2015《會(huì)計(jì)》選擇題易考點(diǎn)：公允價(jià)值計(jì)量

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進(jìn)入2015年注會(huì)強(qiáng)化提高沖刺備考期,，為幫助考生們?cè)谧詈箅A段提高備考效率,，我們根據(jù)2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試大綱為考生們總結(jié)了《會(huì)計(jì)》科目的選擇題和綜合題易考點(diǎn)，下面我們一起來復(fù)習(xí)2015《會(huì)計(jì)》選擇題易考點(diǎn)：公允價(jià)值計(jì)量,。

　　本考點(diǎn)能力等級(jí)：

　　能力等級(jí)1——知識(shí)理解能力

　　考生應(yīng)當(dāng)理解注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)所需專業(yè)學(xué)科的基本理論、基本原理和相關(guān)概念,。

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《會(huì)計(jì)》科目第二十八章公允價(jià)值計(jì)量第二節(jié)公允價(jià)值計(jì)量的內(nèi)容。

　　

　　選擇題易考點(diǎn)：公允價(jià)值計(jì)量

　　一,、公允價(jià)值初始計(jì)量

　　相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值是脫手價(jià)格,，即出售該資產(chǎn)所能收到的價(jià)格或者轉(zhuǎn)移該負(fù)債所需支付的價(jià)格。在大多數(shù)情況下,，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的進(jìn)入價(jià)格等于其脫手價(jià)格。但在下列情況中,，企業(yè)以公允價(jià)值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量的，不應(yīng)將取得資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的交易價(jià)格作為該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值：

　　(1)關(guān)聯(lián)方之間的交易;(2)被迫進(jìn)行的交易,，或者資產(chǎn)出售方(或負(fù)債轉(zhuǎn)移方)在交易中被迫接受的交易;(3)交易價(jià)格所代表的計(jì)量單元不同于以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。例如,，以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債僅是交易(例如,，企業(yè)合并)中的一部分,，而交易除該資產(chǎn)或負(fù)債外，還包括按照其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)單獨(dú)計(jì)量但未確認(rèn)的無形資產(chǎn);(4)進(jìn)行交易的市場(chǎng)不是該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)(或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)),。

　　二、估值技術(shù)

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債,，應(yīng)當(dāng)使用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。

　　估值技術(shù)通常包括市場(chǎng)法,、收益法和成本法。

　　(一)市場(chǎng)法

　　市場(chǎng)法是利用相同或類似的資產(chǎn),、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)格以及其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù),。企業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)法估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的,，可利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債的組合(例如,，一項(xiàng)業(yè)務(wù))的價(jià)格和其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值。

　　(二)收益法

　　收益法是企業(yè)將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù),。企業(yè)使用收益法時(shí),，應(yīng)當(dāng)反映市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)未來現(xiàn)金流量或者收入費(fèi)用等金額的預(yù)期,。企業(yè)使用的收益法包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法,、多期超額收益折現(xiàn)法、期權(quán)定價(jià)模型等估值方法,。

　　1.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是企業(yè)在收益法中最常用到的估值方法,，包括傳統(tǒng)法(即折現(xiàn)率調(diào)整法)和期望現(xiàn)金流量法。

　　為避免重復(fù)計(jì)算或忽略風(fēng)險(xiǎn)因素的影響,，折現(xiàn)率與現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)保持一致。例如,，企業(yè)使用了合同現(xiàn)金流量的，應(yīng)當(dāng)采用能夠反映預(yù)期違約風(fēng)險(xiǎn)的折現(xiàn)率;使用概率加權(quán)現(xiàn)金流量的,，應(yīng)當(dāng)采用無風(fēng)險(xiǎn)利率;使用包含通貨膨脹影響的現(xiàn)金流量的，應(yīng)當(dāng)采用名義折現(xiàn)率;使用排除通貨膨脹影響的現(xiàn)金流量的,，應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率;使用稅后現(xiàn)金流量的，應(yīng)當(dāng)采用稅后折現(xiàn)率;使用稅前現(xiàn)金流量的,，應(yīng)當(dāng)采用稅前折現(xiàn)率;使用人民幣現(xiàn)金流量的，應(yīng)當(dāng)使用與人民幣相關(guān)的利率等,。

　　根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整方式和采用現(xiàn)金流量類型，可以將現(xiàn)金流量折現(xiàn)法區(qū)分為兩種方法,，傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流量法。

　　(1)傳統(tǒng)法,。傳統(tǒng)法是使用在估計(jì)金額范圍內(nèi)最有可能的現(xiàn)金流量和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整(市場(chǎng)觀察)的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法,。

　　(2)期望現(xiàn)金流量法,。是使用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和無風(fēng)險(xiǎn)利率，或者使用未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和包含市場(chǎng)參與者要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法,。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)以概率為權(quán)重計(jì)算的期望現(xiàn)金流量反映未來所有可能的現(xiàn)金流量。企業(yè)在期望現(xiàn)金流量法中使用的現(xiàn)金流量是對(duì)所有可能的現(xiàn)金流量進(jìn)行了概率加權(quán),，最終得到的期望現(xiàn)金流量不再以特定事項(xiàng)為前提條件,，這不同于企業(yè)在傳統(tǒng)法中所使用的現(xiàn)金流量,。

　　企業(yè)在應(yīng)用期望現(xiàn)金流量法時(shí)，有兩種方法調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債期望現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)：

　　第一種方法是,，企業(yè)從以概率為權(quán)重計(jì)算的期望現(xiàn)金流量中扣除風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，得到確定等值現(xiàn)金流量,，并按照無風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)確定等值現(xiàn)金流量折現(xiàn),，從而估計(jì)出相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。當(dāng)市場(chǎng)參與者對(duì)于以確定的現(xiàn)金流量交換期望現(xiàn)金流量無偏好時(shí),，該確定的現(xiàn)金流量即為確定等值現(xiàn)金流量。

　　2.期權(quán)定價(jià)模型,。企業(yè)可以使用布萊克斯科爾斯模型、二叉樹模型,、蒙特卡洛模擬法等期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)期權(quán)的公允價(jià)值。其中,，布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型可以用于認(rèn)股權(quán)證和具有轉(zhuǎn)換特征的金融工具的簡(jiǎn)單估值。布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型中的輸入值包括：即期價(jià)格,、行權(quán)價(jià)格、合同期限,、預(yù)計(jì)或內(nèi)含波動(dòng)率、無風(fēng)險(xiǎn)利率,、期望股息率等。

　　(三)成本法

　　成本法,，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的估值技術(shù)，通常是指現(xiàn)行重置成本法,。在成本法下,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)折舊貶值情況,，對(duì)市場(chǎng)參與者獲得或構(gòu)建具有相同服務(wù)能力的替代資產(chǎn)的成本進(jìn)行調(diào)整,。折舊貶值包括實(shí)體性損耗、功能性貶值以及經(jīng)濟(jì)性貶值,。企業(yè)主要使用現(xiàn)行重置成本法估計(jì)與其他資產(chǎn)或其他資產(chǎn)和負(fù)債一起使用的有形資產(chǎn)的公允價(jià)值。

　　(四)估值技術(shù)的選擇

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)運(yùn)用更多職業(yè)判斷,，確定恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù),。企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)考慮下列因素：

　　1.根據(jù)企業(yè)可獲得的市場(chǎng)數(shù)據(jù)和其他信息，其中一種估值技術(shù)是否比其他估值技術(shù)更恰當(dāng);

　　2.對(duì)其中一種估值技術(shù)所使用的輸入值是否更容易在市場(chǎng)上觀察到或者只需作更少的調(diào)整;

　　3.對(duì)其中一種估值技術(shù)得到的估值結(jié)果區(qū)間是否在其他估值技術(shù)的估值結(jié)果區(qū)間內(nèi);

　　4.按市場(chǎng)法和收益法結(jié)果存在較大差異的,，進(jìn)一步分析存在較大差異的原因,，例如其中一種估值技術(shù)可能使用不當(dāng),，或者其中一種估值技術(shù)所使用的輸入值可能不恰當(dāng)?shù)取?/P>

　　(五)輸入值

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè),，包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，例如,，所用特定估值技術(shù)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)參與者所使用的假設(shè)即為輸入值,，可分為可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

　　企業(yè)使用估值技術(shù)時(shí),，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，僅當(dāng)相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實(shí)可行時(shí)才使用不可觀察輸入值,。

　　1.公允價(jià)值計(jì)量中相關(guān)的溢價(jià)和折價(jià)

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇與市場(chǎng)參與者在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易中會(huì)考慮的、并且與該資產(chǎn)或負(fù)債特征相一致的輸入值,。大宗持有因素是與交易相關(guān)的特定因素，因企業(yè)交易相關(guān)資產(chǎn)的方式不同而有所不同,。該因素與企業(yè)持有規(guī)模，不是相關(guān)資產(chǎn)的特征,，企業(yè)在選擇輸入值時(shí)不予考慮,。

　　2.以出價(jià)和要價(jià)為基礎(chǔ)的輸入值

　　出價(jià)是經(jīng)紀(jì)人或做市商購(gòu)買一項(xiàng)資產(chǎn)或處置一項(xiàng)負(fù)債所愿意支付的價(jià)格,，要價(jià)是經(jīng)紀(jì)人或做市商出售一項(xiàng)資產(chǎn)或承擔(dān)一項(xiàng)負(fù)債所愿意收取的價(jià)格,。

　　企業(yè)可使用出價(jià)計(jì)量資產(chǎn)頭寸,、使用要價(jià)計(jì)量負(fù)債頭寸,，也可使用市場(chǎng)參與者在實(shí)務(wù)中使用的在出價(jià)和要價(jià)之間的中間價(jià)或其他定價(jià)慣例計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債。其他方法可作為權(quán)宜之計(jì)使用,。但是，企業(yè)不應(yīng)使用與公允價(jià)值計(jì)量假定不一致的權(quán)宜之計(jì),，如對(duì)資產(chǎn)使用要價(jià)，對(duì)負(fù)債使用出價(jià),。

　　(六)公允價(jià)值層次

　　為提高公允價(jià)值計(jì)量和相關(guān)披露的一致性和可比性,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將估值技術(shù)所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次,，并最優(yōu)先使用活躍市場(chǎng)上相同資產(chǎn)或負(fù)債未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)(第一層次輸入值),，最后使用不可觀察輸入值(第三層次輸入值)。

　　1.第一層次輸入值

　　第一層次輸入值是企業(yè)在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià),。

　　2.第二層次輸入值

　　第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。對(duì)于具有特定期限(如合同期限)的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債,，第二層次輸入值必須在其幾乎整個(gè)期限內(nèi)是可觀察的。

　　第二層次輸入值包括：

　　(1)活躍市場(chǎng)中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià);

　　(2)非活躍市場(chǎng)中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià);

　　(3)除報(bào)價(jià)以外的其他可觀察輸入值,，包括在正常報(bào)價(jià)間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等;

　　(4)市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值等。

　　3.第三層次輸入值

　　第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值,。第三層次輸入值包括不能直接觀察和無法由可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的利率、股票波動(dòng)率,、企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量,、企業(yè)使用自身數(shù)據(jù)作出的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等,。

　　4.公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次

　　公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言重要的輸入值所屬的最低層次決定,。

　　公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次,，取決于估值技術(shù)的輸入值,，而不是估值技術(shù)本身。

　　企業(yè)在確定公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次時(shí),，不應(yīng)考慮為取得基于公允價(jià)值的其他計(jì)量所做的調(diào)整，例如計(jì)量公允價(jià)值減去處置費(fèi)用時(shí)的處置費(fèi)用,。

　　5.第三方報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)的估值

　　企業(yè)使用第三方報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)(例如經(jīng)紀(jì)人,、做市商等)提供的出價(jià)或要價(jià)計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)確保該第三方報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)提供的出價(jià)或要價(jià)遵循準(zhǔn)則要求,。

　　三、非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量

　　(一)非金融資產(chǎn)的最佳用途

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn),，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者通過直接將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者通過將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的,，其他市場(chǎng)參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。

　　最佳用途,，是指市場(chǎng)參與者實(shí)現(xiàn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值最大化時(shí)該非金融資產(chǎn)的用途,。最佳用途是評(píng)估行業(yè)在非金融資產(chǎn)(例如,，房地產(chǎn)等)評(píng)估中所使用的估值概念，也稱為最高最佳使用,。企業(yè)判定非金融資產(chǎn)的最佳用途,，應(yīng)當(dāng)考慮該用途是否為法律上允許,、實(shí)物上可能以及財(cái)務(wù)上可行的使用方式。

　　通常情況下，企業(yè)對(duì)非金融資產(chǎn)的當(dāng)前用途可視為最佳用途,，除非市場(chǎng)因素或者其他因素表明市場(chǎng)參與者按照其他用途使用該非金融資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

　　(二)非金融資產(chǎn)的估值前提

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn),，應(yīng)當(dāng)在最佳用途的基礎(chǔ)上確定該非金融資產(chǎn)的估值前提,，即單獨(dú)使用該非金融資產(chǎn)還是將其與其他資產(chǎn)或負(fù)債組合使用,。

　　(1)通過單獨(dú)使用實(shí)現(xiàn)非金融資產(chǎn)最佳用途的，該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將該資產(chǎn)出售給同樣單獨(dú)使用該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者的當(dāng)前交易價(jià)格,。

　　(2)通過與其他資產(chǎn)或負(fù)債組合使用實(shí)現(xiàn)非金融資產(chǎn)最佳用途的,，該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將該資產(chǎn)出售給以同樣組合方式使用資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者的當(dāng)前交易價(jià)格,，并且假定市場(chǎng)參與者可以取得組合中的其他資產(chǎn)或負(fù)債。

　　四,、負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量

　　(一)確定負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具公允價(jià)值的方法

　　1.具有可觀察市場(chǎng)報(bào)價(jià)的相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具

　　如果存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場(chǎng)報(bào)價(jià)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以該報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)確定負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值,。

　　2.被其他方作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具

　　對(duì)于不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報(bào)價(jià),，但其他方將其作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具,，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列方法估計(jì)其公允價(jià)值：

　　(1)如果對(duì)應(yīng)資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)，并且企業(yè)能夠獲得該報(bào)價(jià),，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值,。

　　(2)如果對(duì)應(yīng)資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià),，或者企業(yè)無法獲得該報(bào)價(jià)，企業(yè)可使用其他可觀察的輸入值,，例如對(duì)應(yīng)資產(chǎn)在非活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià),。

　　(3)如果(1)和(2)中的可觀察價(jià)格都不存在,，企業(yè)應(yīng)使用收益法、市場(chǎng)法等估值技術(shù),。

　　3.未被其他方作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具

　　不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報(bào)價(jià),，并且其他方未將其作為資產(chǎn)持有的(如棄置義務(wù))，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從承擔(dān)負(fù)債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場(chǎng)參與者角度,，采用估值技術(shù)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值,。

　　(二)不履約風(fēng)險(xiǎn)

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)負(fù)債,，應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險(xiǎn)，并假定不履約風(fēng)險(xiǎn)在負(fù)債轉(zhuǎn)移前后保持不變,。

　　(三)負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移受限

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債或自身權(quán)益工具,，并且該負(fù)債或自身權(quán)益工具存在限制轉(zhuǎn)移因素的,，如果企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量的輸入值中已經(jīng)考慮了這些因素，則不應(yīng)再單獨(dú)設(shè)置相關(guān)輸入值,，也不應(yīng)對(duì)其他輸入值進(jìn)行相關(guān)調(diào)整。

　　(四)具有可隨時(shí)要求償還特征的金融負(fù)債

　　具有可隨時(shí)要求償還特征的金融負(fù)債的公允價(jià)值,，不應(yīng)低于債權(quán)人要求償還時(shí)的應(yīng)付金額，即從可要求償還的第一天起折現(xiàn)的現(xiàn)值,。

　　五、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量

　　企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債,，應(yīng)當(dāng)基于市場(chǎng)參與者在計(jì)量日有序交易中出售凈多頭(即資產(chǎn))或轉(zhuǎn)移凈空頭(即負(fù)債)的價(jià)格。

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　　東奧2015年注會(huì)考試強(qiáng)化提高階段學(xué)習(xí)計(jì)劃

　　2015注會(huì)六科基礎(chǔ)考點(diǎn)與階段測(cè)試題匯總