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我國利率市場化_2023年中級經(jīng)濟(jì)師金融預(yù)習(xí)知識點(diǎn)

來源：東奧會計在線責(zé)編：孟凡瑩2022-12-20 09:55:58

北京

沖刺教輔

如果你的面前有陰影,，那是因?yàn)槟愕谋澈笥嘘柟狻?span style="font-family: inherit;">2023年中級經(jīng)濟(jì)師考試中金融專業(yè)是十大專業(yè)科目之一,，

中級經(jīng)濟(jì)師考試采取以考代評的方式,，即取得中級經(jīng)濟(jì)師合格證書將被視為具備經(jīng)濟(jì)師的任職資格，下面東奧教研團(tuán)隊為考生們帶來了《金融》科目的預(yù)習(xí)知識點(diǎn),，快快學(xué)起來吧,。

我國利率市場化_2023年中級經(jīng)濟(jì)師金融預(yù)習(xí)知識點(diǎn)

【內(nèi)容導(dǎo)航】

我國利率市場化

【所屬章節(jié)】

一：利率與匯率

【知識點(diǎn)】

我國利率市場化

一、我國利率市場化改革的總體思路

概念

利率市場化就是將利率的決定權(quán)交給市場，由供求雙方根據(jù)自身的資金狀況和對金融市場動向的判斷自主調(diào)節(jié)利率水平,，最終形成以中央銀行政策利率為基礎(chǔ),、以貨幣市場利率為中介、由市場供求決定各種利率水平的市場利率體系和市場利率管理體系

2002年,，黨的十六大報告提出,，“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，優(yōu)化金融資源配置”

2003年,，黨的十六屆三中全會進(jìn)一步明確“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化,，建立健全由市場供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場利率”

總體思路

先放開貨幣市場利率和債券市場利率,，再逐步推進(jìn)存貸款利率的市場化

存貸款利率市場化總體思路為先外幣,，后本幣；先貸款,，后存款,；先長期、大額,，后短期,、小額

二、我國利率市場化改革的主要進(jìn)程

我國的利率市場化改革包括逐步放松利率管制以及健全市場化的利率形成,、傳導(dǎo)和調(diào)控機(jī)制兩部分,。截至目前，我國的利率管制基本放開,，健全利率的市場化形成,、傳導(dǎo)和調(diào)控機(jī)制是當(dāng)前和未來的努力方向

(一)逐步放松利率管制

市場利率體系的建立

在間接融資為主的融資格局下，資金批發(fā)市場利率市場化不會影響企業(yè)的融資成本,，同時還有利于提高資金配置效率,，因此改革阻力較小，總體較為順利

（1）銀行間同業(yè)拆借市場利率先行放開

（2）債券市場利率放開

存貸款利率的市場化

（1）1987年1月,，我國首次嘗試貸款利率市場化,，此后貸款利率浮動區(qū)間多次調(diào)整

（2）2013年7月，中國人民銀行宣布,，自7月20日起,，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制,，對農(nóng)村信用合作社貸款利率不再設(shè)立上限,。至此，金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制全面放開

（3）2014年3月,，中國人民銀行宣布放開中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)小額外幣存款利率上限

（4）2015年5月,，中國人民銀行決定在全國范圍內(nèi)放開金融機(jī)構(gòu)小額外幣存款利率浮動區(qū)間上限

(二)健全市場化的利率形成,、傳導(dǎo)和調(diào)控機(jī)制

著力培育以上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）、國債收益率曲線和貸款基礎(chǔ)利率（LPR）等為代表的金融市場基準(zhǔn)利率體系,，為金融產(chǎn)品定價提供重要參考	（1）Shibor是由信用等級較高的銀行自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算術(shù)平均利率,，是單利、無擔(dān)保,、批發(fā)性利率（2）短端Shibor緊密掛鉤公開市場操作利率,，在有效傳導(dǎo)貨幣政策的同時較好地反映了貨幣市場運(yùn)行；中長端Shibor基準(zhǔn)性明顯提升
	（3）2016年6月,，中國人民銀行通過官方網(wǎng)站發(fā)布中國國債收益率曲線,，推動市場主體提高對國債收益率曲線的關(guān)注和使用程度，進(jìn)一步夯實(shí)國債收益率曲線的基準(zhǔn)性
	（4）2019年8月,，中國人民銀行完善了貸款基礎(chǔ)利率形成機(jī)制,。為提高貸款基礎(chǔ)利率的代表性，貸款基礎(chǔ)利率報價行類型在原有的全國性銀行基礎(chǔ)上增加了城市商業(yè)銀行,、農(nóng)村商業(yè)銀行,、外資銀行和民營銀行，數(shù)量由10家擴(kuò)大至18家
	（5）貸款基礎(chǔ)利率由原有1年期一個期限品種擴(kuò)大至1年期和5年期以上兩個期限品種,。自2020年3月1日起,，存量浮動利率貸款定價方式轉(zhuǎn)換為以貸款基礎(chǔ)利率為定價基準(zhǔn)加點(diǎn)形成，貸款基礎(chǔ)利率對貸款定價的引導(dǎo)作用將逐漸增強(qiáng)
不斷健全市場利率定價自律機(jī)制	市場利率定價自律機(jī)制是由金融機(jī)構(gòu)組成的市場定價自律和協(xié)調(diào)機(jī)制,，旨在按照國家有關(guān)利率管理的規(guī)定,，對金融機(jī)構(gòu)自主確定的貨幣市場、信貸市場等金融市場利率進(jìn)行自律管理,，維護(hù)市場正當(dāng)競爭秩序,，促進(jìn)市場規(guī)范健康發(fā)展。自律機(jī)制下設(shè)合格審慎及綜合實(shí)力評估,、貸款基礎(chǔ)利率,、同業(yè)存單、上海銀行間同業(yè)拆放利率4個專門小組 2019年8月,，中國人民銀行將銀行的貸款基礎(chǔ)利率應(yīng)用情況及貸款利率競爭行為納入宏觀審慎評估體系
有序推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新	逐步擴(kuò)大存單發(fā)行主體范圍,，推進(jìn)同業(yè)存單、大額存單發(fā)行交易同業(yè)存單以市場化方式定價,，具有電子化,、標(biāo)準(zhǔn)化、流動性強(qiáng),、透明度高等特點(diǎn)，可以為中長端Shibor提供更透明,、市場化的報價參考,，對于提高中長端Shibor的基準(zhǔn)性,、拓寬銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)融資渠道、促進(jìn)規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展具有積極意義,，同時可為發(fā)行面向企業(yè)及個人的大額存單積累經(jīng)驗(yàn),，探索穩(wěn)妥有序推進(jìn)存款利率市場化的有效途徑 2016年6月，將個人投資人認(rèn)購大額存單的起點(diǎn)金額由不低于30萬元調(diào)整至不低于20萬元
完善中央銀行利率調(diào)控體系,，貨幣政策的預(yù)見性,、針對性和靈活性不斷提高	以利率調(diào)控為核心的貨幣政策調(diào)控是金融宏觀調(diào)控的重要手段和內(nèi)容。自1998年起,，我國貨幣政策調(diào)控逐步由直接調(diào)控向間接調(diào)控轉(zhuǎn)變,。2012年《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》明確要求“完善市場化的間接調(diào)控機(jī)制，逐步增強(qiáng)利率,、匯率等價格杠桿的作用,，推進(jìn)貨幣政策從以數(shù)量型調(diào)控為主向以價格型調(diào)控為主轉(zhuǎn)型”

三、我國利率市場化改革的方向

貸款“利率雙軌”對市場利率向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)形成阻礙,，成為當(dāng)前需要解決的核心問題,。我國利率市場化改革急需突破的“臨門一腳”，就是實(shí)現(xiàn)利率并軌,，這是利率市場化改革最后的攻堅戰(zhàn),。

2019年8月，中國人民銀行改革完善LPR形成機(jī)制,，提高LPR的市場化程度,，將LPR作為銀行發(fā)放貸款的主要參考和定價基準(zhǔn)。

我國利率市場化改革的主要方向和任務(wù)是：繼續(xù)深化利率市場化改革,，完善商業(yè)銀行LPR形成機(jī)制,，做好LPR報價和運(yùn)用工作等。通過MPA考核等方式推動銀行更多地運(yùn)用LPR,，引導(dǎo)和督促金融機(jī)構(gòu)合理定價,，堅決打破銀行通過協(xié)同行為設(shè)定貸款利率隱性下限，疏通貨幣政策傳導(dǎo),，穩(wěn)妥推進(jìn)貸款利率“兩軌合一軌”,，以市場化改革辦法促進(jìn)實(shí)際利率水平明顯降低;健全中央銀行政策利率體系，增強(qiáng)利率調(diào)控能力;發(fā)揮好市場利率定價自律機(jī)制作用,，維護(hù)公平定價秩序,。

（以上內(nèi)容源自武小唐老師知識點(diǎn)筆記）

當(dāng)你無法從一樓蹦到三樓時，不好忘記走樓梯,。要記住偉大的成功往往不是一蹴而就的,，務(wù)必學(xué)習(xí)并領(lǐng)悟分解你的目標(biāo)，逐步實(shí)施,。備考2023年中級經(jīng)濟(jì)師可以參考中級經(jīng)濟(jì)師考試真題,，勤做練習(xí),，腳踏實(shí)地方可有更大的突破。

（以上內(nèi)容源自東奧武小唐老師講義,，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）

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