投資者保護制度_25年注會經濟法學習要點

來源：東奧會計在線責編：李雪婷2025-06-17 15:26:34

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注會經濟法近年趨勢顯示,，單純記憶性題目減少,，綜合性案例分析題占比增加，需強化法條與實務的結合能力,。為幫助大家更好地學習《經濟法》科目,，東奧整理了25年注會經濟法學習要點講解，趕快來看看吧,！

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投資者保護制度_25年注會經濟法學習要點

【所屬章節(jié)】

第七章：證券法律制度

第一單元：證券法律制度概述

【知識點】

投資者保護制度

1.區(qū)分普通投資者和專業(yè)投資者

（1）根據財產狀況、金融資產狀況,、投資知識和經驗,、專業(yè)能力等因素,投資者可以分為普通投資者和專業(yè)投資者。

（2）證券公司向投資者銷售證券,、提供服務時,應當按照規(guī)定充分了解投資者的基本情況,、財產狀況、金融資產狀況,、投資知識和經驗,、專業(yè)能力等相關信息；如實說明證券,、服務的重要內容,，充分揭示投資風險；銷售,、提供與投資者上述狀況相匹配的證券,、服務。投資者在購買證券或者接受服務時,，應當按照證券公司明示的要求提供上述所列真實信息,。拒絕提供或者未按照要求提供信息的,，證券公司應當告知其后果，并按照規(guī)定拒絕向其銷售證券,、提供服務,，否則，導致投資者損失的,，應當承擔相應的賠償責任,。

（3）對普通投資者的特殊保護

①普通投資者與證券公司發(fā)生糾紛的，證券公司應當證明其行為符合法律,、行政法規(guī)以及國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定,，不存在誤導、欺詐等情形,。證券公司不能證明的,，應當承擔相應的賠償責任。

②普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務糾紛,，普通投資者提出調解請求的,，證券公司不得拒絕。

2.投資者保護機構（例如,，中證中小投資者服務中心有限責任公司,、中國證券投資者保護基金有限責任公司）

（1）代理權公開征集（2021年案例分析題）

征集主體

上市公司董事會、獨立董事,、單獨持有1%以上有表決權股份的股東,、依法設立的投資者保護機構

征集方式

（1）自行或者委托證券公司、證券服務機構公開征集

（2）代理權征集應采取無償的方式進行

征集對象

上市公司發(fā)行在外所有持有表決權股份的股東（不得對被征集主體設置比例限制）

（2）證券糾紛調解

投資者與發(fā)行人,、證券公司等發(fā)生糾紛的,，雙方可以向投資者保護機構申請調解。

（3）先行賠付制度

發(fā)行人因欺詐發(fā)行,、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的,，發(fā)行人的控股股東、實際控制人,、相關的證券公司可以委托投資者保護機構,，就賠償事宜與受到損失的投資者達成協議，予以先行賠付,。先行賠付后,，可以依法向發(fā)行人以及其他連帶責任人追償。

（4）證券支持訴訟

投資者保護機構對損害投資者利益的行為,，可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟,。

（5）股東派生（代表）訴訟

發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員執(zhí)行公司職務時違反法律,、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定給公司造成損失,，發(fā)行人的控股股東、實際控制人等侵犯公司合法權益給公司造成損失,，投資者保護機構持有該公司股份的,，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受“180日＋1%”的限制,。（2023年案例分析題）

（6）代表人訴訟

①投資者提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時,，訴訟標的是同一種類，且當事人一方人數眾多的,，可以依法推選代表人進行訴訟,。（普通代表人訴訟）

②投資者保護機構受50名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟,，并為經證券登記結算機構確認的權利人依照上述規(guī)定向人民法院登記,，但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外。（特別代表人訴訟）

投資者保護機構參與的“3類訴訟”

項目	證券支持訴訟	股東派生（代表）訴訟	特別代表人訴訟
原告	單獨的投資者	投資者保護機構	數量眾多的投資者
被告	發(fā)行人,、上市公司	侵害上市公司利益的董事,、監(jiān)事,、高級管理人員,、控股股東及實際控制人	發(fā)行人、上市公司
投資者保護機構的身份	公益律師	原告	訴訟代表人