公司債券的發(fā)行_25年注會(huì)經(jīng)濟(jì)法學(xué)習(xí)要點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：李雪婷2025-06-17 15:43:09

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注會(huì)經(jīng)濟(jì)法學(xué)習(xí)雖有一定難度,，但并非不可攻克?？忌灰贫ê侠韺W(xué)習(xí)計(jì)劃,，將理解與記憶相結(jié)合，多做案例練習(xí),，同時(shí)關(guān)注法律法規(guī)的更新變化,，通過(guò)注會(huì)經(jīng)濟(jì)法考試并非難事。以下是25年注會(huì)經(jīng)濟(jì)法學(xué)習(xí)要點(diǎn)精講,，一起來(lái)看看吧,！

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公司債券的發(fā)行_25年注會(huì)經(jīng)濟(jì)法學(xué)習(xí)要點(diǎn)

【所屬章節(jié)】

第七章：證券法律制度

第七單元：公司債券的發(fā)行與交易

【知識(shí) 點(diǎn)】

公司債券的發(fā)行

1.一般規(guī)定

（1）公司內(nèi)部決議

對(duì)發(fā)行公司債券作出決議是股東會(huì)的法定職權(quán)（原則上相對(duì)多數(shù)通過(guò)即可）,，但股東會(huì)可以授權(quán)董事會(huì)對(duì)發(fā)行公司債券作出決議,。

（2）公司債券可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行,。

（3）可交換公司債券

上市公司,、股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司股東，可以發(fā)行附可交換成上市公司或非上市公眾公司股票條款的公司債券,。

（4）附認(rèn)股權(quán)公司債券,、可轉(zhuǎn)債

上市公司、股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司,，可以發(fā)行附認(rèn)股權(quán),、可轉(zhuǎn)換成股票條款的公司債券。

（5）發(fā)行公司債券的承銷(xiāo)

①發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷(xiāo)（包銷(xiāo)或者代銷(xiāo)）。

②取得證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司,、中國(guó)證券金融股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券,，可以自行銷(xiāo)售。

2.非公開(kāi)發(fā)行公司債券

（1）發(fā)行對(duì)象

①非公開(kāi)發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向?qū)I(yè)投資者發(fā)行,，不得采用廣告,、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人,。

②非公開(kāi)發(fā)行的公司債券僅限于專(zhuān)業(yè)投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓后,，持有同次發(fā)行債券的投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。

（2）備案制

非公開(kāi)發(fā)行公司債券,，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或依法自行銷(xiāo)售的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次發(fā)行完成后5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)備,。

（3）募集資金用途

非公開(kāi)發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于約定的用途,；改變資金用途,，應(yīng)當(dāng)履行募集說(shuō)明書(shū)約定的程序。

3.公開(kāi)發(fā)行公司債券

	發(fā)行僅限于專(zhuān)業(yè)投資者參與認(rèn)購(gòu)的公司債券的條件（公開(kāi)發(fā)行公司債券的基本規(guī)定）	發(fā)行專(zhuān)業(yè)投資者和普通投資者都可以參與認(rèn)購(gòu)的公司債券的條件
發(fā)行條件	發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)
	發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量
	發(fā)行人最近3年平均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)足以支付公司債券1年的利息（2024年案例分析題）	發(fā)行人最近3年平均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于公司債券1年利息的1.5倍（2024年案例分析題）
	無(wú)要求	發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)當(dāng)不少于250億元（2023年案例分析題）
	無(wú)要求	發(fā)行人最近36個(gè)月內(nèi)累計(jì)公開(kāi)發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)不少于3期,，發(fā)行規(guī)模應(yīng)當(dāng)不少于100億元（2022年案例分析題）
	發(fā)行人不得存在對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí),，仍處于繼續(xù)狀態(tài)	發(fā)行人應(yīng)當(dāng)最近3年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)
	發(fā)行人不得違反證券法規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途
資金用途	（1）公開(kāi)發(fā)行公司債券募集的資金,，必須按照公司債券募集說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用,；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議（2）公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金,，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出
實(shí)行注冊(cè)制	（1）公開(kāi)發(fā)行公司債券,，由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核,，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè) （2）公開(kāi)發(fā)行公司債券,，可以申請(qǐng)一次注冊(cè)，分期發(fā)行,。中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的決定自作出之日起2年內(nèi)有效,，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊(cè)決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，并自主選擇發(fā)行時(shí)點(diǎn) （3）公開(kāi)發(fā)行公司債券的募集說(shuō)明書(shū)自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效
定價(jià)機(jī)制	公司債券公開(kāi)發(fā)行的價(jià)格或利率以詢(xún)價(jià)或公開(kāi)招標(biāo)等市場(chǎng)化方式確定

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以上就是注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試經(jīng)濟(jì)法科目知識(shí)點(diǎn)“公司債券的發(fā)行”的相關(guān)內(nèi)容,，經(jīng)濟(jì)法為文科類(lèi)科目,，備考時(shí)容易出現(xiàn)混淆的情況，建議考生在備考時(shí)通過(guò)習(xí)題練習(xí)輔助記憶考點(diǎn),，鞏固理解,！