2015《經(jīng)濟(jì)法》基礎(chǔ)考點(diǎn)：要約收購(gòu)程序

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進(jìn)入2015年注會(huì)基礎(chǔ)備考期,，是全面梳理考點(diǎn)的寶貴時(shí)期，我們一起來學(xué)習(xí)2015《經(jīng)濟(jì)法》基礎(chǔ)考點(diǎn)：要約收購(gòu)程序。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.采用要約方式收購(gòu)一個(gè)上市公司的股份

　　2.提示性公告

　　3.收購(gòu)要約

　　4.競(jìng)爭(zhēng)要約

　　5.要約價(jià)格

　　6.禁售義務(wù)

　　7.預(yù)受要約

　　8.被收購(gòu)公司董事會(huì)的義務(wù)

　　9.要約期滿

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《經(jīng)濟(jì)法》科目第七章證券法律制度第六單元上市公司收購(gòu)的內(nèi)容,。

　　【知識(shí)點(diǎn)】：要約收購(gòu)程序

　　1.采用要約方式收購(gòu)一個(gè)上市公司的股份的，其預(yù)定收購(gòu)的股份比例不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%,。

　　2.提示性公告

　　(1)以要約方式收購(gòu)上市公司股份的,，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)編制要約收購(gòu)報(bào)告書，聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問,，通知被收購(gòu)公司,，同時(shí)對(duì)要約報(bào)告書摘要作出提示性公告。本次收購(gòu)依法應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)部門批準(zhǔn)的,，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)在要約收購(gòu)報(bào)告書摘要中作出特別提示,，并在取得批準(zhǔn)后公告要約收購(gòu)報(bào)告書。

　　(2)收購(gòu)人自作出要約收購(gòu)提示性公告之日起60日內(nèi),，未公告要約收購(gòu)報(bào)告書的,，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)在期滿后次一個(gè)工作日通知被收購(gòu)公司，并予公告;此后每30日應(yīng)當(dāng)公告一次,，直至公告要約收購(gòu)報(bào)告書,。

　　(3)收購(gòu)人在公告要約收購(gòu)報(bào)告書之前可以自行取消收購(gòu)計(jì)劃，不過應(yīng)當(dāng)公告原因;自公告之日起12個(gè)月內(nèi),，該收購(gòu)人不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購(gòu),。

　　3.收購(gòu)要約

　　(1)收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過60日;但出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外,。

　　(2)在收購(gòu)要約確定的承諾期內(nèi),，收購(gòu)人不得撤銷其收購(gòu)要約。

　　(3)在收購(gòu)要約確定的承諾期內(nèi),，收購(gòu)人需要變更收購(gòu)要約的,，必須及時(shí)公告,，載明具體變更事項(xiàng)，并通知被收購(gòu)公司,。在收購(gòu)要約期限屆滿前15日內(nèi),，收購(gòu)人不得變更收購(gòu)要約，但出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外,。

　　4.競(jìng)爭(zhēng)要約

　　(1)發(fā)出競(jìng)爭(zhēng)要約的收購(gòu)人最遲不得晚于初始要約收購(gòu)期限屆滿前15日發(fā)出要約收購(gòu)的提示性公告,，并應(yīng)當(dāng)根據(jù)規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù),。

　　(2)出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約時(shí),，發(fā)出初始要約的收購(gòu)人變更收購(gòu)要約距初始要約收購(gòu)期限屆滿不足15日的，應(yīng)當(dāng)延長(zhǎng)收購(gòu)期限,，延長(zhǎng)后的要約期應(yīng)當(dāng)不少于15日,，但不得超過最后一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)要約的期滿日，并按規(guī)定比例追加履約保證金;以證券支付收購(gòu)價(jià)款的,，應(yīng)當(dāng)追加相應(yīng)數(shù)量的證券,，交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管。

　　5.要約價(jià)格

　　(1)收購(gòu)人對(duì)同一種類股票的要約價(jià)格不得低于要約收購(gòu)提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購(gòu)人取得該種股票所支付的最高價(jià)格,。

　　(2)要約價(jià)格低于提示性公告前30個(gè)交易日該種股票的每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值的,，收購(gòu)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)就該種股票前6個(gè)月的交易情況進(jìn)行分析，說明是否存在股價(jià)被操縱,、要約價(jià)格是否合理等情況,。

　　(3)收購(gòu)要約提出的各項(xiàng)收購(gòu)條件，應(yīng)當(dāng)適用于被收購(gòu)公司的所有股東,。

　　6.禁售義務(wù)

　　采取要約收購(gòu)方式的,，收購(gòu)人在收購(gòu)期限內(nèi)，不得賣出被收購(gòu)公司的股票,，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購(gòu)公司的股票,。

　　7.預(yù)受要約

　　(1)在要約收購(gòu)期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受,。

　　(2)在收購(gòu)要約期限屆滿前15日內(nèi),，收購(gòu)人不得變更收購(gòu)要約，但出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外,。

　　8.被收購(gòu)公司董事會(huì)的義務(wù)

　　(1)被收購(gòu)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)收購(gòu)人的主體資格,、資信情況及收購(gòu)意圖進(jìn)行調(diào)查，對(duì)要約條件進(jìn)行分析,，對(duì)股東是否接受要約提出建議,，并聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問提出專業(yè)意見。

　　(2)董事會(huì)針對(duì)收購(gòu)所作出的決策及采取的措施，應(yīng)當(dāng)有利于維護(hù)公司及其股東的利益,，不得濫用職權(quán)對(duì)收購(gòu)設(shè)置不適當(dāng)?shù)恼系K,，不得利用公司資源向收購(gòu)人提供任何形式的財(cái)務(wù)資助，不得損害公司及其股東的合法權(quán)益,。

　　(3)在收購(gòu)人作出提示性公告后至要約收購(gòu)?fù)瓿汕�,，被收�?gòu)公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決議外，未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn),，被收購(gòu)公司董事會(huì)不得通過處置公司資產(chǎn),、對(duì)外投資、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù),、擔(dān)保,、貸款等方式，對(duì)公司的資產(chǎn),、負(fù)債,、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響。

　　(4)在要約收購(gòu)期間,，被收購(gòu)公司董事不得辭職,。

　　9.要約期滿

　　(1)部分要約

　　收購(gòu)期限屆滿，預(yù)受要約股份的數(shù)量超過預(yù)定收購(gòu)數(shù)量時(shí),，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購(gòu)預(yù)受要約的股份,。

　　(2)全面要約

　　以終止被收購(gòu)公司上市地位為目的的，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)按照收購(gòu)要約約定的條件購(gòu)買被收購(gòu)公司股東預(yù)受的全部股份;未取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免而發(fā)出全面要約的收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)購(gòu)買被收購(gòu)公司股東預(yù)受的全部股份,。

　　(3)收購(gòu)期限屆滿后15日內(nèi)，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交關(guān)于收購(gòu)情況的書面報(bào)告,，并予以公告,。