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2018中級經(jīng)濟師《金融》預習考點：監(jiān)管核準制度

來源：東奧會計在線責編：王子琪2018-06-29 11:00:02

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面對2018中級經(jīng)濟師考試,用堅韌的毅力去克服每一個難題,在任何困難面前絕不退縮..東奧小編整理《金融》的知識點,，用用恒心和耐心堅持備考。

【內(nèi)容導航】

監(jiān)管核準制度

【所屬章節(jié)】

本知識點屬于《金融》科目第五章投資銀行與證券投資基金

【知識點】監(jiān)管核準制度

我國的股票首次公開發(fā)行監(jiān)管核準制度：

第一階段：行政審批階段(1990-2000)

①“額度管理”階段(1993-1995);

②“指標管理”階段(1996-2000),，總量控制,，限報家數(shù)。

第二階段：核準制階段(2001至今)

①“通道制”階段(2001年3月—2005年年底)

即向各綜合類券商下達可推薦擬公開發(fā)行股票的企業(yè)家數(shù),。只要具有主承銷商資格,，就可獲得2～8個通道。

②“保薦制”階段(2006年1月至今)

2006年1月1日實施的修訂后的《證券法》規(guī)定,，經(jīng)國務院證券監(jiān)管機構(gòu)批準,，我國證券公司可以經(jīng)營證券承銷和保薦業(yè)務。保薦(Sponsoring)就是通過有資格的保薦機構(gòu)和保薦代表人推薦符合條件的公司公開發(fā)行和上市證券,，并對所推薦的證券發(fā)行人所披露的信息的質(zhì)量和所做出的承諾提供法定的持續(xù)訓示,、督促、指導和信用擔保,。保薦機構(gòu)和保薦代表人推薦公開發(fā)行和上市作為一種中介服務不僅要考慮自身的商業(yè)利益,，還必須考慮公眾(投資人)的利益,。與通道制相比，保薦制增加了由保薦機構(gòu)和保薦代表人承擔發(fā)行上市過程中的連帶責任的制度內(nèi)容,，這是該制度設計的初衷和核心內(nèi)容,。保薦責任期包括發(fā)行上市全過程，以及上市后的一段時期(比如兩個會計年度),。

目前保薦制下首次公開發(fā)行股票的審核工作流程分為受理、反饋會,、見面會,、初審會、發(fā)審會,、封卷,、核準發(fā)行等主要環(huán)節(jié)。發(fā)行審核過程中,，中國證監(jiān)會將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見,，并就發(fā)行人募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定征求國家發(fā)改委的意見(限主板和中小板企業(yè))。特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關主管部門的意見,。(2017年變動)

為深入貫徹落實國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略,、支持西部地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展，改進發(fā)行審核工作服務水平,，充分發(fā)揮滬,、深兩家交易所的服務功能，更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展,，首發(fā)審核工作整體按西部企業(yè)優(yōu)先,，均衡安排滬、深交易所擬上市企業(yè)審核進度的原則實施,。同時,，依據(jù)上述原則，并結(jié)合企業(yè)申報材料的完備情況,，對具備條件進入后續(xù)審核環(huán)節(jié)的企業(yè)按受理順序安排審核進度計劃,。(2017年新增)

第三階段：注冊制(2017年變動新增)

實現(xiàn)市場化程度較高的注冊制是我國新股發(fā)行監(jiān)管核準制度的發(fā)展方向。注冊制是監(jiān)管的方法論的要求,，和行政核準制并不對立,。相比核準制，成熟市場較多采用注冊制發(fā)審方式,，注冊制具有限制少,、審核效率高等特點。(上面內(nèi)容2017年新增)2015年12月27日全國人大常委會表決通過《關于授權國務院在實施股票注冊制改革中調(diào)整適用(中華人民共和國證券法)有關規(guī)定的決定》,，具體實施方案由國務院作出規(guī)定,，報全國人民代表大會常務委員會備案,。目前尚未正式實施。

【例題·多選題】在實踐中,，各國實行的股票發(fā)行監(jiān)管核準制度主要包括(　　),。(2016年)

A.核準制

B.審批制

C.登記制

D.注冊制

E.報告制

在備考2018中級經(jīng)濟師考試中，堅定的確定目標,，誠懇的備戰(zhàn)考試,。獲取中級經(jīng)濟師金融知識點匯總 ，不下苦功夫是不會獲得成功的,。

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