2024年注會(huì)《經(jīng)濟(jì)法》第七章的“發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)”本節(jié)中同學(xué)們除了要準(zhǔn)確記憶相關(guān)條款涉及的具體時(shí)間限定外，還有仔細(xì)關(guān)注“或”與“和”的不同規(guī)定,。同時(shí)，此節(jié)部分內(nèi)容為2024年新增知識(shí),，同學(xué)們要格外關(guān)注,。

? 25年課程上新，購(gòu)25送24,，今年明年都能考> ? 新人福利領(lǐng)取,，登錄即送專屬學(xué)習(xí)資料,！>

注會(huì)考試24年在《經(jīng)濟(jì)法》科目的調(diào)整較為明顯。抓住科目重要考點(diǎn)及新考點(diǎn),，將有助于在學(xué)習(xí)中覆蓋考核內(nèi)容。讓所學(xué)都能夠在考場(chǎng)上應(yīng)答自如,。更多科目備考重點(diǎn),，點(diǎn)擊查看：2024年注會(huì)經(jīng)濟(jì)法《輕一》名師講義,，備考重點(diǎn)匯總>>

【所屬章節(jié)】

第七章　證券法律制度

第七單元  上市公司重大資產(chǎn)重組

【知 識(shí) 點(diǎn)】

發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)

1、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的基本要求

（1）充分說明并披露本次交易有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量,、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,，有利于上市公司減少關(guān)聯(lián)交易,、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),、增強(qiáng)獨(dú)立性,。

（2）上市公司最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告；被出具保留意見,、否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告的,，須經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所專項(xiàng)核查確認(rèn),，該保留意見,、否定意見或者無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者將通過本次交易予以消除,。

（3）上市公司及其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形,；但是，涉嫌犯罪或者違法違規(guī)的行為已經(jīng)終止?jié)M3年,，交易方案有助于消除該行為可能造成的不良后果,，且不影響對(duì)相關(guān)行為人追究責(zé)任的除外。

（4）充分說明并披露上市公司發(fā)行股份所購(gòu)買的資產(chǎn)為權(quán)屬清晰的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn),，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù),。

2,、發(fā)行價(jià)格

（1）上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的80％,。

（2）市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日,、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一,。

 相關(guān)鏈接1

上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票,，發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80％,。

 相關(guān)鏈接2

上市公司增發(fā)的，發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日或者前1個(gè)交易日公司股票均價(jià),。

相關(guān)鏈接3

向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前20個(gè)交易日發(fā)行人股票交易均價(jià)和前1個(gè)交易日均價(jià),，且不得向上修正。

相關(guān)鏈接4

向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書發(fā)出前20個(gè)交易日發(fā)行人股票交易均價(jià)和前1個(gè)交易日均價(jià),，且不得向下修正。

3,、股份轉(zhuǎn)讓的限制

（1）特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份,，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

（2）屬于下列情形之一的,，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

①特定對(duì)象為上市公司控股股東,、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人。

②特定對(duì)象通過認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí)際控制權(quán),。

③特定對(duì)象取得本次發(fā)行的股份時(shí),，對(duì)其用于認(rèn)購(gòu)股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個(gè)月。

（3）上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn),，屬于借殼上市情形的,，上市公司原控股股東、原實(shí)際控制人及其控制的關(guān)聯(lián)人,，以及在交易過程中從該等主體直接或者間接受讓該上市公司股份的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)公開承諾,，在本次交易完成后36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該上市公司中擁有權(quán)益的股份；除收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人以外的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)公開承諾,，其以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份自股份發(fā)行結(jié)束之日起24個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。

（4）上市公司向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn),，或者發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)將導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更的,，認(rèn)購(gòu)股份的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)在發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)報(bào)告書中公開承諾：本次交易完成后6個(gè)月內(nèi)如上市公司股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，或者交易完成后6個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)的,，其持有公司股票的鎖定期自動(dòng)延長(zhǎng)至少6個(gè)月,。

此外，上述控股股東,、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人還應(yīng)當(dāng)在發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)報(bào)告書中公開承諾：如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘弑恢袊?guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的,，在案件調(diào)查結(jié)論明確以前,，不轉(zhuǎn)讓其在該上市公司擁有權(quán)益的股份。（2024年新增）

4,、如果上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)導(dǎo)致特定對(duì)象持有或者控制的股份達(dá)到法定比例的,，應(yīng)當(dāng)按照《上市公司收購(gòu)管理辦法》的規(guī)定履行相關(guān)信息披露義務(wù)或者強(qiáng)制要約收購(gòu)義務(wù)等。

注會(huì)考試時(shí)間愈發(fā)臨近,，建議考生抓重點(diǎn)備考,，上文知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容根據(jù)郭守杰老師《輕一基礎(chǔ)精講班》講義整理，郭守杰老師2024年主講的注會(huì)C雙名師輕松過關(guān)?班課程正在更新！

(本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)