

2024-01-24 18:40:16

利率互換是什么

利率互換是交易雙方同意交換利息支付的協(xié)議，是交易雙方在一筆相同名義本金數(shù)額的基礎(chǔ)上相互交換具有不同性質(zhì)的利率支付,，即同種通貨不同利率的利息交換,。通過(guò)這種互換行為，交易一方可將某種固定利率資產(chǎn)或負(fù)債換成浮動(dòng)利率資產(chǎn)或負(fù)債,，另一方則取得相反結(jié)果,。利率互換的主要目的是為了降低雙方的資金成本 (即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮動(dòng)),。

最普遍的利率互換有普通互換,、遠(yuǎn)期互換,、可贖回互換,、可退賣互換、可延期互換,、零息互換、利率上限互換和股權(quán)互換,。每種互換分別可以滿足金融機(jī)構(gòu)或公司面臨利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的不同需要,。其中以普通利率互換最為常見(jiàn),。普通利率互換是指固定利率與浮動(dòng)利率支付之間的定期互換。

利率互換市值指的是互換市場(chǎng)上固定利率的報(bào)價(jià),，固定利率往往以一定年限的國(guó)庫(kù)券收益率加上一個(gè)利差作為報(bào)價(jià)。利率互換是交易雙方在一筆名義本金數(shù)額的基礎(chǔ)上相互交換具有不同性質(zhì)的利率支付,，即同種通貨不同利率的利息交換。

通過(guò)這種利率互換行為,，交易一方可將某種固定利率資產(chǎn)或負(fù)債換成浮動(dòng)利率資產(chǎn)或負(fù)債，另一方則取得相反結(jié)果,。

利率互換清算是指銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司對(duì)市場(chǎng)參與者達(dá)成的利率互換合約進(jìn)行合約替代,，承繼雙方的權(quán)利和義務(wù),，成為中央對(duì)手方,，并按多邊凈額方式計(jì)算各清算會(huì)員在相同結(jié)算日的利息凈額,，建立相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,，保證合約履行,、完成利息凈額結(jié)算。

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