在注冊會(huì)計(jì)師考試科目中,，“稀釋每股收益”是衡量公司每股收益潛力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo),，它不僅直接影響投資者的投資決策，也是考試中的重點(diǎn)和難點(diǎn),。備考時(shí)，考生需深入理解稀釋每股收益的概念,，掌握潛在普通股（如股票期權(quán),、可轉(zhuǎn)換債券等）轉(zhuǎn)換為普通股后對每股收益的稀釋效應(yīng)計(jì)算。同時(shí),，要注意區(qū)分不同情況下的計(jì)算方法,，確保準(zhǔn)確計(jì)算稀釋每股收益,，為財(cái)務(wù)報(bào)告分析和投資決策提供有力支持。

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稀釋每股收益

一、基本計(jì)算原則

稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ),，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股,，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。

（一）稀釋性潛在普通股

目前,，我國企業(yè)發(fā)行的潛在普通股主要有可轉(zhuǎn)換公司債券,、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等,。

需要特別說明的是,，潛在普通股是否具有稀釋性的判斷標(biāo)準(zhǔn)是看其對持續(xù)經(jīng)營每股收益的影響；也就是說,，假定潛在普通股當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股,，如果會(huì)減少持續(xù)經(jīng)營每股收益或增加持續(xù)經(jīng)營每股虧損，表明具有稀釋性,，否則,，具有反稀釋性。

（二）分子的調(diào)整

計(jì)算稀釋每股收益時(shí),，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列事項(xiàng)對歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進(jìn)行調(diào)整：

（1）當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息,；

（2）稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將產(chǎn)生的收益或費(fèi)用。

上述調(diào)整應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)的所得稅影響,。

（三）分母的調(diào)整

計(jì)算稀釋每股收益時(shí),，當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計(jì)算基本每股收益時(shí)普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。

提示

假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù),，應(yīng)當(dāng)按照其發(fā)行在外時(shí)間進(jìn)行加權(quán)平均,。

（1）以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在當(dāng)期期初轉(zhuǎn)換為普通股,；

（2）當(dāng)期發(fā)行的稀釋性潛在普通股,，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在發(fā)行日轉(zhuǎn)換普通股；

（3）當(dāng)期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股,，應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)期發(fā)行在外的時(shí)間加權(quán)平均計(jì)入稀釋每股收益,；

（4）當(dāng)期被轉(zhuǎn)換或行權(quán)的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)從當(dāng)期期初至轉(zhuǎn)換日（或行權(quán)日）計(jì)入稀釋每股收益中,，從轉(zhuǎn)換日（或行權(quán)日）起所轉(zhuǎn)換的普通股則計(jì)入基本每股收益中,。

二、可轉(zhuǎn)換公司債券【點(diǎn)撥】

點(diǎn)撥

用增加的凈利潤除以增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù),，得出增量股每股收益,；然后將增量股每股收益與基本每股收益比較,，若增量股每股收益小于基本每股收益，則具有稀釋性,。

稀釋每股收益=（凈利潤+假設(shè)轉(zhuǎn)換時(shí)增加的凈利潤）/（發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)+假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)加權(quán)平均數(shù)）

三,、認(rèn)股權(quán)證,、股份期權(quán)

對于盈利企業(yè)認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格時(shí),，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性【點(diǎn)撥】。

點(diǎn)撥

對于虧損企業(yè),，認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格時(shí),，具有反稀釋性。

增加的普通股股數(shù)=擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)-行權(quán)價(jià)格×擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)/當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格

四,、授予員工的限制性股票或股份期權(quán)

上市公司采取授予限制性股票方式進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的,，在其等待期內(nèi)應(yīng)當(dāng)按照以下原則計(jì)算每股收益。

（一）等待期內(nèi)基本每股收益的計(jì)算

基本每股收益僅考慮發(fā)行在外的普通股,，按照歸屬于普通股東的當(dāng)期凈利潤除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算,。

限制性股票由于未來可能被回購，性質(zhì)上屬于或有可發(fā)行股票,，在計(jì)算基本每股收益時(shí)不應(yīng)當(dāng)包括在內(nèi),。上市公司在等待期內(nèi)基本每股收益的計(jì)算，應(yīng)視其發(fā)放的現(xiàn)金股利是否可撤銷采用不同的方法：

1.現(xiàn)金股利可撤銷,，即一旦未達(dá)到解鎖條件,，被回購限制性股票的持有者將無法獲得（或需要退回）其在等待期內(nèi)應(yīng)收（或已收）的現(xiàn)金股利。

等待期內(nèi)計(jì)算基本每股收益時(shí)：

2.現(xiàn)金股利不可撤銷,，即不論是否達(dá)到解鎖條件,，限制性股票持有者仍有權(quán)獲得（或不得被要求退回）其在等待期內(nèi)應(yīng)收（或已收）的現(xiàn)金股利。

等待期內(nèi)計(jì)算基本每股收益時(shí)：

（二）等待期內(nèi)稀釋性每股收益的計(jì)算

是假定企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股而計(jì)算的每股收益,。等待期內(nèi)計(jì)算稀釋每股收益時(shí),，應(yīng)視解鎖條件不同采取不同的方法：

1.解鎖條件僅為服務(wù)期限條件

公司應(yīng)假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債表日尚未解鎖的限制性股票已于當(dāng)期期初（或晚于期初的授予日）全部解鎖，并參照每股收益準(zhǔn)則中股份期權(quán)的有關(guān)規(guī)定考慮限制性股票的稀釋性,。行權(quán)價(jià)格低于公司當(dāng)期普通股平價(jià)市場價(jià)格時(shí),，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性，計(jì)算稀釋每股收益,。其中,，行權(quán)價(jià)格為限制性股票的發(fā)行價(jià)格加上資產(chǎn)負(fù)債表日尚未取得職工服務(wù)按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》有關(guān)規(guī)定計(jì)算確定的公允價(jià)值。

鎖定期內(nèi)計(jì)算稀釋每股收益時(shí),，分子應(yīng)加回計(jì)算基本每股收益分子時(shí)已扣除的當(dāng)期分配給預(yù)計(jì)未來可解鎖限制性股票持有者的現(xiàn)金股利或歸屬于預(yù)計(jì)未來可解鎖限制性股票的凈利潤,。

行權(quán)價(jià)格【點(diǎn)撥】=限制性股票的發(fā)行價(jià)格+資產(chǎn)負(fù)債表日尚未取得的職工服務(wù)的公允價(jià)值

點(diǎn)撥

年初發(fā)行限制性股票，股票價(jià)格為12元/股,，發(fā)行價(jià)格為6元/股,，則限制性股票的公允價(jià)值=12-6=6（元/股）,，若等待期為3年，第1年年末行權(quán)價(jià)格=6+6×2/3=10（元/股）,。

稀釋每股收益=當(dāng)期凈利潤÷（普通股加權(quán)平均數(shù)+調(diào)整增加的普通股加權(quán)平均數(shù)）=當(dāng)期凈利潤÷[普通股加權(quán)平均數(shù)+ （限制性股票股數(shù)-行權(quán)價(jià)格×限制性股票股數(shù)÷當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格）]

限制性股票若為當(dāng)期發(fā)行的,，則還需考慮時(shí)間權(quán)數(shù)計(jì)算加權(quán)平均數(shù)

2.解鎖條件包含業(yè)績條件

公司應(yīng)假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債表日即為解鎖日并據(jù)以判斷資產(chǎn)負(fù)債表日的實(shí)際業(yè)績情況是否滿足解鎖要求的業(yè)績條件。若滿足業(yè)績條件的,，應(yīng)當(dāng)參照上述解鎖條件僅為服務(wù)期限條件的有關(guān)規(guī)定計(jì)算稀釋性每股收益,；若不滿足業(yè)績條件的，計(jì)算稀釋性每股收益時(shí)不必考慮此限制性股票的影響,。

企業(yè)授予員工股份期權(quán)的,，也應(yīng)區(qū)分行權(quán)條件僅為服務(wù)條件，還是同時(shí)包含業(yè)績條件,，根據(jù)上述原則判斷是否需考慮其稀釋性,，如果需要考慮稀釋性，則計(jì)算原理與限制性股票一致,。對于股份期權(quán)而言,，分子通常不涉及股利的調(diào)整。分母計(jì)算稀釋性潛在普通股時(shí)使用的行權(quán)價(jià)格=期權(quán)的行權(quán)價(jià)+資產(chǎn)負(fù)債表日尚未取得的職工服務(wù)的公允價(jià)值,。

五,、企業(yè)承諾將回購其股份的合同

對于盈利企業(yè)，企業(yè)承諾將回購其股份的合同中規(guī)定的回購價(jià)格高于當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格【點(diǎn)撥】時(shí),，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性,。

點(diǎn)撥

對于虧損企業(yè)，回購價(jià)格高于當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格,，則具有反稀釋作用,。

增加的普通股股數(shù)=回購價(jià)格×承諾回購的普通股股數(shù)/當(dāng)期普通股平均市場價(jià)格-承諾回購的普通股股數(shù)

回購價(jià)格高于市場價(jià)格→考慮稀釋性

六、多項(xiàng)潛在普通股

為了反映潛在普通股最大的稀釋作用,，稀釋性潛在普通股應(yīng)當(dāng)按照其稀釋程度從大到小的順序計(jì)入稀釋每股收益,，直至稀釋每股收益達(dá)到最小值。

七,、子公司,、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行的潛在普通股

子公司、合營企業(yè),、聯(lián)營企業(yè)發(fā)行能夠轉(zhuǎn)換成其普通股的稀釋性潛在普通股,，不僅應(yīng)當(dāng)包括在其稀釋每股收益的計(jì)算中，而且還應(yīng)當(dāng)包括在合并稀釋每股收益以及投資者稀釋每股收益的計(jì)算中,。因此,，當(dāng)子公司、合營企業(yè),、聯(lián)營企業(yè)存在稀釋性潛在普通股時(shí),，合并層面或投資者層面即使為虧損,，也應(yīng)當(dāng)考慮計(jì)算稀釋性每股收益，因?yàn)槠鋺?yīng)分享的子公司,、合營企業(yè),、聯(lián)營企業(yè)的凈利潤可能由于子公司、合營企業(yè),、聯(lián)營企業(yè)存在稀釋性潛在普通股而稀釋減少,，從而進(jìn)一步擴(kuò)大合并層面或投資者層面的虧損。

知識(shí)點(diǎn)來源：第二十八章　每股收益

注：以上內(nèi)容選自張志鳳老師24年《會(huì)計(jì)》基礎(chǔ)階段課程講義

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）