注會(huì)經(jīng)濟(jì)法第七章證券法律制度是考試的核心章節(jié)，近三年平均分值高達(dá)18分,，是經(jīng)濟(jì)法教材中分值最高的一章,，考生需投入大量時(shí)間反復(fù)學(xué)習(xí),。以下是25年注會(huì)經(jīng)濟(jì)法第七章學(xué)習(xí)要點(diǎn)精講，快來(lái)學(xué)習(xí)吧,！

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【所屬章節(jié)】

第七章：證券法律制度

第九單元：上市公司收購(gòu)

【知 識(shí) 點(diǎn)】

特殊類型收購(gòu)

1.協(xié)議收購(gòu)

（1）過(guò)渡期安排

以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)的,，自簽訂收購(gòu)協(xié)議起至相關(guān)股份完成過(guò)戶的期間為上市公司收購(gòu)過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)各方的義務(wù)如下：

①收購(gòu)人不得通過(guò)控股股東提議改選上市公司董事會(huì),，確有充分理由改選董事會(huì)的,，來(lái)自收購(gòu)人的董事不得超過(guò)董事會(huì)成員的1/3。（2020年案例分析題）

②被收購(gòu)公司不得為收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保,。

③被收購(gòu)公司不得公開發(fā)行股份募集資金,，不得進(jìn)行重大購(gòu)買,、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行其他關(guān)聯(lián)交易,，但收購(gòu)人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司的情形除外,。

（2）出讓股份之控股股東的義務(wù)（2020年案例分析題）

①被收購(gòu)公司控股股東向收購(gòu)人協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有的上市公司股份的，應(yīng)當(dāng)對(duì)收購(gòu)人的主體資格,、誠(chéng)信情況及收購(gòu)意圖進(jìn)行調(diào)查,，并在其權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書中披露有關(guān)調(diào)查情況,。

②控股股東及其關(guān)聯(lián)方未清償其對(duì)公司的負(fù)債，未解除公司為其負(fù)債提供的擔(dān)保,，或者存在損害公司利益的其他情形的，被收購(gòu)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)前述情形及時(shí)予以披露,，并采取有效措施維護(hù)公司利益,。

（3）信息披露與股份過(guò)戶

①以協(xié)議方式收購(gòu)上市公司股份超過(guò)30%，收購(gòu)人依法豁免發(fā)出要約的,，應(yīng)當(dāng)在與上市公司股東達(dá)成收購(gòu)協(xié)議之日起3日內(nèi)編制上市公司收購(gòu)報(bào)告書，通知被收購(gòu)公司,，并公告上市公司收購(gòu)報(bào)告書摘要,。

②收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)在收購(gòu)報(bào)告書摘要公告后5日內(nèi),，公告其收購(gòu)報(bào)告書、財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見(jiàn)和律師出具的法律意見(jiàn)書,。

③收購(gòu)人未按規(guī)定履行報(bào)告,、公告義務(wù)，或者未按規(guī)定提出申請(qǐng)的,，證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不予辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶登記手續(xù)。

④收購(gòu)人在收購(gòu)報(bào)告書公告后30日內(nèi)仍未完成相關(guān)股份過(guò)戶手續(xù)的,，應(yīng)當(dāng)立即作出公告,，說(shuō)明理由；在未完成相關(guān)股份過(guò)戶期間,，應(yīng)當(dāng)每隔30日公告相關(guān)股份過(guò)戶辦理進(jìn)展情況,。

2.管理層收購(gòu)

（1）上市公司董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織,，擬對(duì)本公司進(jìn)行收購(gòu)或者通過(guò)間接收購(gòu)取得本公司控制權(quán)的：

①該上市公司應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)以及有效的內(nèi)部控制制度,，公司董事會(huì)成員中獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過(guò)1/2,。

②本次收購(gòu)應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)非關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得2/3以上的獨(dú)立董事同意后,，提交公司股東會(huì)審議,，經(jīng)出席股東會(huì)的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò),。

③上市公司董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員存在違背忠實(shí)義務(wù)的行為或者最近3年有證券市場(chǎng)不良誠(chéng)信記錄的,，不得收購(gòu)本公司。

（2）所需中介機(jī)構(gòu)報(bào)告

①公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)符合規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告,。

②獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)前，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)就本次收購(gòu)出具專業(yè)意見(jiàn),，獨(dú)立董事及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)一并予以公告,。

3.間接收購(gòu)

（1）間接收購(gòu)?fù)瑯討?yīng)遵循收購(gòu)信息披露規(guī)則,，履行持股權(quán)益披露義務(wù)，在觸發(fā)強(qiáng)制要約收購(gòu)義務(wù)時(shí)編制要約收購(gòu)報(bào)告書,、在豁免發(fā)出要約時(shí)編制上市公司收購(gòu)報(bào)告書,。

（2）在間接收購(gòu)中，上市公司實(shí)際控制人及受其支配的股東,，負(fù)有配合上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確,、完整披露有關(guān)實(shí)際控制人發(fā)生變化信息的義務(wù),。

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以上就是注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試經(jīng)濟(jì)法科目知識(shí)點(diǎn)“強(qiáng)制要約收購(gòu)制度”的相關(guān)內(nèi)容,，經(jīng)濟(jì)法為文科類科目,，備考時(shí)容易出現(xiàn)混淆的情況,，建議考生在備考時(shí)通過(guò)習(xí)題練習(xí)輔助記憶考點(diǎn)，鞏固理解,！

注：以上內(nèi)容選自黃潔洵老師《經(jīng)濟(jì)法》科目基礎(chǔ)班授課講義

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